الطلب بالسعر السوقي مقابل الطلب بالسعر المحدد: كيف يختار المتداولون طريقة الطلب المناسبة؟

في التداول الفوري، السيطرة على أنواع الأوامر المختلفة هي المفتاح لوضع استراتيجيات تداول فعالة. تعتبر أوامر السوق الشرطية والأوامر المحددة الشرطية كأدوات مهمة للتداول الآلي، تساعد المتداولين على تنفيذ الصفقات تلقائيًا عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين، مما يقلل من مخاطر التشغيل وتأثير القرارات العاطفية.

على الرغم من أن الهدف الأساسي لكلا الطريقتين هو تنفيذ الصفقة عند تفعيل شرط معين، إلا أن هناك اختلافات جوهرية في آلية التنفيذ الفعلية. ستقوم هذه المقالة بمقارنة عميقة بين مبدأ عمل هذين النوعين من الأوامر، والسيناريوهات التي يناسبانها، والمخاطر المرتبطة باستخدامهما، لمساعدتك على اتخاذ قرارات تداول أكثر حكمة وفقًا لظروف السوق.

أوامر السوق الشرطية: التنفيذ المفضل ومرونة السعر

أمر السوق الشرطي هو نوع من الأوامر يجمع بين تفعيل الشرط وسعر السوق في الوقت الحقيقي. يمكن للمتداولين تحديد مستوى سعر تفعيل مسبقًا، وعندما يصل سعر الأصل إلى ذلك المستوى، يقوم النظام تلقائيًا بتحويل الأمر إلى أمر سوق وتنفيذه على الفور.

منطق العمل: يبدأ الأمر في حالة غير مفعلة، ولا يدخل السوق. بمجرد أن يصل سعر الأصل إلى سعر التفعيل المحدد، يتحول الأمر فورًا إلى أمر سوق ويُنفذ بأفضل سعر سوقي متاح في ذلك الوقت. في الأسواق ذات السيولة الكافية، تكون سرعة التنفيذ عالية وموثوقية عالية؛ ولكن في الأسواق ذات التقلبات الشديدة أو السيولة المنخفضة، قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن سعر التفعيل بسبب الانزلاق السعري.

السيناريوهات المناسبة:

• المتداولون الذين يسعون لضمان تنفيذ الصفقة وعدم تفويت فرص السوق
• التداول في العملات الرئيسية ذات السيولة العالية
• الحالات التي تتطلب إغلاق سريع للمخاطر

الأوامر المحددة الشرطية: ضمان السعر، مع احتمال عدم التنفيذ

أمر الحد الشرطي يدمج بين مستوى سعر التفعيل وسعر الحد. يحدد سعر التفعيل متى يتم تفعيل الأمر، بينما يحدد سعر الحد الحد الأقصى أو الأدنى للسعر الذي يقبل به المتداول لتنفيذ الصفقة.

منطق العمل: يبدأ الأمر أيضًا في حالة غير مفعلة. عند وصول سعر التفعيل، يتحول الأمر إلى أمر محدد، ولكن يتم تنفيذه فقط إذا وصل السوق إلى سعر الحد أو تجاوزه. هذا يعني أنه إذا لم يصل السوق إلى سعر الحد، يظل الأمر غير منفذ، حتى لو تفعيل الشرط قد تحقق.

السيناريوهات المناسبة:

• المتداولون الذين لديهم متطلبات واضحة لسعر التنفيذ ويصرون على سعر معين
• الأسواق ذات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة التي تتطلب حماية سعرية
• إعداد أوامر جني الأرباح أو وقف الخسارة بدقة

المقارنة بين نوعي الأوامر: الاختلافات الأساسية

باختصار، يركز أمر السوق الشرطي على نجاح الصفقة، بينما يركز أمر الحد الشرطي على التحكم في سعر التنفيذ.

المخاطر في الأسواق المتقلبة وكيفية التعامل معها

استخدام أي نوع من الأوامر الشرطية ينطوي على مخاطر، منها:

مخاطر الانزلاق السعري: في الأسواق ذات التقلبات السريعة، قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن سعر التفعيل بشكل كبير. خاصة في الأسواق ذات السيولة المنخفضة، قد لا يتم التنفيذ بالسعر المحدد، ويُنفذ بأفضل سعر متاح في السوق.

مخاطر فشل التنفيذ: إذا لم يصل السوق إلى سعر الحد المحدد، يظل الأمر غير منفذ، مما قد يؤدي إلى فقدان فرص السوق.

مخاطر تغير السعر بسرعة: تتغير أسعار العملات الرقمية بسرعة عالية، وفي فترات التقلب الشديد، قد يتجاوز سعر التفعيل بسرعة، مما يؤدي إلى نتائج تنفيذ غير متوقعة.

كيف تختار نوع الأمر المناسب

يجب أن يكون الاختيار مبنيًا على أهدافك في التداول وتقييمك للسوق:

اختر أمر السوق الشرطي إذا:

• هدفك الرئيسي هو ضمان تنفيذ الصفقة
• العملة التي تتداولها ذات سيولة جيدة
• أنت مستعد لتحمل بعض الانزلاق لتحقيق التنفيذ الموثوق

اختر أمر الحد الشرطي إذا:

• لديك حد أدنى واضح لسعر التنفيذ
• السوق متقلب أو ذات سيولة منخفضة
• تفضل الانتظار حتى الوصول إلى السعر المناسب بدلاً من الاستعجال في التنفيذ

طرق إعداد سعر التفعيل وسعر الحد

تحديد سعر التفعيل وسعر الحد بشكل مناسب يتطلب تحليلًا شاملاً:

• التحليل الفني: باستخدام مستويات الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة لتحديد مستويات سعرية مهمة
• مشاعر السوق: مراقبة الاتجاهات العامة وتوقعات المتداولين
• تقييم السيولة: في الأسواق ذات السيولة المنخفضة، يُنصح بتحديد أسعار أوسع لزيادة احتمالية التنفيذ

الأسئلة الشائعة

س: ماذا يحدث في حالة تقلب السوق بشكل كبير؟ ج: قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي للأوامر الشرطية عن المتوقع بسبب الانزلاق السعري. في فترات التقلب الشديد، حتى لو توافقت شروط التفعيل، قد يتم التنفيذ بأسعار بعيدة عن سعر التفعيل، خاصة في أوامر السوق الشرطية. أما أوامر الحد الشرطي، فقد لا تنفذ إذا لم يصل السوق إلى سعر الحد المحدد.

س: هل يمكن استخدام أوامر الحد لوضع أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة؟ ج: بالتأكيد. يمكن استخدام أوامر الحد لتحديد أهداف الربح (جني الأرباح) أو حدود المخاطر (وقف الخسارة)، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ الصفقات بأسعار مثالية أو أفضل.

س: هل تختلف رسوم المعاملة بين النوعين؟ ج: عادةً، لا يوجد فرق في هيكل الرسوم بين النوعين، ويعتمد ذلك على سياسة منصة التداول التي تستخدمها.

فهم الفروق بين هذين النوعين من الأوامر يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر دقة في بيئات السوق المختلفة، وبناء نظام تداول أكثر استدامة.