استراتيجيات أساسية يجب على مستثمري العملات المشفرة معرفتها خلال سوق الدببة

فهم دورة سوق العملات المشفرة الهابطة

كل مستثمر في الأصول الرقمية مرّ بلحظة كهذه — الشاشة مليئة باللون الأحمر، والثقة تغمرها مشاعر الخوف. السوق الهابطة ليست مجرد انخفاض في الأسعار، إنها اختبار نفسي ومالي طويل الأمد.

في التعريف التقليدي، السوق الهابطة هي عندما ينخفض السعر بنسبة 20% من أعلى نقطة. لكن في مجال العملات المشفرة، غالبًا ما يصل الانخفاض إلى 90%. والأكثر دقة، أن السوق الهابطة هي تلك المرحلة التي تستمر لعدة أشهر أو حتى سنوات، حيث يكون ثقة السوق منخفضة، وضغط البيع يفوق القدرة على الشراء.

يثبت التاريخ أن هذه الدورة تظهر بشكل دوري. خلال “شتاء التشفير” من ديسمبر 2017 إلى يونيو 2019، انخفض البيتكوين من 20,000 دولار إلى 3,200 دولار. وتظهر دورات السوق الهابطة تقريبًا كل أربع سنوات، وغالبًا ما تستمر لأكثر من سنة. فهم هذه القاعدة هو أساس وضع خطط استثمارية معقولة.

استراتيجيات مختلفة لمستثمرين مختلفين

عندما يواجه السوق أزمة، الخوف هو رد الفعل الطبيعي. لكن المستثمرين الذين يتبعون استراتيجيات يبحثون عن الفرص في هذا الوقت. يتطلب ذلك الحفاظ على العقلانية، واتخاذ إجراءات نشطة لحماية رأس المال، ثم انتظار سوق الثيران.

الخطوة الأولى: الالتزام باستراتيجية الاحتفاظ (HODL)

HODL نشأت من خطأ إملائي كلاسيكي، وتُعنى “التمسك الثابت”. ليست مجرد مهارة تداول، بل هي معتقد.

يعتقد الـHODLers أن التكنولوجيا المشفرة ستستبدل التمويل التقليدي. هم يحتفظون بمراكزهم في أي ظروف سوق — بغض النظر عن تقلبات الأسعار، أو تغير الرأي العام. هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص لـ:

• المستثمرين غير القادرين على التداول اليومي أو التداول المتأرجح
• المؤمنين بمستقبل طويل الأمد للصناعة
• الراغبين في تجنب تأثير FOMO (الخوف من الفوات) وFUD (الخوف، عدم اليقين، الشك)

الميزة الأساسية لالتزام الاحتفاظ هي إزالة التأثير العاطفي، والتركيز على القيمة المستقبلية.

الخطوة الثانية: استراتيجية الاستثمار الدوري (DCA)

الاستثمار المنتظم بمبالغ ثابتة هو أداة فعالة لمواجهة تقلبات السوق. بغض النظر عن حركة السوق، استثمر مبلغًا ثابتًا أسبوعيًا أو شهريًا، مما يتيح لك شراء المزيد من الأصول عند الانخفاض.

خطوات تنفيذ DCA بسيطة جدًا:

1. اختيار الأصل المستهدف (مثل البيتكوين)
2. تحديد مبلغ الاستثمار (مثلاً 100 دولار لكل مرة)
3. تحديد تكرار الاستثمار (كل أسبوع)
4. اختيار منصة تداول موثوقة لتخزين الأصول

هذه الاستراتيجية فعالة لأنها:

• تقلل من متوسط تكلفة الدخول
• تلغي ضغط التوقيت
• مناسبة للجميع من المبتدئين إلى المتداولين المحترفين
• تستفيد بشكل خاص في السوق الهابطة (شراء المزيد بأسعار أرخص)

الخطوة الثالثة: التنويع في المحفظة

الأصول الأحادية عالية المخاطر. التنويع يقلل من المخاطر ويزيد من احتمالية العائد على المدى الطويل.

حسب نوع الأصل:

• بيتكوين: خيار الملاذ الآمن للمستثمرين المؤسسيين، سعره مستقر نسبياً لكن إمكانيات النمو محدودة
• عملات رئيسية أخرى: مخاطرها أعلى لكن إمكانيات العائد أكبر
• العملات المستقرة: كأداة للملاذ الآمن في السوق الهابطة، جاهزة لاقتناص الفرص
• NFTs والمسارات الجديدة: للوصول إلى قطاعات متنوعة (مثل الميتافيرس، GameFi، المشاريع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي)

حسب حجم السوق:

• المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة توفر استقرارًا
• المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة توفر إمكانيات نمو
• المشاريع الصغيرة جدًا تقدم فرصًا بمضاعفات 100 مرة (لكنها تحمل أعلى المخاطر)

حسب القطاع الصناعي:

• شبكات الطبقة الأولى (مثل إيثريوم)
• حلول التوسعة من الطبقة الثانية
• التمويل اللامركزي (DeFi)
• بنية تحتية لـWeb3
• مشاريع مدعومة بالذكاء الاصطناعي

قبل الاستثمار، يجب إجراء بحث دقيق:

• قراءة الورقة البيضاء للمشروع لفهم الأساس التقني
• تحليل اقتصاديات الرموز لضمان وجود حوافز طويلة الأمد
• دراسة خلفية الفريق وإنجازاته السابقة
• تقييم مدى توافق رؤية المشروع مع الطلب السوقي

الخطوة الرابعة: الربح من البيع على المكشوف (Short Selling)

عندما ينخفض السعر، يمكن للصفقات القصيرة أن تحول الخسارة إلى ربح. البيع على المكشوف هو اقتراض الأصل، بيعه بسعر مرتفع، ثم شراؤه بسعر منخفض لاحقًا.

هذه طريقة مباشرة لتحقيق الربح في السوق الهابطة، لكنها تتطلب الحذر — فمخاطر البيع على المكشوف عالية أيضًا. فقط المتداولون الذين يثقون في اتجاه السوق يجب أن يجربوا. توفر منصات المشتقات أدوات للبيع على المكشوف، لكنها تزيد من المخاطر.

الخطوة الخامسة: حماية رأس المال عبر التحوط (Hedging)

التحوط هو نوع من إدارة المخاطر كالتأمين. أبسط طريقة: فتح مراكز شراء وبيع بمبالغ متساوية في نفس الوقت.

مثلاً، امتلاك 1 بيتكوين وبيع عقد مستقبلي لبيتكوين بنفس الكمية. عند هبوط السعر:

• خسارة الموقف الفعلي تتعوض بأرباح العقود المستقبلية
• الخسارة الوحيدة هي رسوم التداول (ضئيلة نسبياً)
• وبهذا، يتم حماية رأس المال

هذه مهمة جدًا للمستثمرين الراغبين في الحفاظ على رأس مالهم خلال السوق الهابطة. العقود الآجلة والخيارات أدوات شائعة للتحوط، وتسمح بالعمليات ذات الاتجاهين.

الخطوة السادسة: وضع أوامر الشراء المحددة (Limit Orders)

من الصعب على المتداولين تحديد القاع بدقة، لأن السوق يعمل 24/7، ويمكن أن يحدث انهيار مفاجئ. لكن وضع أوامر شراء محددة عند أسعار منخفضة جدًا يمكن أن يحقق “الشراء السلبي عند القاع”.

عندما يصل السعر إلى هذه المستويات المنخفضة جدًا، يتم تنفيذ الأوامر تلقائيًا — وتشتري الأصول بخصومات كبيرة، مع تقليل تكاليف المعاملة.

الخطوة السابعة: استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) لتجنب المخاطر

أمر وقف الخسارة هو منفذ لضبط الانضباط في التداول. حدد سعرًا أدنى، وعندما ينخفض السعر إلى ذلك الحد، يتم بيع جزء أو كل المركز تلقائيًا.

هذه الأداة مفيدة لأنها:

• تحد من حجم الخسائر في صفقة واحدة
• تلغي القرارات العاطفية
• تحميك من سنوات من التورط
• تضمن أن رأس مالك يُستخدم لفرص أكثر وعدًا

الحكمة الأبدية في الاستثمار خلال السوق الهابطة

بالإضافة إلى الاستراتيجيات المحددة، هناك مبادئ يجب تذكرها دائمًا:

استثمر فقط المبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته السوق المشفرة لا يمكن التنبؤ به تمامًا. حتى مع الدراسة الجيدة، قد تتعرض للخسارة. المبتدئون يجب أن يبدأوا بمبالغ صغيرة، ويكتسبوا خبرة تدريجيًا في التداول وفهم السوق.

استمر في التعلم، واستعد للدورة القادمة تابع أخبار الصناعة، حلل البيانات السوقية، راقب النشاط على السلسلة، تتبع آراء القادة. لكن الأهم هو التفكير المستقل — آراء الآخرين مرجع، لكن حكمك هو أساس قراراتك. تابع التطورات التنظيمية لضمان الامتثال.

قم ببحث أساسي شامل قبل الاستثمار، يجب فهم:

• الابتكارات التقنية وقابلية التنفيذ
• استدامة نموذج اقتصاد الرموز
• خلفية الفريق وإنجازاته
• مدى توافق رؤية المشروع مع الطلب السوقي

احفظ مفاتيحك الخاصة بشكل آمن اختيار طريقة التخزين المناسبة مهم جدًا. المحافظ الباردة (مثل الأجهزة المادية) تخزن المفاتيح بشكل غير متصل، وتوفر أعلى مستوى من الأمان. Ledger وTrezor من العلامات التجارية المعروفة. المحافظ الساخنة سهلة التداول لكن تحمل مخاطر أعلى.

حدد أهدافًا واضحة وقيم مخاطر التحمل قبل الاستثمار، اسأل نفسك: ما هو هدفك؟ كم يمكنك تحمل من تقلبات؟ عند تقلبات العاطفة، أوامر جني الأرباح والخسائر المحددة مسبقًا ستنقذك. راجع أهدافك بانتظام — ربما تغيرت احتياجاتك، أو حان الوقت لإعادة توزيع الأصول.

النصيحة الأخيرة

بيتكوين سعره الحالي 88.80 ألف دولار، بارتفاع 1.47% خلال 24 ساعة.

السوق الهابطة ليست غريبة على المستثمرين ذوي الخبرة. بعد إتقان هذه السبعة استراتيجيات، يمكنك أن تتجاوز البقاء على قيد الحياة في الأوقات الصعبة، وتراكم أصولًا تفوق التوقعات. المهم هو الحفاظ على الانضباط، والسيطرة على العواطف، والتمسك بالخطة.

السوق الهابطة تختبر ليس فقط المعرفة السوقية، بل أيضًا الصلابة النفسية. أولئك الذين يحافظون على عقلانية في الخوف، ويستمرون في الاستثمار أثناء الانخفاض، غالبًا ما يكونون الفائزين في السوق الصاعدة القادمة. فهم دورات السوق، وضع خطط استجابة، وتنفيذ إدارة المخاطر — هذه هي مفاتيح النجاح على المدى الطويل.