تحليل تقني للعملات المشفرة غير المقفلة: الدليل الكامل من المبتدئ إلى المحترف

في عالم تداول الأصول الرقمية شديد التنافسية، أصبح إتقان التحليل الفني للعملات المشفرة مهارة أساسية للمتداولين. لتحقيق أرباح في سوق العملات الرقمية، تحتاج إلى استراتيجية تداول مدروسة بعناية. عادةً ما يأخذ المتداولون الناجحون بعين الاعتبار ثلاثة عناصر أساسية: السعر المثالي للدخول، وإمكانات العائد المتوقع، والمدة الزمنية لتحقيق الهدف.

يشكل التحليل الفني والتحليل الأساسي الركيزتين الرئيسيتين لاتخاذ القرارات الاستثمارية. يركز المحللون الأساسيون على الاتجاهات الاقتصادية الكلية وهيكل الصناعة، بينما يستخدم المحللون الفنيون أنماط الأسعار، وتحليل الحالة النفسية للسوق، ويعتمدون على بيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات. سواء كنت مستكشفًا جديدًا في عالم العملات الرقمية أو مستثمرًا متمرسًا يسعى لتحقيق اختراق، فإن فهم التحليل الفني للعملات المشفرة بشكل عميق سيعزز بشكل كبير أدائك في التداول.

المبادئ الأساسية للتحليل الفني

التحليل الفني للعملات المشفرة هو استخدام أدوات رياضية تعتمد على بيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. الافتراض الأساسي هو أن سلوك السوق قابل للتنبؤ — فبمجرد تكوين الاتجاه، فإنه عادةً ما يستمر لفترة من الزمن.

المنطق المثالي لمعظم المتداولين هو: الشراء عند القيعان، والبيع عند القمم. تكمن قيمة التحليل الفني في مساعدة المتداولين على التعرف على المناطق المحتملة للانخفاض قبل الدخول.

من المهم أن نوضح أن التحليل الفني ليس أداة سحرية شاملة. كل متداول لديه تفضيلات وتفسيرات مختلفة لمؤشرات معينة، لذلك فإن التحليل الفني يمتلك قدرات تنبؤية جزئية فقط. بالمقارنة مع التحليل الأساسي الذي يأخذ في الاعتبار العديد من العوامل التي تؤثر على سعر الأصل، يركز التحليل الفني بشكل رئيسي على سلوك الأسعار التاريخي وبيانات حجم التداول.

آلية عمل التحليل الفني

التحليل الفني هو منهجية تعتمد على دراسة حركة الأسعار السابقة لاستنتاج الاتجاهات المستقبلية. المعتقد الأساسي هو أن تقلبات أسعار أدوات التداول لا تحدث بشكل عشوائي، بل تتبع منطقًا معينًا. من هذا المنطلق، يمكن للمستثمرين تحليل تاريخ الأسعار كما لو كانوا يقرأون كتابًا، ومن ثم التنبؤ بالخطوة التالية.

تتأثر تقلبات أسعار العملات المشفرة بشكل رئيسي بعوامل العرض والطلب — فحين يكون العرض أكثر من الطلب، ينخفض السعر، وعندما يكون الطلب أكثر من العرض، يرتفع السعر. التحدي الحقيقي هو تحديد متى وكيف ستحدث التحولات السعرية.

المسؤولية الأساسية للمحلل الفني هي تقييم البيئة السوقية بشكل شامل، وتحديد المناطق التي من المرجح أن تتقلب فيها الأسعار بدقة. لإجراء تنبؤات سعرية فعالة، غالبًا ما يحتاج المتداولون إلى استخدام أدوات متعددة — مؤشرات الحجم، بيانات السيولة، وأدوات الرسوم البيانية غير الشموع، والتي يُطلق عليها مجتمعة “المؤشرات”.

مؤشرات التحليل الفني المهمة

المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA)

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو أحد أكثر المؤشرات استخدامًا. يتم حسابه بجمع أسعار فترة معينة ثم قسمتها على عدد النقاط. على سبيل المثال، متوسط ثلاث نقاط سعرية 1، 2، 3 هو (1+2+3) ÷ 3 = 2.

يُطلق على SMA اسم “متحرك” لأنه يتغير باستمرار مع إضافة أسعار جديدة واستبعاد القديمة، مكونًا خطًا متحركًا على الرسم البياني. تساعد هذه الخاصية المتداولين على تصفية ضوضاء تقلبات الأسعار وتحديد الاتجاه العام.

المتوسط المتحرك الأسّي (EMA) هو نسخة مطورة من SMA، ويعطي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. بالمقارنة مع SMA، يستجيب EMA بشكل أسرع لتغيرات السعر.

تطبيق EMA في التداول

يستخدم المتداولون عادةً EMA لتنفيذ الاستراتيجيات التالية:

• عندما يقترب السعر من EMA الصاعد أو يختبره، يُنظر إليه كإشارة شراء
• عندما يهبط السعر تحت EMA الهابط، يُنظر إليه كإشارة بيع
• عادةً ما يعمل EMA الصاعد كمستوى دعم، وEMA الهابط كمستوى مقاومة

يؤدي EMA أداءً جيدًا في الأسواق ذات الاتجاه. عندما يكون سعر الأصل فوق EMA، يُظهر ذلك اتجاهًا صاعدًا؛ وعندما يكون تحته، يُشير إلى اتجاه هابط. من الجدير بالذكر أن عبور EMA من الأسفل فوق SMA يُعتبر عادة إشارة قوية للشراء.

نظرًا لأن EMA مؤشر متأخر، فإن إشارات الدخول والخروج التي يوفرها تكون متأخرة قليلاً، لذلك لا ينبغي الاعتماد عليه وحده لتحديد القمم والقيعان بدقة.

مؤشرات الزخم: RSI وRSI العشوائي

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أداة تقييم لزخم السوق، يقيس حالة الشراء المفرط أو البيع المفرط للأصل. يختلف عن SMA الذي يتبع تغيرات السعر، حيث أن RSI هو مؤشر تذبذب يُحسب باستخدام معادلة رياضية، ويعطي قيمة بين 0 و100.

يقيس RSI مدى سرعة واتساع تحركات السعر خلال فترات معينة. نظرًا لتقلبات السوق العالية في العملات الرقمية، يوفر RSI مرجعًا موثوقًا لاتخاذ قرارات الدخول والخروج.

RSI العشوائي هو تطور يعمق حساسية السوق، حيث يُطبق معادلة RSI على RSI نفسه، مما ينتج قيمة بين 0 و100، ويجمع بين خصائص التذبذب وRSI.

مؤشر MACD: دمج الزخم والاتجاه

مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) يُحسب بطرح EMA لفترة 26 من EMA لفترة 12. الصيغة هي: MACD = EMA12 − EMA26

من خلال معالجة هاتين الخطين، يمكن للمستثمرين التعرف على إشارات مثل:

• إشارة صعودية: عبور خط MACD فوق الصفر من الأسفل
• إشارة هبوطية: عبور خط MACD تحت الصفر من الأعلى

أدوات التقلب: خطوط بولينجر

خطوط بولينجر تتكون من ثلاثة خطوط: الخط الأوسط هو SMA، والخطوط العليا والسفلى تتغير وفقًا لتقلبات السوق. تُستخدم خطوط بولينجر لتحديد اتجاه الاتجاه، وقياس مدى تقلب السوق، والتنبؤ بفرص الانعكاس المحتملة.

استراتيجيات التداول المتقدمة

دعم ومقاومة: تحليل نقاط Pivot

نقطة Pivot (محور) هي أداة موضوعية يستخدمها المتداولون لتحديد مناطق الدعم والمقاومة. على عكس المؤشرات الأخرى، لا تتطلب حسابات Pivot نقاطًا ذاتية.

الطريقة الأكثر شيوعًا هي “نظام الخمس نقاط”، والذي يعتمد على متوسط أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق من الفترة السابقة، لرسم خمسة مستويات:

• نقطة المحور P = (أعلى سعر، أدنى سعر، سعر الإغلاق من اليوم السابق) ÷ 3
• مستوى الدعم S1 = 2×P − أعلى سعر اليوم السابق
• مستوى الدعم S2 = P − أعلى سعر اليوم السابق + أدنى سعر اليوم السابق
• مستوى المقاومة R1 = 2×P − أدنى سعر اليوم السابق
• مستوى المقاومة R2 = P + أعلى سعر اليوم السابق − أدنى سعر اليوم السابق

يمكن استخدام نقاط Pivot لتحديد اتجاه السوق: الاختراق الصاعد لمناطق معينة يشير عادة إلى اتجاه صاعد، والاختراق الهابط يشير إلى اتجاه هابط.

( طريقة فيبوناتشي: تصحيح فيبوناتشي

تصحيح فيبوناتشي يعتمد على نسبة الذهب (1.618) ويُستخدم لتوقع مستويات الدعم والمقاومة المحتملة أثناء التصحيح السعرى. يُساعد على تحديد مدى انحراف السوق عن الاتجاه الرئيسي.

نظرًا لأن سوق العملات الرقمية نادرًا ما يتحرك بشكل خطي، وغالبًا ما يشهد تصحيحات مؤقتة، فإن أرقام فيبوناتشي (0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144…) تساعد المتداولين على قياس مدى انحراف السوق عن الاتجاه.

يُرسم على الرسوم البيانية ستة خطوط لحساب مستويات فيبوناتشي: ثلاثة منها عند 100% (القمة)، 0% (القاع)، و50% (منتصف)، والبقية عند 61.8%، 38.2%، و23.6%. تشير هذه الخطوط إلى مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.

من المهم أن نذكر أن فيبوناتشي أداة تأكيد، ويُفضل استخدامها مع مؤشرات أخرى مثل MACD، وخطوط الاتجاه، ومؤشرات الحجم لزيادة موثوقية الإشارات. كلما زادت أدوات التأكيد، كانت إشارات التداول أكثر موثوقية.

) سلوك السعر وتحليل الشموع

تداول سلوك السعر يعتمد على تحليل تقلبات السعر وحجم التداول للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي. لا يحتاج المتداولون إلى أدوات خاصة، بل يعتمدون على تحليل مستويات السعر، والأنماط، والمؤشرات لمراقبة سلوك السوق.

الهدف من فهم آلية سلوك السعر هو تحليل موجات الدفع وموجات التصحيح. عندما يكون حجم موجة الدفع أكبر من موجة التصحيح، يستمر الاتجاه. يبحث المتداولون عن “القمة” و"القاع" لتحديد الاتجاه:

• اتجاه صاعد: يتكون من قيع أعلى وارتفاعات أعلى
• اتجاه هابط: العكس

الشموع اليابانية اخترعها تاجر أرز ياباني في القرن 18، وهي أداة مرئية فعالة لتحليل تقلبات السعر. كل شمعة على الرسم اليومي تمثل يوم تداول، وتتميز بثلاث خصائص رئيسية:

• الجسم: يمثل مدى الفتح والإغلاق
• الظلال (السُحُب): تعكس أعلى وأدنى سعر في اليوم
• اللون: أخضر (أو أبيض) يدل على ارتفاع السعر، وأحمر (أو أسود) يدل على انخفاض السعر

تشكيلات الشموع يمكن أن تكشف عن فرص السوق. بعض التشكيلات تظهر توازن قوى بين البائعين والمشترين، وأخرى تشير إلى استمرار الاتجاه أو حالة عدم اليقين، ويمكن للمتداولين استخدامها لتحديد مستويات دعم ومقاومة مهمة.

الحالة السوقية الحالية ودليل الممارسة

حتى آخر البيانات، سعر البيتكوين (Bitcoin) الحالي هو $88,830، مما يعكس تقلبات السوق اللحظية. في بيئة ديناميكية كهذه، يصبح من الضروري إتقان أدوات التحليل الفني المذكورة أعلاه.

يجب على المتداولين فهم المنطق وراء كل حركة سعرية لبيتكوين، واستخدام أنظمة إدارة التداول لمتابعة هذه التحركات. على الرغم من أن التحليل الفني يتطلب وقتًا وممارسة لإتقانه، إلا أن إتقانه يمكن أن يوفر عوائد ثابتة من التداول.

الخلاصة: دمج الأدوات

الهدف الأساسي من التحليل الفني للعملات المشفرة هو دراسة السوق، والتنبؤ بالاتجاهات. والخبر السار هو أن الأدوات المالية غالبًا ما تكرر أنماط أسعارها السابقة.

من المهم أن نتذكر أن التحليل الفني ليس مثاليًا، ولا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يواصل المحللون المحترفون تقييم عيوب كل إشارة، ويضعون إدارة المخاطر في المقام الأول.

على الرغم من الجدل المستمر حول ما إذا كان التحليل الفني للعملات الرقمية هو الأفضل، فإن دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي هو الخيار الأكثر حكمة. يُستخدم التحليل الأساسي للاستثمار طويل الأمد، بينما يوفر التحليل الفني معلومات حاسمة عن الأحداث السوقية قصيرة الأمد، خاصة عند تحديد أوقات الدخول والخروج المثلى.

الربح من سوق العملات الرقمية يعتمد على استراتيجية مصممة بعناية، تشمل سعر دخول معقول، والعائد المتوقع، والإطار الزمني لتحقيق الأهداف. من خلال إتقان هذه العناصر، وتطوير قدرات تحليل السوق العميقة، يمكن اتخاذ قرارات ذكية وتحقيق أرباح مستقرة في مجال الأصول الرقمية.