اسمعني، من لديهم أموال فائضة في حساباتهم البنكية يجب أن يشجعوا. هذا ليس مبالغة، لكن الاستنتاج الذي توصلت إليه بعد مراجعة البيانات لمدة 3 أشهر - وجود مدخرات البنوك التقليدية معرض للخطر حقا. بعد سنوات عديدة من العمل في مجال العملات الرقمية، رأيت السوق الهابطة في 2018 وتقلبات الصناعة في 2022، لكن مشكلة الديون الحالية التي تراكمت في التمويل التقليدي أكثر حدة مما توقعت.

لنبدأ بأهم شيء: النظام المالي العالمي أصبح الآن مثل خيط مشدود. في فترة أسعار الفائدة المنخفضة جدا من 2020 إلى 2022، من يقترض المال بجنون؟ ليس فقط الناس العاديون يشترون المنازل، بل إن الحكومات والمؤسسات الكبرى حول العالم هم "المقترضون الكبار" الحقيقيون. ما حجم المقياس؟ لقد تجاوز 35 تريليون دولار، وما يقارب 40٪ منه لا يحقق تصنيف الاستثمار على الإطلاق، وهو سند عالي المخاطر.

المشكلة الآن أن أسعار الفائدة بدأت ترتفع. في عصر كان يعتقد فيه أن الفائدة منخفضة جدا، وجد المدينون أنفسهم غير قادرين حتى على دفع الفوائد. تظهر إحصائياتي أن أكثر من 18 مؤسسة صغيرة أفلست بسبب الإفلاس هذا العام وحده، وهو مجرد غيض من فيض.

والأكثر خطورة هو الدين الحكومي. تجاوز إجمالي الدين الحكومي العالمي 100 تريليون دولار، أي ما يعادل 1.2 ضعف الناتج المحلي الإجمالي السنوي للعالم. البنك؟ أصبحت البنوك أكبر حاملي هذه المطالبات، حيث تحتفظ بالعديد من سندات الدين ذات الجودة المقلقة. بشكل تقريبي، طالما أن معدل التخلف عن السداد في ديون الشركات يصل إلى 15٪، فإن نسبة الديون السيئة لدى ما لا يقل عن 25 بنكا مؤثرا في السوق الدولية في أوروبا والولايات المتحدة ستلامس الخط الأحمر. في ذلك الوقت، لم يكن من شأنهم أن يقرروا ما إذا كان البنك قادرا على الاحتفاظ به. يقول بعض الناس إن "البنك المركزي سينقذ السوق"، لكن ذخيرة البنك المركزي محدودة أيضا...