7 استراتيجيات أساسية: كيف تبقى وتحقق أرباحًا في سوق العملات المشفرة الهابطة

فهم ظاهرة السوق الهابطة في العملات المشفرة

كل مستثمر يشارك في تداول الأصول الرقمية لديه فهم مختلف لكلمة “السوق الهابطة”. في الأسواق المالية التقليدية، يُعرف السوق الهابط عندما ينخفض السعر بأكثر من 20% من أعلى مستوى تاريخي. لكن هذا المعيار يبدو واسعًا جدًا بالنسبة للعملات المشفرة — حيث تتعرض الأصول الرقمية غالبًا لانخفاضات تتراوح بين 70% إلى 90% خلال السوق الهابطة.

لذا، فإن التعريف الأكثر دقة للسوق الهابطة في العملات المشفرة هو: مرحلة مستمرة لفترة طويلة، حيث ينهار ثقة السوق، ويستمر السعر في الانخفاض، والعرض يفوق الطلب. وغالبًا ما يصاحب ذلك فترات ركود اقتصادي، وتقل أنشطة التداول بشكل ملحوظ.

أمثلة تاريخية عميقة الأثر. من ديسمبر 2017 إلى يونيو 2019، شهدت “الشتاء الشتوي للعملات المشفرة”، حيث انخفض سعر البيتكوين من ذروته عند 20,000 دولار إلى 3,200 دولار. واليوم، يتداول سعر BTC حول 88.63 ألف دولار، مما يذكرنا بأهمية الدورة السوقية. عادةً، تحدث السوق الهابطة في العملات المشفرة كل أربع سنوات تقريبًا، وتستمر لأكثر من سنة. ولهذا السبب، يجب أن تشمل خطط الاستثمار فترات سوق مختلفة.

إدارة الحالة النفسية أثناء السوق الهابطة مقابل الإجراءات الفعلية

عندما تتعرض الأصول الرقمية لانخفاض مزدوج الأرقام، فإن الحفاظ على الهدوء ليس بالأمر السهل. يواجه العديد من المستثمرين ليس فقط انخفاض حساباتهم، بل أيضًا ضغوطًا مالية في الحياة الواقعية — قد يُضطرون إلى تصفية بعض مراكزهم لمواجهة النفقات اليومية أو الديون.

في هذه المرحلة، يصبح من الضروري تعديل قدرة تحمل المخاطر وخطط الاستثمار. المفتاح هو حماية رأس المال الحالي، مع التعرف على الفرص التي تقدمها هذه الفترة الخاصة.

سبع استراتيجيات للبقاء والنمو

1. استراتيجية HODL (الاحتفاظ حتى الموت)

HODL هو مصطلح ابتكره مجتمع التشفير، ويأتي من خطأ إملائي، لكنه تطور ليصبح بمثابة إيمان. إنه يمثل أكثر من مجرد استراتيجية شراء والاحتفاظ — إنه التزام طويل الأمد بمستقبل الصناعة.

المستثمر الحقيقي HODL يحتفظ بمركزه في أي ظروف سوقية — بغض النظر عن تقلبات السعر، أو الأخبار، أو الرأي العام. هؤلاء المستثمرون يؤمنون أن العملات المشفرة هي الاتجاه الحتمي، وأنها ستقلب النظام المالي التقليدي.

متى تستخدم HODL؟

• لا تستطيع إجراء تداولات يومية أو تداول عالي التردد
• لديك إيمان عميق بصناعة التشفير، وليس مجرد اتباع الموضة
• تريد التخلص من FOMO (الخوف من الفقدان) وFUD (الخوف، عدم اليقين، الشك)

HODL يحميك من تأثيرات السرد القصير الأمد والتضخيم السوقي، ويساعدك على التركيز على القيمة طويلة الأمد بدلاً من تقلبات الأسعار اليومية.

2. طريقة الاستثمار الدوري (DCA)

الاستثمار الدوري بمبلغ ثابت هو استراتيجية مشتركة في التمويل التقليدي والعملات المشفرة. الفكرة الأساسية هي: الاستثمار بمبلغ ثابت بشكل دوري، وتوزيع التكاليف عبر الزمن، لتحقيق متوسط سعر شراء أفضل.

هذه الطريقة لها مزايا واضحة:

• توسيع حجم الاستثمار تلقائيًا، دون التأثر بالتقلبات قصيرة الأمد
• شراء المزيد عندما ينخفض السعر، وتقليل التكلفة الإجمالية
• تقليل ضغط اتخاذ القرارات في توقيت السوق والجهد الزمني
• تشجيع التفكير على المدى الطويل بدلاً من الرغبة في الربح السريع

خطوات تطبيق DCA:

1. اختيار الأصل المشفر المستهدف
2. تحديد مبلغ الاستثمار الثابت (مثلاً 100 دولار لكل مرة)
3. تحديد دورة الاستثمار (مثلاً استثمار في BTC كل أسبوع)
4. استخدام منصة تداول موثوقة وآمنة

خلال السوق الهابطة، يكون تطبيق DCA فعالًا جدًا، لأن الاستمرار في الاستثمار يتيح لك شراء حصص أكثر عندما يكون الأصل رخيصًا. هذه الطريقة موصى بها من قبل الاقتصاديين للمستثمرين المبتدئين الذين يفتقرون إلى مهارات تحليل السوق أو القدرة النفسية، وهي أيضًا استراتيجية متقدمة للمحترفين.

3. تنويع المحفظة

بناء محفظة متنوعة من الأصول المشفرة هو المفتاح لتقليل المخاطر وزيادة إمكانيات العائد على المدى الطويل. من خلال توزيع الاستثمارات عبر أصول وقطاعات متعددة، يمكنك الحد من التأثير السلبي لمشروع أو قطاع واحد.

أبعاد التنويع تشمل:

حسب نوع الأصل:

• بيتكوين: أصبح أصول تحوط للمؤسسات، وأسعاره مستقرة نسبياً. خلال السوق الهابطة، الاحتفاظ بـ BTC يقلل من مخاطر التقلبات الحادة، رغم أن العوائد قد تكون أقل
• العملات البديلة الرائدة: أعلى مخاطرة من BTC، لكن توفر عوائد محتملة أعلى
• العملات المستقرة: تعمل كمناطق انتظار عند انخفاض الأسعار بشكل كبير
• NFT وغيرها من الرموز: استثمار في مجالات النمو مثل الميتافيرس، GameFi، الفن الرقمي

حسب حجم السوق:

• المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة توفر استقرارًا
• المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة توفر إمكانيات نمو
• المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة جدًا تعتبر عالية المخاطر وعالية العائد

حسب القطاع التقني:

توزيع الأموال على قطاعات مثل PoW، Layer-1، Layer-2، الميتافيرس، Web3، NFT، GameFi، AI، AR/VR. مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن السوق المشفر غالبًا ما يكون مترابطًا جدًا، لذا من المهم دراسة الأصول التي تتصرف بشكل غير متزامن.

معايير اختيار الأصول للاستثمار:

• مراجعة الورقة البيضاء: التأكد من وجود أهداف واضحة وقابلية تقنية
• تحليل اقتصاد الرموز: فحص آلية العرض، معدل التضخم، هيكل الحوافز
• الأداء التاريخي للسعر: الحذر من الانخفاضات الحادة (قد تشير إلى عمليات “السحب والرفع” الاحتيالية)
• الابتكار التقني: التمييز بين المشاريع ذات التطبيقات الحقيقية أو غيرها

4. التداول على الهامش (Shorting)

آلية أخرى للربح في السوق الهابطة هي البيع على المكشوف. ببساطة: اقترض أصولًا مشفرة، وبيعها على الفور، وانتظر انخفاض السعر، ثم اشترِها بسعر أدنى، وأعدها للمقرض، محققًا ربحًا.

في التطبيق العملي، البيع على المكشوف هو “رهان” على انخفاض السعر. عندما ينخفض السوق، يمكن لمراكز البيع على المكشوف أن تحقق أرباحًا ملحوظة.

لكن، يجب الحذر من أن: البيع على المكشوف استراتيجية عالية المخاطر، وتتطلب فهمًا عميقًا للتحليل الفني والأساسي. عمليات البيع على المكشوف غير المدروسة قد تؤدي إلى “الانفجار عند الارتداد” وخسائر فادحة.

5. استراتيجيات التحوط (Hedging)

التحوط هو أداة دفاعية، تستخدم المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات لتعويض الخسائر المحتملة للمراكز الفورية.

مثلاً: تمتلك 1 BTC في السوق الفوري، وتفتح مركز عقد آجل بيع بمقدار مماثل. عند انخفاض السعر بشكل حاد، تعوض أرباح العقود الآجلة خسائر السوق الفوري، والعكس صحيح. التكلفة الوحيدة هي رسوم التداول.

هذه الاستراتيجية مناسبة جدًا للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بأصول التشفير وتقليل مخاطر التقلبات. العقود الآجلة والخيارات هما أدوات التحوط الشائعة:

• كلاهما يتيح الشراء والبيع على المكشوف
• يمكن قفل سعر التنفيذ في وقت معين
• عند الاستخدام الصحيح، يمكن أن يعزل المخاطر بشكل فعال

6. أوامر الشراء المحددة (Limit Buy Orders)

السوق نادرًا ما يلامس أدنى مستوى عندما يكون لديك أموال متاحة. لذلك، يتبع المتداولون المحترفون عادةً: وضع أوامر شراء محددة بكميات كبيرة عند أسعار منخفضة جدًا.

قد تبدو هذه الأوامر غير مفعلة، لكنها ستُنفذ عندما يحدث هبوط حاد (وغالبًا بشكل مفاجئ، نظرًا لتداول 24/7)، وبسعر أقل بكثير من السعر المتوسط. المستثمر الناجح هو الذي يجمع الأصول بخصم كبير بهذه الطريقة.

7. أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)

أمر وقف الخسارة هو “تأمين تلقائي” لحسابات الاستثمار. عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين أو تتدهور ظروف السوق، يتم البيع تلقائيًا لتقليل الخسائر وحماية رأس المال.

هذه الأدوات الآلية تساعد على:

• الحفاظ على الانضباط في التداول، وتجنب القرارات العاطفية
• تحديد نقاط إدارة المخاطر والأرباح بوضوح
• تبسيط إدارة المحفظة
• تجنب أن تعلق في السوق لفترات طويلة خلال التقلبات

فلسفة الاستثمار في السوق الهابطة

استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته

طبيعة سوق التشفير غير متوقعة بشكل كبير. حتى مع اتباع أفضل الممارسات، قد تتعرض لخسائر غير متوقعة. المبتدئون يجب أن يبدأوا بمبالغ صغيرة، ويعتادوا على واجهة السوق وآلياتها، ويكتسبوا خبرة من خلال التجربة.

استمر في التعلم، واستعد للدورة القادمة

مراقبة أخبار الصناعة مهمة جدًا: اقرأ أخبار التشفير، تابع اتجاهات السوق، راقب النقاشات على وسائل التواصل الاجتماعي (Twitter، Reddit)، تتبع تحركات المؤسسات و"الحيتان" (المستثمرون الكبار)، واستمع لآراء الشخصيات المؤثرة في المجال.

لكن المراقبة فقط غير كافية — يجب أن تبني حكمك وحدسك استنادًا إلى البيانات. وراقب عن كثب التطورات التنظيمية، لضمان أن أنشطتك الاستثمارية ضمن الإطار القانوني.

قم بعمل العناية الواجبة بشكل كامل

قبل الاستثمار، قم بدراسة متعمقة:

• قراءة الورقة البيضاء للمشروع
• تحليل اقتصاد الرموز
• فهم خلفية الفريق وأداء المشاريع السابقة
• تقييم أهداف المشروع وركيزته التقنية

لا تستثمر فقط بسبب حماس المجتمع أو FOMO — التقييم العقلاني للمشاريع هو أساس النجاح على المدى الطويل.

قم بتخزين أصولك المشفرة بأمان

اختر الحلول التي تتناسب مع عاداتك في الاستخدام. المحافظ الصلبة (محافظ باردة) مثل الأجهزة التي تدعم التخزين غير المتصل توفر أعلى مستوى من الأمان، حيث تحفظ المفاتيح الخاصة في وضع غير متصل لحمايتها من الوصول غير المصرح به. عادةً، تصمم هذه المحافظ على شكل أجهزة USB، وهناك خيارات موثوقة كثيرة في السوق.

المحافظ الساخنة سهلة الاستخدام لكنها تحمل مخاطر أعلى، وتناسب التداول اليومي؛ بينما المحافظ الباردة أكثر أمانًا، وتُستخدم لتخزين طويل الأمد.

حدد أهدافًا واقعية، وكن واضحًا بشأن قدرتك على تحمل المخاطر

تذكر دائمًا أهداف استثمارك التي وضعتها في البداية. في سوق التشفير سريع التغير، قد تشتت وسائل التواصل الاجتماعي انتباهك، وتشكك في قيمة المشاريع على المدى الطويل. في مثل هذه الحالات، توقف وأعد تقييم وضعك، وقد تحتاج إلى تعديل استراتيجيتك أو التحول إلى استثمارات أخرى.

استخدم أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة للحفاظ على عقلانيتك، ولمنع عواطفك من السيطرة على قراراتك.

الخلاصة

السوق الهابطة تعتبر أمرًا معتادًا للمستثمرين المخضرمين. مع استراتيجيات مناسبة، يمكنك أن تتجاوز هذه المرحلة بشكل مستقر، بل وتجمع أصولًا رقمية أكثر مما تتوقع.

تناولنا في هذا المقال نظامًا شاملاً لاستراتيجيات التعامل مع السوق الهابطة في العملات المشفرة — من الاحتفاظ طويل الأمد، إلى البيع على المكشوف، من التنويع، إلى التحوط، إلى بناء النفس وإدارة الأموال. مع إتقان هذه الأساليب، ستتمكن من عبور هذا المرحلة السوقية الشائعة والقاسية، وربما الاستفادة منها.

تذكر: السوق الهابطة هي الاختبار النهائي لإدارة المخاطر. تذكر أن النجاح في الاستثمار لا يكمن في تحقيق أكبر قدر من الأرباح، بل في السيطرة على المخاطر، والبحث عن الفرص التي تكون منخفضة التقييم خلال فترات الانخفاض.