كيف تحقق أرباحًا مستقرة من خلال التداول الآلي في سوق العملات الرقمية

لماذا أصبح تداول التحكيم الاستراتيجية المفضلة لمتداولي العملات المشفرة

في استثمار الأصول الرقمية اليوم، يفكر الكثيرون أولاً في الشراء المنخفض والبيع العالي لتحقيق فرق السعر. لكن هل هذه هي الطريقة الوحيدة لتحقيق الأرباح؟ الجواب واضح لا. يوجد في مجال تداول التحكيم في العملات المشفرة العديد من أنماط الأرباح المبتكرة، ومن بينها التحكيم (arbitrage) الذي يجذب المزيد من المتداولين بفضل خصائصه منخفضة المخاطر وسرعة النتائج.

إذا كنت مهتمًا بتداول العملات المشفرة، لكنك مشوش من مفاهيم التداول المختلفة واستراتيجيات إدارة المخاطر، فربما تكون استراتيجية التحكيم هي النقطة التي تحتاجها لتحقيق تقدم.

جوهر التحكيم — التقاط فرص السوق

التحكيم هو أن يستغل المتداول فروقات الأسعار لنفس الأصل في أسواق أو أزواج تداول مختلفة لتحقيق الربح. بسبب تغيرات العرض والطلب، غالبًا ما توجد فروقات في أسعار الأصول الرقمية بين المنصات المختلفة. والمتداول الذكي هو الذي يحدد ويستغل هذه الفروقات لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر.

على عكس التداول التقليدي، لا يتطلب التحكيم فهم التحليل الأساسي، أو التحليل الفني، أو توقعات الحالة السوقية. المهم هو اكتشاف فرص التحكيم بسرعة واتخاذ إجراء فوري. نظرًا لتغير أسعار السوق الرقمية في كل ثانية، قد تختفي فرص التحكيم خلال ثوانٍ. لذلك، المرونة وسرعة التنفيذ هما العنصران الأساسيان للنجاح.

عند بدء دراسة آلية التحكيم، أهم شيء هو التقاط الفرصة قبل أن تختفي فروقة السعر.

التصنيفات الرئيسية للتحكيم وطرق تنفيذه

وفقًا لطريقة التنفيذ، يمكن تصنيف التحكيم إلى عدة أنواع. إليك أكثرها شيوعًا في السوق:

تحكيم فروقات الأسعار عبر المنصات

التحكيم عبر المنصات هو استغلال فروقات السعر لنفس الأصل بين منصات تداول مختلفة لتحقيق الربح. يتم ذلك عبر العمل على منصات تقدم فروقات سعرية. ويمكن تقسيمه إلى ثلاثة أنواع فرعية:

التحكيم القياسي بين المنصات

يتعلق التحكيم القياسي بشراء وبيع نفس العملة في منصتين مختلفتين في نفس الوقت، بهدف الاستفادة من فروقات السعر بينهما. يستخدم المتداولون تقلبات السوق اللحظية لتحقيق أرباح سريعة.

لنقارن مثالاً. لنفترض أننا نراقب أسعار البيتكوين على عدة منصات:

• منصة أ: سعر BTC = 21,500 دولار
• منصة ب: سعر BTC = 21,000 دولار

الاستراتيجية البسيطة هي شراء 1 BTC من المنصة ذات السعر الأدنى وبيعه على المنصة ذات السعر الأعلى، لتحقيق فرق السعر $500 (بعد خصم الرسوم). لكن يجب أن يتم ذلك خلال ثوانٍ، لأن الفروقات السعرية تتلاشى بسرعة.

هذا المثال نادر على منصات ذات سيولة عالية، حيث أن آليات التسعير المتطورة تقلل من احتمالية وجود فروقات كبيرة. لتحقيق ذلك، يستخدم المتداولون المحترفون عادةً حسابات برمجية متصلة بواجهات برمجة التطبيقات (API) لتنفيذ عمليات تلقائية بسرعة ميلي ثانية، ويستخدم الكثيرون روبوتات تحكيم احترافية لأتمتة العملية وتحقيق أقصى قدر من الأرباح.

$500 # التحكيم الإقليمي

التحكيم بين المناطق هو نوع من التحكيم بين منصات تقع في مناطق جغرافية مختلفة. على سبيل المثال، بعض منصات آسيا غالبًا ما تظهر فروقات سعرية بسبب اهتمام المستثمرين المحليين بأصول معينة.

في يوليو 2023، كانت فروقات الأسعار على منصات معينة لرموز DeFi تصل إلى 600%، بينما كانت في مناطق أخرى حوالي 55%. على الرغم من أن الأسعار على المنصات العالمية تتجه نحو التوحيد، إلا أن المنصات الإقليمية غالبًا ما تظهر فروقات واضحة، مما يتيح فرصة للتحكيم. لكن، محدودية هذا النوع تكمن في حجم التداول وعدد المشاركين.

التحكيم على منصات لامركزية

يحدث التحكيم اللامركزي عندما يكون سعر أصل معين على منصة AMM (مُصدر سوق تلقائي) يختلف بشكل كبير عن سعر السوق الفوري على منصة مركزية. تستخدم منصات AMM آلية المزاد الآلي بدلاً من دفتر الطلبات، حيث يتم تحديد السعر تلقائيًا بناءً على نسب السيولة في حوض السيولة. هذا يعني أن سعر المنصة يتغير تلقائيًا وفقًا لحجم التداول داخل النظام.

نظرًا لتأثير خصائص نظام DeFi على الأسعار، يمكن للمتداولين شراء على منصات LAM وبيع على منصات CEX (مركزية) لتحقيق أرباح. هذا النوع من التحكيم هو تطبيق محدد للتحكيم بين المنصات.

داخل منصة واحدة — تحكيم داخلي

يتم داخل منصة واحدة، ويستغل فروقات الأسعار بين منتجات أو أزواج تداول مختلفة على نفس المنصة. هناك طريقتان رئيسيتان:

تحكيم معدل التمويل (مقايضة العقود الآجلة/الأسواق الفورية)

يستغل تحكيم معدل التمويل آلية رسوم التمويل في سوق العقود الآجلة لتحقيق الربح. يمكن للمتداول فتح مراكز شراء (مراهن على ارتفاع السعر) أو بيع (مراهن على انخفاض السعر). المهم هو استلام رسوم التمويل وليس التوقعات السعرية.

كيف يعمل معدل التمويل:

• عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يدفع أصحاب المراكز الطويلة (الشراء) للأصحاب القصيرة (البيع)
• عندما يكون معدل التمويل سلبيًا، يدفع أصحاب المراكز القصيرة للأطول

معظم الوقت، يكون معدل التمويل إيجابيًا، مما يتيح للقصيرين جمع رسوم من الطويلين. يمكن للمتداولين استغلال ذلك عبر بناء مراكز تحوط — أي امتلاك أصل رقمي في السوق الفوري وعقد آجل قصير على نفس الأصل.

خطوات الحصول على دخل ثابت من التمويل:

1. اختيار الأصل: اختيار أصل رقمي وإنشاء مراكز متساوية في السوق الفوري والعقود الآجلة
2. شراء في السوق الفوري وفتح مركز بيع في العقود الآجلة: شراء البيتكوين على السوق الفوري وفتح مركز بيع على العقود الآجلة مع رافعة 1x، مع ضمان تساوي قيمة المراكز
3. تحصيل رسوم التمويل: طالما أن معدل التمويل إيجابي، فإن مركز البيع سيحصل على رسوم بشكل دوري، مما يحقق دخلًا ثابتًا بعد خصم الرسوم.

ملاحظة: خلال فترات تقلب السوق، قد تتغير فترات الدفع، ويجب متابعة الإعلانات الرسمية.

تحكيم معدل التمويل يوفر دخل سلبي ثابت، ويعد خيارًا منخفض المخاطر لأنه يعتمد على تحوط المراكز وتجنب التوقعات السعرية.

تحكيم سوق P2P

استراتيجية تحكيم P2P أصبحت خيارًا جديدًا لتحقيق الأرباح في سوق العملات المشفرة. يتم التداول P2P بين طرفين مباشرة، حيث يعلن البائع والمشتري عن عروض البيع والشراء، مع تحديد حجم الصفقة، وطريقة الدفع، والسعر.

فرص التحكيم تظهر عندما يحدد المتداولون فروقات سعرية بين البائع والمشتري. المنطق هو:

• تحديد العملات ذات أكبر فروقات سعرية
• أن تصبح تاجرًا وتعلن عن أوامر شراء وبيع للعملة المحددة، وتنتظر إتمام الصفقة
• بذلك، تشتري بسعر منخفض وتبيع بسعر مرتفع، وتحقق فرق سعر ثابت

لكن لتحقيق أرباح حقيقية من P2P، يجب الانتباه إلى:

• حساب تكاليف الرسوم: خاصة مع مبالغ صغيرة، قد تلتهم الرسوم معظم الأرباح، لذا يجب حساب هامش الربح بدقة مسبقًا
• اختيار شركاء موثوقين: الأمان هو المفتاح في سوق P2P. تاجر مع بائعين موثوقين وذوي سمعة جيدة لتقليل مخاطر الاحتيال
• اختيار منصات موثوقة: بجانب فروقات السعر، يجب تقييم أمان المنصة وطرق الدفع. المنصات الموثوقة توفر حماية عالية ودعم على مدار الساعة

رغم إمكانية إجراء تحكيم P2P على منصة واحدة، إلا أن العمل على عدة منصات P2P بشكل متزامن يتيح فرص فروقات أكبر ويزيد من العوائد الإجمالية.

التحكيم الثلاثي

استراتيجية التحكيم الثلاثي تبدو معقدة لأنها تتطلب فهمًا عميقًا لآليات تسعير السوق وتنفيذ دقيق للصفقات. إذا كنت تنوي المشاركة، فلابد أن تمتلك معرفة متقدمة بالسوق وخبرة عالية في التحكيم.

يستغل التحكيم الثلاثي علاقات السعر بين ثلاثة عملات مختلفة لتحقيق الربح. بناءً على فروقات السعر، يمكن للمتداولين اتباع استراتيجيات متعددة.

الطريقتان الشائعتان للتنفيذ:

الطريق الأول: شراء-شراء-بيع

1. شراء BTC باستخدام USDT
2. شراء ETH باستخدام BTC
3. بيع ETH وتحويله إلى USDT

الطريق الثاني: شراء-بيع-بيع

1. شراء ETH باستخدام USDT
2. بيع ETH وتحويله إلى BTC
3. بيع BTC وتحويله إلى USDT

يجب إتمام هذه العمليات في زمن قصير جدًا، حيث أن تأخير المنصات وتقلبات السوق قد تغير الأسعار قبل إتمام الصفقة، مما يؤثر على الأرباح النهائية. إذا كانت تعقيدات التحكيم الثلاثي تزعجك، يمكن للمتداولين المبرمجين استخدام روبوتات تداول آلية لأتمتة العملية بالكامل.

خيارات التحكيم

تحكيم الخيارات هو استراتيجية تستغل اختلاف أسعار خيارات العملات المشفرة عن سعر السوق الفوري مع مرور الوقت. ببساطة، يركز على الانحراف بين تقلب السوق المتوقع (التقلب الضمني) والتقلب الفعلي.

استراتيجية خيارات الشراء (الشراء Call)

تعطي خيارات الشراء الحق في شراء الأصل بسعر ثابت قبل تاريخ معين. يتوقع المتداول ارتفاع سعر الأصل بشكل كبير، متجاوزًا مستوى التقلب الضمني في السوق، فيشتري خيار الشراء.

استراتيجية توازن بين خيارات البيع والشراء (البيع Put والشراء Call)

هذه طريقة أكثر تقدمًا، حيث يستخدم المتداول خيار البيع (البيع) وخيار الشراء (الشراء) معًا. يبحث عن فرق بين السعر الفوري الحالي وقيمة مزيج خيارات البيع والشراء. عندما تظهر فجوات سعرية، يمكن للمتداول تأمين أرباح منخفضة المخاطر.

تحليل مثال

افترض أنك اكتشفت أن سعر خيار الشراء على البيتكوين أقل من السعر الذي يتوقعه السوق بناءً على تقلبات السوق الفعلية، وأن سعر البيتكوين في السوق الفوري يرتفع بسرعة أكبر من توقعات السوق (التقلب الضمني). تشتري الخيار، وتنتظر أن تواكب قيمته الارتفاع، وتحقق أرباحًا. بالمثل، عبر استراتيجيات توازن خيارات البيع والشراء، يمكن استغلال الفروقات السعرية المؤقتة بين الخيارات والسوق لتحقيق أرباح.

إذن، يتيح التحكيم بالخيارات الاستفادة من عيوب التسعير السوقية، مع تقليل المخاطر، لأنه لا يعتمد على التوقعات السعرية، بل على استغلال فروقات السعر.

المزايا الأساسية لتداول التحكيم

يجذب التحكيم في العملات المشفرة العديد من المتداولين، لأسباب منها:

• سرعة الأرباح: أكثر ما يميز التحكيم هو القدرة على تحقيق أرباح ثابتة بسرعة. إذا كنت سريعًا، يمكنك إتمام صفقة ربحية خلال دقائق
• فرص كثيرة: تظهر عملات ومنصات جديدة يوميًا، مما يخلق فرصًا للتحكيم. حتى أكتوبر 2024، يوجد أكثر من 750 منصة تداول للعملات المشفرة، ومعظمها يعرض أسعارًا مختلفة قليلاً. هذا التنوع يخلق بيئة خصبة لفرص التحكيم
• السوق في مرحلة النمو: لا تزال سوق العملات المشفرة تتوسع، وغياب تدفق معلومات موحد بين المنصات يسبب حالات فشل السوق. نظرًا لعدم اعتماد الأصول الرقمية عالميًا بشكل كامل، فإن عدد المنصات والمتداولين النشطين محدود، مما يقلل من المنافسة ويزيد من فرص الاستفادة من فروقات السعر
• تقلبات الأسعار: تشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباتها الشديدة، مما يخلق العديد من فرص التحكيم بين الأسواق المختلفة. الفروقات السعرية الكبيرة بين المنصات ناتجة عن ارتفاع التقلب، وتوفر فرصًا إضافية للمستثمرين.

التحديات العملية في التحكيم

هناك عوامل قد تجعل بعض المتداولين يترددون في الدخول:

• الاعتماد على أدوات تلقائية: رغم أن التحكيم اليدوي ممكن نظريًا، إلا أن الأسعار غالبًا ما تتوازن قبل أن يكمل المتداول الصفقة. لذلك، يحتاج معظم المتداولين إلى روبوتات تحكيم احترافية للتعرف على الفرص وتنفيذها بسرعة فائقة. الخبر السار هو أن برمجة روبوت تحكيم للعملات المشفرة ليست معقدة جدًا
• تكاليف الرسوم: تتطلب عمليات التحكيم دفع العديد من الرسوم، وهي تكلفة غير مرئية غالبًا. قد تشمل رسوم التداول، ورسوم السحب، ورسوم المنصة، ورسوم التحويل عبر الشبكة، وتكاليف الشبكة. هذه التكاليف تتراكم وتقلل من الأرباح، وإذا لم تُحسب بدقة، قد تؤدي إلى خسائر
• حدود الأرباح: يحتاج المبتدئون إلى فهم أن أرباح التحكيم غالبًا تكون محدودة، ويجب أن يكون لديهم رأس مال كبير لزيادة العوائد. لأن هوامش الربح عادةً ضيقة، فإن رأس المال الصغير يجعل التكاليف تلتهم الأرباح بسرعة
• قيود السحب: العديد من منصات التداول تضع حدود سحب، مما قد يعيق الوصول إلى الأرباح بسرعة. خاصة أن هوامش الربح ضيقة، فحدود السحب قد تؤخر استلام الأرباح.

لماذا يعتبر التحكيم وسيلة ربح منخفضة المخاطر

قبل دخول السوق، يحتاج المتداولون التقليديون إلى تحليل أساسي وفني، واستخدام أدوات متنوعة لتوقع الاتجاهات السعرية. ويستغرق الأمر وقتًا لتحقيق أرباح معقولة.

أما المتداولون بالتحكيم، فهم أحرار من ذلك. كل ما عليهم هو تحديد فروقات السعر لنفس العملة بين منصتين مختلفتين. لا يحتاجون لتحليل الحالة السوقية أو التوقعات الفنية. إذا سارت الأمور بشكل جيد، يمكن إتمام الصفقة خلال دقائق، مما يجعل التحكيم وسيلة أسرع لتحقيق الدخل.

يُعتبر التحكيم استراتيجية منخفضة المخاطر لأنه يقلل من المخاطر مقارنة بالتداول التقليدي. التوقعات قد تكون خاطئة، لكن فروقات الأسعار بين المنصات حقيقية وواقعية. وبما أن العمليات تتم خلال دقائق، تقل المخاطر تلقائيًا. في التداول التقليدي، يظل المركز معرضًا للمخاطر حتى يتم الإغلاق.

دور الأدوات الآلية في التحكيم

فرص التحكيم لا تدوم أكثر من ثوانٍ أو دقائق. الاعتماد على الإنسان فقط قد لا يمكنه استغلال جميع الفرص أو حسابها بدقة. هنا يأتي دور روبوتات التداول.

الروبوتات المتقدمة يمكنها التقاط أي فرصة تحكيم فور ظهورها، دون الحاجة إلى حسابات يدوية معقدة. هذه البرامج والخوارزميات تراقب باستمرار عدة منصات بحثًا عن فرص التحكيم، وتُرسل إشعارات للمتداولين، أو حتى تنفذ الصفقات تلقائيًا عند اكتشاف الفرصة. بعض المتداولين يثقون تمامًا في هذه الروبوتات، ويتركونها تنفذ الصفقات بشكل مستقل.

معظم محترفي التحكيم يستخدمون الروبوتات أو البرامج الخوارزمية لتحسين العوائد، لأنها تسرع العملية وتلغي الحاجة إلى حسابات يدوية مرهقة.

الخلاصة والنصائح

لا شك أن التحكيم في العملات المشفرة يوفر فرصًا لتحقيق أرباح سريعة مع مخاطر منخفضة. لكن، قبل أن تبدأ، من الضروري دراسة السوق جيدًا، وتوفير رأس مال كافٍ، وفهم آليات العمل.

مزايا التحكيم كثيرة — مخاطر منخفضة، تقليل الحاجة للتحليل الفني، وسرعة في تحقيق الأرباح. لكن هناك عيوب أيضًا — رسوم كثيرة، هوامش ربح ضيقة، وقيود على السحب.

وفي النهاية، رغم أن الروبوتات تساعد على تحسين الأداء، إلا أنه من الضروري اختيار الأدوات بعناية، وإجراء بحث شامل قبل الاعتماد عليها. عند استخدام استراتيجية منخفضة المخاطر كهذه، يجب أن تكون حذرًا جدًا من عمليات الاحتيال المحتملة.

السوق الحالي: سعر البيتكوين ### 88.70K دولار (زيادة خلال 24 ساعة +1.33%)، وسعر الإيثيريوم 2.97K دولار. هذا الجو السوقي يخلق العديد من الفرص لمتداولي التحكيم.