التحليل الفني الأساسي الذي يجب إتقانه لتداول العملات المشفرة

في سوق العملات الرقمية المضطرب، الاستثمار بناءً على الحدس فقط يشبه المقامرة. لتحقيق أرباح من التقلبات، يحتاج المتداولون إلى بناء نظام تداول علمي، والذي عادةً ما يأخذ بعين الاعتبار ثلاثة عناصر رئيسية: الحصول على سعر شراء معقول، تقييم العائد المحتمل أو الارتفاع المتوقع، وتحديد المدة الزمنية لتحقيق الهدف السعري. هذا هو السبب في أن التحليل الفني والتحليل الأساسي أصبحا أدوات ضرورية للمستثمرين المحترفين.

يقوم محللو الأساسيات بدراسة الاتجاهات الاقتصادية الكلية، ديناميكيات الصناعة، والمنافسة لتقييم قيمة الأصول، بينما يفسر المحللون الفنيون البيانات التاريخية للأسعار وحجم التداول لالتقاط مشاعر السوق واتجاهات الأسعار. بالنسبة للمبتدئين الذين يرغبون في التقدم في مجال الأصول الرقمية، فإن إتقان التحليل الفني ليس فقط مفتاحًا لتعزيز قدراتهم التداولية، بل هو أيضًا أساس لاتخاذ قرارات منهجية.

ماذا يفعل التحليل الفني بالضبط؟

يعتمد التحليل الفني على النماذج الرياضية وبيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. الفرضية الأساسية هي أن السوق له قابلية للتنبؤ — الاتجاهات الموجودة غالبًا ما تستمر لفترة من الزمن. يأمل المتداولون عادةً في الشراء عندما يقترب السوق من القاع، ثم البيع عند ارتفاع الأسعار لتحقيق الربح. التعرف على النقاط المنخفضة نسبياً من خلال التحليل الفني هو خطوة ضرورية قبل بناء المركز.

لكن من المهم أن نوضح أن التحليل الفني ليس حلاً سحريًا. على عكس التحليل الأساسي الذي يأخذ بعين الاعتبار العديد من العوامل المؤثرة، يركز التحليل الفني فقط على بيانات الأسعار التاريخية. كل متداول لديه فهمه واستخدامه للمؤشرات، مما يعني أنه لا يوجد إطار تحليلي موحد. وظيفة التحليل الفني هي مساعدة المتداولين على التعرف على الاتجاهات من خلال تقلبات الأسعار وبيانات الحجم، واكتشاف فرص التداول — لكنه لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%.

منطق عمل التحليل الفني

البيانات التاريخية للأسعار تحتوي على معلومات، ويمكن للمتداولين التنبؤ بالتغيرات السعرية المستقبلية من خلال هذه البيانات. وراء كل تقلب سعر هناك قصة، وغالبًا ما توجه هذه القصص الاتجاهات التالية.

تتغير أسعار العملات الرقمية نتيجة لتغيرات العرض والطلب: عندما يكون العرض أكبر من الطلب، ينخفض السعر، والعكس صحيح. السؤال الرئيسي هو — متى ستحدث هذه التحولات؟ المهمة الأساسية للمحلل الفني هي تقييم البيئة العامة للسوق وتحديد النقاط الدقيقة التي من المرجح أن يبدأ عندها اتجاه جديد.

لتحقيق ذلك، يحتاج المتداولون إلى استخدام أدوات متعددة معًا. بالإضافة إلى الشموع اليابانية، يستخدمون عادةً أدوات رسم بياني متنوعة (تسمى “المؤشرات”) لتحليل حجم التداول والسيولة، وتلعب هذه المؤشرات دورًا حاسمًا في التحليل الفني.

أدوات التحليل الفني الأساسية للمتداولين

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط هو أحد أكثر المؤشرات كلاسيكية في التحليل الفني. طريقة حسابه هي: جمع مجموعة من الأسعار ثم قسمتها على عدد النقاط. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار الثلاثة الأخيرة هي 1، 2، 3، فإن المتوسط هو (1+2+3) ÷ 3 = 2.

يُطلق على SMA اسم “متحرك” لأنه يتغير مع ظهور أسعار جديدة، مكونًا خطًا يتغير مع تقلبات السعر على الرسم البياني. ميزة هذا المؤشر هي قدرته على تنعيم ضوضاء السعر، مما يساعد المتداولين على تمييز اتجاهات السوق بوضوح.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

EMA هو نسخة محسنة من SMA، يمنح وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. بمعنى آخر، فإن EMA أكثر حساسية للتغيرات السعرية الحديثة. هذا التصميم يجعل EMA (المعروف أيضًا باسم المتوسط المتحرك الأسي المرجح) يستجيب بشكل أسرع لتغيرات السوق.

استخدامات EMA في التداول:

• عندما يلامس السعر أو يتجاوز خط EMA، فكر في الشراء
• عندما ينخفض السعر تحت خط EMA، فكر في البيع
• عادةً، يدعم EMA الصعودي السعر
• عادةً، يعيق EMA الهبوطي السعر

يظهر EMA بشكل أفضل في الأسواق ذات الاتجاه الواضح. عندما يتداول سعر الأصل الرقمي فوق EMA، يدل ذلك على اتجاه صاعد؛ وعندما يكون تحته، يشير إلى اتجاه هابط. من المهم مراقبة ميل EMA (الاتجاه) وسرعة التغير. تجدر الإشارة إلى أن EMA هو مؤشر متأخر، وقد تتأخر الإشارات قليلاً. لكن هناك إشارة مهمة: عندما يتجاوز EMA خط SMA من الأسفل، يُعتبر ذلك إشارة شراء (وبالعكس).

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو من مؤشرات التذبذب. على عكس المتوسطات المتحركة التي تتبع السعر مع مرور الوقت، يستخدم مؤشر التذبذب صيغة رياضية لتحويل بيانات السعر إلى قيمة ضمن نطاق ثابت — يتراوح بين 0 و 100.

يُعد RSI مؤشر زخم يُستخدم لتحديد ما إذا كانت الأصول في حالة بيع مفرط أو شراء مفرط. يقيم مدى سرعة وتغيرات السعر لتحديد الحدود العليا والسفلى للسوق. نظرًا لارتفاع تقلبات سوق العملات الرقمية، يمكن لـ RSI مساعدة المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، مما يجعله أداة موثوقة لمتداولي العملات الرقمية.

مؤشر RSI العشوائي

بعض المتداولين يستخدمون أيضًا RSI العشوائي لتعميق تحليل حساسية السوق. هو نوع من “مؤشرات المؤشرات” — حيث يُطبق صيغة مؤشر التذبذب العشوائي على RSI القياسي، مما ينتج عنه قيمة ضمن 0-100، ويجمع بين مزايا الطريقتين.

مؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)

يحسب MACD الفرق بين متوسطين متحركين أسيين (EMA)، ثم يُستخدم هذا الفرق لإنشاء خط رئيسي، ويُشكل خط إشارة من خلال EMA لهذا الخط. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن MACD مخططًا عموديًا (الهستوجرام) يُظهر الفرق بين الخط الرئيسي وخط الإشارة.

صيغة حساب MACD: MACD = EMA لمدة 12 فترة − EMA لمدة 26 فترة

إشارات تداول MACD:

• إشارة شراء: عندما يعبر MACD فوق الصفر
• إشارة بيع: عندما يعبر MACD تحت الصفر

النطاق بولينجر (Bollinger Bands)

نطاق بولينجر هو مؤشر تذبذب شائع يتكون من خطين جانبيين وخط وسط. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، بينما يتم تعديل الخطين العلوي والسفلي وفقًا لتقلبات السعر.

يستخدم هذا المؤشر لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، بالإضافة إلى قياس مستوى التقلبات. من خلال نطاق بولينجر، يمكن للمتداولين تقييم الاتجاه الحالي، ودرجة تقلب السوق، والتنبؤ بنقاط التحول المحتملة.

طريقة تداول سلوك السعر

تداول سلوك السعر يعتمد على أنماط تقلبات السعر وحجم التداول على الرسوم البيانية للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي. لا يتطلب هذا الأسلوب أدوات خاصة — بل يعتمد على تحليل أنماط الرسوم البيانية، مستويات الدعم والمقاومة، والمؤشرات لتتبع حركة السعر.

بالنسبة للمتداولين، فإن تغير السعر هو الذي يحدد الأرباح أو الخسائر، لذلك فهم بحاجة إلى فهم آلية حركة السعر. طور المتداولون المحترفون استراتيجيات لتحليل موجات الاتجاه والتراجع لتحديد أوقات الدخول والخروج بدقة.

يشمل تحليل سلوك السعر دراسة موجات الاتجاه (المعروفة أيضًا بالموجات النبضية) وموجات التصحيح (المعروفة أيضًا بالموجات التصحيحية). عندما يكون حجم موجة الاتجاه أكبر من موجة التصحيح، يُعتبر الاتجاه قائمًا. يراقب المتداولون “القمة المحلية” و"القاع المحلي" لتحديد اتجاه السوق — في الاتجاه الصاعد، يحقق السعر قممًا أعلى وقيعانًا أعلى؛ وفي الاتجاه الهابط، العكس هو الصحيح. تتذبذب هذه الأنماط بين خطوط الدعم والمقاومة.

تحليل الشموع اليابانية

تم اختراع الشموع اليابانية في القرن 18 وما زالت حتى اليوم أداة فعالة في التحليل الفني. كل شمعة تمثل فترة تداول واحدة (وفي المخططات اليومية، يوم واحد)، وتحتوي على ثلاثة أجزاء رئيسية:

• الجسم: يمثل مدى السعر من الافتتاح إلى الإغلاق
• الظلال (الأسواق العلوية والسفلية): تظهر أعلى وأدنى سعر خلال اليوم
• اللون: الأخضر أو الأبيض يدل على ارتفاع السعر، الأحمر أو الأسود يدل على انخفاض السعر

تشكيلات الشموع المختلفة تساعد المتداولين على التعرف على مستويات دعم ومقاومة رئيسية. العديد من أنماط الشموع تشير إلى فرص سوقية محددة: بعضها يعكس توازن قوى البيع والشراء، والبعض الآخر يدل على استمرار الاتجاه، وأخرى تشير إلى حالة عدم اليقين في السوق.

نقاط المحور (Pivot Points)

يستخدم المتداولون المحترفون في سوق العملات الرقمية نقاط المحور لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة — وهي المناطق التي قد يتغير عندها اتجاه السعر.

لماذا تحظى نقاط المحور بشعبية؟ لأنها موضوعية. على عكس بعض المؤشرات التي تتطلب حكمًا شخصيًا، فإن حساب نقاط المحور هو حساب رياضي بحت. استخدم المتداولون الأوائل هذا الأسلوب في سوق الأسهم والسلع لتوقع مستويات الدعم والمقاومة، ثم تبنوه على نطاق واسع.

كما تساعد نقاط المحور على تقييم الاتجاه العام للسوق: اختراق السعر فوق نقطة المحور يُظهر إشارة صعودية، وتجاوزها أدناه يُعطي إشارة هبوطية.

الطريقة الأكثر استخدامًا هي “نظام الخمسة مستويات”، والذي يعتمد على المتوسط الحسابي لأعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق للفترة السابقة، لإنتاج نقطتين دعم، ونقطتين مقاومة، ونقطة محور واحدة:

• نقطة المحور P = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق) ÷ 3
• الدعم S1 = (نقطة المحور × 2) − أعلى سعر سابق
• الدعم S2 = نقطة المحور − (أعلى سعر سابق − أدنى سعر سابق)
• المقاومة R1 = (نقطة المحور × 2) − أدنى سعر سابق
• المقاومة R2 = نقطة المحور + (أعلى سعر سابق − أدنى سعر سابق)

في التداولات الرقمية، تُستخدم نقاط المحور بشكل مشابه لمستويات فيبوناتشي.

( مستويات التصحيح الفيبوناتشي

مستويات التصحيح الفيبوناتشي هي أدوات يستخدمها المتداولون لتوقع أهداف الأسعار في الأسواق المالية. تساعد هذه المستويات على تحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة استنادًا إلى ديناميكيات الأسعار التاريخية.

لكن، تعتبر مستويات فيبوناتشي أدوات تأكيد، وتعمل بشكل أفضل عند استخدامها مع مؤشرات أخرى مثل MACD، خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، وحجم التداول. كلما زادت الأدوات المستخدمة، كانت إشارات التداول أقوى.

لماذا يثق المتداولون في فيبوناتشي؟ الأسواق الرقمية نادرًا ما تتحرك في خطوط مستقيمة، وغالبًا ما تتعرض لتصحيحات مؤقتة. يستخدم المتداولون مستويات التصحيح الفيبوناتشي لتقدير مدى انحراف السوق عن الاتجاه الحالي.

هذه التصحيحات تعتمد على النسبة الذهبية: 0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، حيث أن كل رقم هو تقريبًا 1.618 مرة الرقم السابق.

يتم رسم ست خطوط على مخطط السعر لحساب مستويات التصحيح الفيبوناتشي. الثلاثة الأولى عند 100% (القمة)، 0% (القاع)، و50% (منتصف). الثلاثة المتبقية تقع عند النسب الرئيسية في تسلسل فيبوناتشي: 61.8%، 38.2%، و23.6%. وفقًا للنسبة الذهبية، تتوقع أن تتقاطع هذه الخطوط عند نقاط دعم ومقاومة مهمة.

استراتيجيات الدمج في الممارسة

الهدف النهائي من التحليل الفني هو دراسة الأصول الرقمية والتنبؤ بمسارات أسعارها. والخبر السار هو أن الأدوات المالية غالبًا ما تكرر أنماطها التاريخية — مما يجعل البيانات التاريخية ذات قيمة مرجعية.

تذكر أن: التحليل الفني ليس مثاليًا، واستخدامه لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يقيّم المحللون المحترفون باستمرار نقاط الضعف في كل إشارة تداول، ويضعون إدارة المخاطر في المقام الأول. يجب على المتداولين فهم المنطق وراء كل حركة سعرية، مثل سعر البيتكوين ) الحالي $88.75K(، وبناء نظام كامل لإدارة المراكز.

إتقان التحليل الفني يتطلب وقتًا وجهدًا، لكنه يصبح مصدرًا ثابتًا للأرباح عند إتقانه. على الرغم من أن المجتمع الأكاديمي لا يزال يختلف حول فعالية التحليل الفني، إلا أن الدمج بين التحليل الفني والتحليل الأساسي يُعتبر الخيار الأكثر حكمة.

يُناسب التحليل الأساسي استراتيجيات الاستثمار طويلة الأمد، بينما يوفر التحليل الفني رؤى قيمة حول الأحداث السوقية قصيرة الأمد، خاصة عند تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج. في تداول العملات الرقمية، فإن الجمع بين هذين النهجين هو السبيل للبقاء في موقع قوي في سوق معقد ومتقلب.