إيكو-ديبين (DePIN) توكن: فرصة استثمارية في صعود البنية التحتية الموزعة

من الفيزياء إلى الرقمية: كيف يعيد DePIN تشكيل البنية التحتية للبلوكشين

شبكة البنية التحتية الفيزيائية الموزعة (DePIN) أصبحت وجهة جديدة لصناعة التشفير في 2024-2025. من خلال آليات التحفيز باستخدام تقنية البلوكشين، تقوم هذه المشاريع بتحويل الموارد الصلبة غير المستعملة في العالم الحقيقي (مثل GPU، النطاق الترددي، مساحة التخزين) إلى نموذج اقتصاد مشارك، مما يخلق نظام بنية تحتية لا مركزي وفعال في الوقت ذاته.

مقارنة بخدمات الحوسبة السحابية التقليدية أو CDN، تتمتع مشاريع DePIN بمقاومة أكبر للرقابة، وتكاليف أقل، وموثوقية أعلى. هذا النموذج المبتكر يجذب اهتمام رؤوس الأموال العالمية: وفقًا لبيانات السوق، تجاوزت القيمة السوقية لمجموعة DePIN بالكامل 320 مليار دولار، ومتوسط حجم التداول اليومي حوالي 30 مليار دولار، مما يدل على حماس السوق لهذا القطاع.

الآلية الأساسية لقيمة رموز DePIN

في نظام DePIN البيئي، يلعب الرمز عدة أدوار:

تحفيز المشاركة: يُستخدم الرمز كمكافأة لمساهمي الشبكة، ويشجع المستخدمين على تقديم موارد الحوسبة، التخزين، أو النطاق الترددي. هذا النموذج من التحفيز يتجاوز قيود النماذج التجارية التقليدية.

حقوق الحوكمة: يمكن لحاملي رموز DePIN المشاركة في قرارات الشبكة، والتأثير على اتجاه تطوير المشروع عبر آلية DAO.

دورة اقتصادية مغلقة: يتداول الرمز داخل النظام البيئي، حيث يمكن للمشاركين الحصول على مكافآت أو دفع رسوم الخدمات، مما يخلق دورة اقتصادية متكاملة.

صعود مشاريع DePIN في طبقة الحوسبة

الإنترنت كمبيوتَر (ICP) — إعادة تشكيل بنية الحوسبة السحابية

إنترنت كمبيوتَر هو منصة حوسبة لامركزية طورتها مؤسسة DFINITY، تقوم على مبدأ أن تطبيقات الويب يمكن أن تعمل مباشرة على البلوكشين دون الاعتماد على مزودي خدمات السحابة التقليديين.

في 2024، أطلقت ICP تحديثات مهمة مثل Tokamak وBeryllium وStellarator، التي حسنت بشكل ملحوظ من قدرة الشبكة على المعالجة والأمان. ومع ذلك، تظهر البيانات الأخيرة أن رمز ICP انخفض بنسبة 72.92% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، وسعره الحالي فقط 3.03 دولارات، وقيمته السوقية المتداولة انخفضت إلى 1.66 مليار دولار. يعكس هذا التذبذب تصحيح السوق بشكل عام، لكنه يوفر فرصة للمستثمرين الذين يعتقدون في مستقبل تقنية ICP على المدى الطويل.

Bittensor (TAO) — شبكة حوسبة جديدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي

تتبنى Bittensor نهجًا فريدًا: الجمع بين تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وآليات التحفيز عبر البلوكشين، لإنشاء سوق موزع للتعلم الآلي. يمكن للمشاركين في الشبكة كسب رموز TAO من خلال تقديم بيانات تدريب وموارد حوسبة.

شهدت رموز TAO تقلبات كبيرة في 2024، وسعرها الحالي 222.40 دولار، بانخفاض سنوي قدره 55.48%، ومع ذلك، لا تزال القيمة السوقية عند 2.13 مليار دولار، مما يدل على ثقة السوق في إمكانات Bittensor على المدى الطويل في عصر الذكاء الاصطناعي.

بيئة الحوسبة والرسم والتصوير باستخدام GPU

شبكة Render (RENDER) — ديمقراطية موارد GPU

تربط Render Network بين GPU غير المستعملة حول العالم، لتوفير موارد حوسبة رخيصة وقوية لعمليات التصيير ثلاثي الأبعاد، وصناعة الرسوم المتحركة، والمحتوى الافتراضي. في 2024، نقل المشروع من إيثريوم إلى سولانا، لتحسين سرعة المعاملات وتخفيض التكاليف.

السعر الحالي لرمز RENDER هو 1.28 دولار، وقيمته السوقية 662 مليون دولار. على الرغم من انخفاضه بنسبة 83.09% خلال العام الماضي، إلا أن تطبيقات المشروع في صناعات الإبداع وتوليد الفيديو باستخدام الذكاء الاصطناعي لا تزال واسعة الأفق.

بيئة التخزين والتنافس عبر سلاسل الكتل

Filecoin (FIL) — رائد التخزين اللامركزي

أنشأت Filecoin سوق تخزين نظير لنظير، يسمح للمستخدمين بتأجير مساحة الأقراص غير المستعملة. في 2024، أتاح إطلاق Filecoin Virtual Machine (FVM) تطبيقات جديدة، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أكثر من 2 مليار دولار.

السعر الحالي لـ FIL هو 1.24 دولار، وقيمته السوقية 906 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 81.81%. الطلب المستمر على التخزين يضمن مكانة مهمة لـ FIL في نظام DePIN البيئي.

Arweave (AR) — وعد بالتخزين الدائم

على عكس Filecoin، تعد Arweave بتقديم خدمة تخزين دائمة للبيانات. يستخدم المشروع بنية “blockweave” الفريدة وآلية توافق SPoRA لضمان حفظ البيانات التاريخية بشكل دائم.

تم إصدار تحديث البروتوكول 2.8 في يناير 2025، الذي زاد من كفاءة الشبكة. السعر الحالي لـ AR هو 3.47 دولارات، وقيمته السوقية 227 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 79.83%.

طبقة فهرسة البيانات والاستعلام

The Graph (GRT) — محرك بحث لبيانات البلوكشين

توفر The Graph للمطورين واجهات برمجة تطبيقات (Subgraphs) لاستعلام بيانات البلوكشين. يُحفز رمز GRT المُدرّين، والمنسقين، والموكلين على صيانة شبكة البيانات الموزعة هذه.

السعر الحالي لـ GRT هو 0.04 دولار، وقيمته السوقية 391 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 83.58%. رغم ضغط السعر، إلا أن قيمة هذا المشروع كجزء من بنية تحتية لبيئة Web3 لا يمكن تجاهلها.

تدفق الفيديو والحوسبة الطرفية

شبكة Theta (THETA) — توصيل الفيديو اللامركزي

تعمل Theta Network على تقليل تكاليف بث الفيديو من خلال تحفيز المشاهدين على مشاركة النطاق الترددي. أطلقت الشركة حل EdgeCloud الذي يدمج الحوسبة السحابية مع الحوسبة الطرفية، لدعم تطبيقات أوسع.

السعر الحالي لـ THETA هو 0.27 دولار، وقيمته السوقية 267 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 88.74%. هذا الانخفاض في السعر يوفر فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون بزيادة الطلب على بث الفيديو.

إنترنت الأشياء وحقوق البيانات

JasmyCoin (JASMY) — سفينة حماية البيانات في عصر إنترنت الأشياء

أسسها مسؤول سابق في Sony، يهدف Jasmy إلى تمكين الأفراد من السيطرة الكاملة على بيانات إنترنت الأشياء الخاصة بهم. زادت الشائعات حول تعاون مع NVIDIA وRipple من ثقة السوق.

السعر الحالي لـ JASMY هو 0.01 دولار، وقيمته السوقية 299 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 84.41%.

Helium (HNT) — ثورة الشبكات اللاسلكية اللامركزية

يبني Helium شبكة إنترنت الأشياء منخفضة استهلاك الطاقة من خلال تحفيز المستخدمين على نشر أجهزة النقاط الساخنة. تم نشر المشروع على سولانا، مما زاد من كفاءة المعاملات.

مثل JASMY، تعرض HNT لتصحيح السوق، لكن رسالته في بناء بنية تحتية عالمية لإنترنت الأشياء لا تزال ثابتة.

IoTeX (IOTX) — الركيزة المعيارية لـ DePIN

أطلقت IoTeX في 2024 إصدار IoTeX 2.0، الذي أدخل بنية DePIN المعيارية (DIM) وحوض الأمان العام (MSP)، لتوفير طبقة ثقة موحدة لنظام DePIN بأكمله. تجمع البيئة أكثر من 230 dApp و50 مشروع DePIN.

السعر الحالي لـ IOTX هو 0.01 دولار، وقيمته السوقية 68.31 مليون دولار، وهو أحد أكثر المشاريع تأثرًا خلال تصحيح السوق، لكن مهمة البنية التحتية تمنحه قيمة طويلة الأمد.

لاعبو البيانات والذكاء الاصطناعي

Grass Network (GRASS) — بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي الجماعي

يجمع Grass البيانات العامة عبر تحفيز المستخدمين على مشاركة عرض النطاق الترددي للإنترنت، لاستخدامها في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. جذب الطرح الكبير في أكتوبر 2024 حوالي 1.5 مليون محفظة مشاركة.

السعر الحالي لـ GRASS هو 0.30 دولار، وقيمته السوقية 129 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 87.63%.

Shieldeum (SDM) — البنية التحتية الأمنية لويب3

تقدم Shieldeum خدمات أمن الشبكات في Web3 باستخدام نموذج DePIN، بما يشمل التشفير، والكشف عن التهديدات، والحوسبة عالية الأداء. استثمر المشروع 2 مليون دولار من USDT في اختبار العقد.

تحديات وفرص نظام DePIN

صعوبة التكامل التقني: لا تزال هناك حاجة لحل مشاكل التأخير والموثوقية عند دمج البلوكشين مع الأجهزة الفيزيائية.

عدم اليقين التنظيمي: يتطلب مشاريع DePIN الامتثال لقوانين الأصول الرقمية والبنية التحتية الفيزيائية، مما يزيد من تعقيد الامتثال عبر عدة سلطات قضائية.

نضوج السوق: لا تزال الصناعات التقليدية بحاجة إلى إدراك مزايا البنية التحتية اللامركزية، واعتمادها على نطاق واسع لا يزال في مراحله المبكرة.

آفاق السوق: من 310 مليار إلى 3.5 تريليون دولار من الإمكانيات

رغم أن السوق حالياً في مرحلة تصحيح، إلا أن إمكانات DePIN على المدى الطويل لا يمكن تجاهلها. تتوقع السوق أن يصل حجم سوق DePIN بحلول 2028 إلى 3.5 تريليون دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي بزيادة هائلة في الطلب على الفيديو عالي الجودة، وتوزيع المحتوى، وتخزين البيانات.

الانتقال من البنية التحتية المركزية إلى اللامركزية يعد بتقديم حلول أكثر كفاءة، وشمولية، واستدامة.

وجهة نظر المستثمر: فرص التمركز في سوق الهبوط

الانخفاض الكبير في رموز DePIN الحالية يخلق فرص استثمارية فريدة. هذا ليس مجرد مضاربة، بل هو رهان طويل الأمد على مستقبل البنية التحتية. يمكن للمستثمرين الذين يؤمنون بقدوم عصر Web3، وإنترنت الأشياء، والذكاء الاصطناعي أن يستفيدوا من الأسعار المنخفضة الحالية.

العنصر الأهم هو تقييم تقدم التقنية، وبناء النظام البيئي، وتنفيذ الفريق، وليس تقلبات الأسعار قصيرة الأمد.

الخلاصة

يمثل نظام DePIN تحولًا كبيرًا في تطبيقات البلوكشين من المجال المالي إلى البنية التحتية. على الرغم من أن أسعار الرموز الحالية تتعرض لضغوط، إلا أن تقدم هذه المشاريع في بناء أساس الإنترنت المستقبلي لم يتوقف أبدًا. من الحوسبة إلى التخزين، ومن الفيديو إلى إنترنت الأشياء، رموز DePIN تضع الأساس للجيل القادم من البنية التحتية.