الفرق الأساسي بين أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد: دليل التطبيق العملي

توفر منصات التداول الحديثة للمستثمرين أنواعا متنوعة من الأوامر وأدوات إدارة المخاطر لمساعدة المتداولين على تنفيذ الصفقات، وتقليل المخاطر، وبناء استراتيجيات تداول فعالة تحت ظروف آلية. اثنان من أهم وأوسع الأدوات استخداما هما:أمر إيقاف السوق(أمر إيقاف السوق) وترتيب الإيقاف المحدود(تحديد ترتيب التوقف)。 كلا النوعين من الأوامر يمكن أن يثيران صفقات آلية عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين، يعرف بسعر التوقف، لكن هناك اختلافات رئيسية في طريقة تنفيذها. ستقدم هذه المقالة مقارنة معمقة بين هذين الآليتين من الطلبات، مستكشفة متى يجب استخدام كل نوع وتساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أكثر وعيا.

ما هو أمر إيقاف السوق؟

أمر التوقف السوقي هو أمر مشروط يجمع بين خصائص آلية إيقاف الخسارة وأمر السوق. يسمح هذا النوع من الأوامر للمتداول بوضع أمر مشروط يتم تفعيله فقط عندما يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة المحدد. يعمل سعر الإيقاف كمحفز – عندما يصل سعر الأصل إلى هذا المستوى، يتغير الأمر من وضع الاستعداد إلى النشط.

بمجرد تفعيل أمر إيقاف السوق، سينفذ النظام الصفقة فورا عند السعر الأمثل الحالي. هذا يعني أن تعبئة الأمر مضمونة أولا، لكن سعر التعبئة المحدد قد ينحرف عن سعر الإيقاف الذي تم تحديده أصلا.

آلية عمل أمر إيقاف السوق

بعد أن يضع المستثمر أمر إيقاف السوق، يبقى الأمر غير نشط وينتظر. عندما يصل سعر الأصل الأساسي إلى سعر وقف الخسارة، يتم تفعيل الأمر وملؤه بأفضل سعر سوقي متاح. في سوق السائل الفوري، عادة ما يتم تنفيذ هذه العملية في لحظة.

ومع ذلك، يجب ملاحظة أنه بسبب التغيرات الفورية في السوق،قد ينحرف سعر المعاملة عن سعر الإيقاف。 في حالة عدم السيولة أو تقلبات السوق العالية، قد يتم تنفيذ الأمر عند السعر الأمثل التالي في السوق بدلا من سعر الوقف الأصلي، وهو ظاهرة تعرف بالانزلاق. تتحرك أسعار الأصول الرقمية بسرعة، ويمكن أن يؤدي الجمع بين التقلبات العالية وانخفاض السيولة إلى تنفيذ أوامر وقف خسارة السوق بأسعار مختلفة بشكل كبير عن سعر الوقف المتوقع.

ما هو أمر الإيقاف المحدد؟

أمر التوقف المحدود هو نوع آخر من أوامر الإيقاف الشرطي يجمع بين خصائص آلية وقف الخسارة وأمر الحد. لفهم أمر الإيقاف المحدد، عليك أولا أن تفهم ما هو أمر الحد (LIMIT).

أمر الحد هو أمر للمستثمر لشراء أو بيع أصل بسعر محدد أو أفضل. على عكس أوامر السوق، يتم تنفيذ أوامر السوق فورا بأفضل سعر متاح ولكن لا تضمن سعرا محدداسيتم تعبئة أمر الحد فقط إذا وصل الأصل إلى أو تجاوز السعر المحدد.。 إذا فشل السوق في الوصول إلى السعر المحدد، سيبقى الأمر مفتوحا حتى يتم استيفاء الشروط.

لذلك، يحتوي أمر الإيقاف على مستويين سعريين:

• سعر وقف الخسارة: تفعيل الأمر كمحفز
• سعر الحد: يحدد الحد الأقصى أو الأدنى للسعر عند تعبئة الطلب

أوامر الإيقاف المحدود مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتداولون في أسواق ذات تقلبات عالية أو منخفضة السيولة. في مثل هذه الأسواق، يمكن أن يتغير سعر الأصل بسرعة بين الدخول والخروج، مما قد يؤدي إلى تنفيذ الطلبات بأسعار غير مواتية. من خلال تحديد سعر حدي، يمكن للمتداولين ضمان تنفيذ الأمر فقط إذا وصل إلى السعر المستهدف أو تجاوز ذلك.

آلية عمل ترتيب التوقف الحدي

عندما يضع المستثمر أمر وقف حد، يبقى الأمر في وضع الاستعداد حتى يصل سعر الأصل إلى سعر التوقف. عند تفعيل سعر التوقف، يتحول الأمر إلى أمر حد. في هذه المرحلة، الأمرلن يتم إغلاقه فورابدلا من ذلك، انتظر حتى يصل سعر السوق إلى الحد الأقصى أو السعر الأفضل.

إذا وصل السوق إلى السعر الحدي أو كسره، سيتم تنفيذ الطلب. ومع ذلك، إذا لم يصل سعر السوق باستمرار إلى مستوى الحد، سيظل الأمر مفتوحا حتى يقوم المستثمر بالإلغاء يدويا أو حتى تتغير ظروف السوق.

أمر إيقاف السوق مقابل أمر إيقاف الحد: مقارنة بين النواة

الفرق الأساسي بين هذين النوعين من الترتيب هو:طريقة تنفيذ الأصل بعد وصوله إلى سعر الإيقاف。

ميزات أوامر إيقاف السوق:

• بمجرد لمس سعر وقف الخسارة، يتم تحويل الأمر تلقائيا إلى أمر سوقي، مما يضمن تنفيذ الصفقة
• يقين عال في الإغلاق، لكن سعر الإغلاق غير مؤكد
• مناسبة لسيناريوهات إدارة المخاطر حيث تحتاج إلى ضمان أن وقف الخسارة يدخل حيز التنفيذ
• احتمال الانزلاق في الأسواق الهابطة بسرعة

ميزات أوامر الإيقاف المحدود:

• بعد لمس سعر التوقف، يتحول الأمر إلى أمر حد، وليس أمر سوقي
• يتم تنفيذ الأوامر فقط عندما يصل سعر السوق إلى أو يتجاوز السعر المحدود
• سعر المعاملة قابل للتحكم، لكن لا يوجد ضمان لتنفيذ الطلب
• مناسب للمتداولين الذين لديهم متطلبات واضحة لسعر المعاملة

الاختيار بينهما يتطلب مراعاة أهدافك في التداول وظروف السوق. عادة ما تستخدم أوامر إيقاف السوق لضمان التنفيذ الفوري لضوابط المخاطر، بينما تستخدم أوامر التوقف المحدودالسعي وراء أهداف سعرية محددة。

كيفية تعيين أمر توقف السوق على منصة تداول

تدعم معظم منصات التداول الحديثة وظيفة إيقاف الخسارة في السوق. إليك خطوات الإعداد العامة:

الخطوة 1: ادخل واجهة التداول الفوري

سجل الدخول إلى حسابك التداولي وانتقل إلى منطقة التداول الفوري. تحتاج إلى إدخال كلمة مرور التداول في واجهة الطلب لتفعيل وظيفة الطلب المتقدمة.

الخطوة 2: اختر خيار “أمر إيقاف السوق”

في قائمة أنواع الطلب، ابحث عن خيار “إيقاف السوق للطلب”.

الخطوة 3: تكوين معلمات الترتيب

يمكنك الآن تعيين معايير محددة. عادة ما يستخدم الجانب الأيسر لتكوين أوامر إيقاف الشراء في السوق، والجانب الأيمن لتكوين أوامر إيقاف البيع في السوق. أدخل المعلومات التالية:

• سعر التوقف: السعر الذي يتم فيه تنفيذ الأمر
• عدد الصفقات: عدد الأصول التي ترغب في شرائها أو بيعها

بعد التأكيد، اضغط على زر “تنفيذ” لإكمال إعداد الطلب.

كيفية تعيين أمر إيقاف الحد على منصة تداول

عملية وضع أمر إيقاف الحد تشبه أمر إيقاف السوق، ولكن مع معامل حد إضافي:

الخطوة 1: ادخل واجهة التداول الفوري

سجل الدخول إلى حسابك واذهب إلى منطقة التداول الفوري، وأدخل كلمة المرور الخاصة بك للوصول إلى ميزات الأوامر المتقدمة.

الخطوة 2: اختر خيار “تحديد ترتيب التوقف”

اختر خيار “تحديد إيقاف الطلب” في قائمة الطلب.

الخطوة 3: تكوين معلمات الترتيب

اضبط المعايير التالية:

• سعر الإيقاف (STOP): نقطة الزناد السعرية التي يتم عندها تفعيل الأمر
• السعر الحد: الحد الأقصى للسعر عند تعبئة الطلب
• عدد الصفقات: عدد عمليات الشراء أو البيع

بمجرد إدخال جميع المعايير، قدم الطلب.

ملخص

أوامر وقف الخسارة في السوق وأوامر وقف الخسارة المحددة هي أداتان قويتان لإدارة المخاطر لهما مميزاتهما الخاصة. توفر أوامر وقف الخسارة في السوق اليقين في التنفيذ، مما يضمن وقف الخسارة في الوقت المناسب تحت ظروف محددة؛ تمنح التوقفات المحدودة المتداولين مزيدا من السيطرة على السعر الذي يتداولونه، خاصة في الأسواق المتقلبة.

فهم آليات وسيناريوهات التطبيق لهذين الأمرين هو مفتاح لتحسين كفاءة التداول وقدرات إدارة المخاطر. اعتمادا على أسلوب تداولك، وبيئة السوق، وأهدافك المحددة، فإن استخدام هذين النوعين من الأدوات بمرونة يمكن أن يساعدك في بناء استراتيجية تداول أكثر قوة.

الأسئلة الشائعة

1. كيف تحدد السعر الأمثل للوقف والحد؟

يتطلب تحديد هذين السعرين الرئيسيين تحليلا شاملا لظروف السوق، بما في ذلك معنويات السوق، ومستويات السيولة، والتقلبات. يستخدم العديد من المتداولين أساليب التحليل الفني، مستخدمين مستويات الدعم والمقاومة، والمؤشرات الفنية، وأدوات تحليلية أخرى لتخطيط وقف الخسارة ومستويات الحد.

2. ما هي المخاطر المرتبطة باستخدام أوامر إيقاف السوق والحد؟

خلال فترات التقلب العالي في السوق أو التحركات السريعة في الأسعار، قد ينحرف سعر المعاملة الفعلي عن سعر وقف الخسارة المتوقع، خاصة لأوامر وقف الخسارة في السوق. هذا النوع من الأمورالانزلاقهذا قد يؤدي إلى تعبئة الصفقة بسعر بعيد عن المستوى المتوقع.

3. هل يمكنني استخدام أوامر الحد لتحديد مستويات TP وSL؟

نعم، يمكن استخدام أوامر الحد لتحديد أهداف الربح ووقف الخسارة. غالبا ما يستخدم المتداولون أوامر الحد لتحديد حالات أخذ الأرباح لتثبيت الأرباح أو تحديد حدود للخسائر للسيطرة على الخسائر المحتملة.