فهم دورة ارتفاع سعر البيتكوين بشكل واضح: من حدث التقسيم إلى الاعتماد العالمي

عند الحديث عن العملات الرقمية، لا تزال بيتكوين هي الشخصية الرئيسية في كل مناقشة حول الارتفاعات الحادة. حالياً، في نهاية عام 2024، تتداول بيتكوين عند مستوى ###88,59K$145 ، بعد أن زادت بأكثر من 130% منذ بداية العام—دليل واضح على جاذبيتها المستمرة. لكن كيف يمكننا تعريف موجة ارتفاع بيتكوين؟ ما هي وما العوامل التي تدفع هذه القفزات السعرية؟

ما هو ارتفاع العملات الرقمية؟

الارتفاع—أو Bull Run—هو فترة تتزايد فيها أسعار الأصول بشكل متواصل، وتتميز بمشاعر تفاؤل قوية وطلب شرائي مرتفع. على عكس الأسواق التقليدية، تظهر ارتفاعات بيتكوين تقلبات أعلى، وتوفر أرباحًا يمكن مضاعفتها خلال فترة قصيرة.

تشمل إشارات موجة ارتفاع بيتكوين:

• حجم تداول مرتفع بشكل مفاجئ
• نشاط مكثف على وسائل التواصل الاجتماعي
• زيادة غير متوقعة في عدد المحافظ النشطة
• تحول في نفسية المستثمرين من التشاؤم إلى التفاؤل

تاريخ دورات الارتفاع: من 2013 حتى الآن

عام 2013: بداية بيتكوين

شهد عام 2013 بداية ظهور بيتكوين للجمهور لأول مرة. ارتفع سعر الأصول من حوالي ###13$( في مايو إلى 1,200$ في ديسمبر—زيادة لا تصدق بنسبة 730%. ساهمت أزمة مصرف قبرص بشكل كبير، مما دفع بعض المستثمرين إلى اللجوء إلى بيتكوين كخيار آمن.

لكن، بعد هذا الذروة، كانت هناك هبوط حاد. تعرضت منصة Mt. Gox—التي كانت تتعامل مع حوالي 70% من معاملات بيتكوين في ذلك الوقت—لهجوم من قراصنة وتعرضت للانهيار في أوائل 2014، مما أدى إلى خسارة بيتكوين لأكثر من 75% من قيمتها خلال الأشهر التالية.

) عام 2017: جنون المستثمرين الأفراد

كان عام 2017 عامًا للمستثمرين الأفراد. ارتفعت بيتكوين من 1,000$ في بداية العام إلى ما يقرب من 20,000$ في ديسمبر—زيادة بنسبة 1,900%. أصبح هذا هو العام الذي أصبحت فيه العملات المشفرة موضوعًا عامًا حقيقيًا.

العوامل الرئيسية:

• انفجار عروض العملات الأولية (ICO): ظهور مئات المشاريع الجديدة، وخلق حماس حول نظام العملات المشفرة
• سهولة الوصول: ظهور منصات تداول سهلة الاستخدام، تتيح لأي شخص شراء بيتكوين
• تغطية إعلامية مستمرة: كل ارتفاع في السعر يُغطى بشكل واسع، مما يخلق دورة من ارتفاع السعر، الإعلام، وزيادة الطلب

النتيجة؟ سوق هابطة حادة. انخفض سعر بيتكوين من 20,000$ إلى أقل من 3,200$ في ديسمبر 2018—خسارة بنسبة 84%. فرضت الهيئات التنظيمية العالمية، خاصة في الصين، قيودًا صارمة، مما أدى إلى إحباط المستثمرين.

عام 2020-2021: عصر الأموال الكبيرة

بعد انخفاض 2018، شهدت بيتكوين انتعاشًا مذهلاً. من 8,000$ في بداية 2020، وصلت إلى أكثر من 64,000$ في أبريل 2021—زيادة بنسبة 700%. هذه المرة، بدأ لاعبو السوق المختلفون في الانضمام:

شركات كبرى مثل:

• MicroStrategy تمتلك أكثر من 125,000 بيتكوين
• Tesla استثمرت أول أموالها في بيتكوين
• Square (الآن باسم Block) أيضًا تراكمت بيتكوين

قصة “الذهب الرقمي” أصبحت شائعة، حيث بدأ المستثمرون يقلقون من التضخم الناتج عن سياسات التحفيز الحكومية. يُنظر إلى بيتكوين كتحوط محتمل ضد التضخم.

عقود البيتكوين الآجلة تم اعتمادها في نهاية 2020، مما وسع خيارات الاستثمار للمؤسسات.

$28 عام 2024-2025: عصر صناديق ETF

عام 2024 أطلق فصلًا جديدًا. في يناير، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق ETF بيتكوين الفورية. كانت خطوة حاسمة—الآن يمكن للمستثمرين المؤسسات الوصول إلى بيتكوين عبر حسابات الأسهم التقليدية.

النتائج؟

• أكثر من (تريليون) دولار دخلت إلى صناديق ETF بيتكوين في نوفمبر 2024، متجاوزة تدفقات صناديق الذهب!###
• ارتفعت بيتكوين من 40,000$ إلى 88,590$ (+122%)
• المؤسسات تواصل تراكمها، مع أكثر من 1 تريليون بيتكوين في جميع صناديق ETF

حدث النصف الرابع في أبريل 2024، وهو محفز آخر. تقليل مكافأة تعدين بيتكوين إلى النصف كل أربع سنوات يخلق ندرة في العرض. التاريخ يُظهر أن:

• بعد النصف 2012: زاد السعر بنسبة 5,200%
• بعد النصف 2016: زاد بنسبة 315%
• بعد النصف 2020: زاد بنسبة 230%

كيف تتعرف على اقتراب موجة ارتفاع؟

لمعرفة احتمالية حدوث Bull Run لبيتكوين، راقب ثلاثة أنواع من المؤشرات:

مؤشرات فنية

• مؤشر القوة النسبية (RSI) ###: عندما يتجاوز RSI مستوى 70، غالبًا ما يشير إلى زخم شراء قوي
• المتوسطات المتحركة: عندما يتجاوز السعر المتوسطات المتحركة 50 و200 يوم، عادةً يبدأ اتجاه صاعد

بيانات على السلسلة

• نشاط المحافظ: زيادة عدد المحافظ النشطة
• تدفقات العملات المستقرة: عندما تتزايد التدفقات إلى البورصات، يشير ذلك إلى استعداد للشراء
• مخزون العملات على البورصات: انخفاض = المستثمرون يتراكمون، ارتفاع = استعداد للبيع

العوامل الاقتصادية الكلية

• اعتماد ETF أو منتجات مالية جديدة
• تغييرات في السياسات النقدية
• أحداث النصف
• تطور اللوائح التنظيمية الإيجابية

محفزات محتملة للموجة الصاعدة القادمة

1. بيتكوين كأصل استراتيجي

نائبة السيناتور Cynthia Lummis قدمت مشروع قانون بيتكوين 2024، يقترح أن تشتري وزارة الخزانة الأمريكية حتى مليون بيتكوين خلال خمس سنوات. إذا أُقر، فسيخلق ندرة هائلة ويرفع السعر إلى مستوى جديد تمامًا.

دول أخرى سبقت:

• بوتان: تراكم أكثر من 13,000 بيتكوين عبر شركة الاستثمار الوطنية
• السلفادور: اعتماد بيتكوين كعملة قانونية وتواصل زيادة حيازاتها

2. التقدم التكنولوجي: OP_CAT

بيتكوين على وشك الحصول على ترقية مهمة تسمى OP_CAT، تتيح:

• عمليات تجميع Layer-2 على بيتكوين
• معالجة آلاف المعاملات في الثانية
• تطبيقات التمويل اللامركزي على بيتكوين

إذا تم تفعيل OP_CAT، قد يتحول بيتكوين إلى منصة تطبيقات بدلاً من مجرد مخزن للقيمة.

3. استمرار اعتماد المؤسسات

المنتجات المالية الجديدة—من صناديق الاستثمار إلى مؤشرات التداول—ستستمر في فتح طرق جديدة للمستثمرين للوصول إلى بيتكوين. كلما زادت الأدوات، زاد التدفق المالي.

4. دورة النصف القادمة

النصف الخامس من المتوقع أن يحدث حوالي عام 2028. مع تقييد العرض الجديد، من المحتمل أن يدفع الطلب السعر بشكل كبير.

كيف تستعد للموجة الصاعدة القادمة

( 1. التعليم الذاتي

• اقرأ الورقة البيضاء لبيتكوين لفهم البنية التحتية
• حلل أنماط الارتفاعات التاريخية للتعرف على النماذج
• افهم الفرق بين المدى القصير والطويل

) 2. تطوير استراتيجية

• حدد أهدافك المالية
• قرر مدة الاحتفاظ—###قصيرة vs طويلة###
• تنويع محفظتك—ليس فقط بيتكوين

3. اختيار منصة آمنة

• ابحث عن بورصات ذات إجراءات أمان قوية
• التحقق بخطوتين ضروري
• التخزين البارد للمقتنيات طويلة الأمد

4. حماية الأصول

• استخدم محافظ أجهزة للمبالغ الكبيرة
• فعّل جميع ميزات الأمان
• احتفظ بمفاتيحك الخاصة

5. متابعة الأخبار

• تتبع الأخبار من مصادر موثوقة
• استوعب التغييرات التنظيمية
• راقب المؤشرات على السلسلة

6. التداول بمسؤولية

• تجنب اتخاذ قرارات عاطفية
• استخدم أوامر وقف الخسارة للحماية
• تحكم في حجم مراكزك

( 7. فهم الآثار الضريبية

• قد تخضع معاملات العملات الرقمية للضرائب
• احتفظ بسجلات مفصلة لكل المعاملات
• استشر خبير ضرائب

) 8. المشاركة في المجتمع

• انضم إلى المنتديات النقاشية
• احضر الندوات والفعاليات
• تعلم من المستثمرين والخبراء الآخرين

التحديات التي يجب الانتباه لها

رغم الآفاق المشرقة، هناك مخاطر يجب أخذها بعين الاعتبار:

• تقلب السوق: قد ينخفض سعر بيتكوين بنسبة 50% أو أكثر خلال أسابيع
• FOMO الخوف من فوات الفرصة: المستثمرون الأفراد غالبًا يشترون عند القمم ويبيعون عند القيعان
• الضغوط التنظيمية: قرارات السياسات الحكومية قد تغير السيناريو
• القلق البيئي: الجدل حول استهلاك الطاقة قد يؤثر على القبول
• المنافسة من العملات البديلة: العملات الرقمية الأخرى قد تجذب تدفقات رأس المال بعيدًا عن بيتكوين

الخلاصة

على الرغم من أن لا أحد يمكنه التنبؤ بدقة متى ستحدث الموجة الصاعدة التالية، إلا أن تاريخ بيتكوين يُظهر أن هذه الدورات ستستمر. من أحداث النصف المخططة إلى زيادة الاعتماد المؤسسي، هناك العديد من الأسباب التي تدعو للاعتقاد بأن بيتكوين لا تزال أمامها فصول نمو كثيرة.

المفتاح هو الاستعداد المسبق—فهم الاتجاهات، حماية الأصول، ومتابعة المستجدات. ليست كل موجة ارتفاع متشابهة، لكن المعرفة والاستعداد يمكن أن يساعداك على تعظيم الفرص مع السيطرة على المخاطر.

بيتكوين والعملات الرقمية بشكل عام لا تزال أصولًا ناشئة، مليئة بالإمكانات ولكنها محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، شيء واحد مؤكد: المستثمرون المطلعون والمستعدون سيكونون في أفضل وضع للنجاح في الدورات القادمة.