ما هو بالضبط صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF)؟ كل ما يجب أن يعرفه المبتدئون

تلخيص سريع: صندوق بيتكوين المتداول (ETF) يتيح لك الاستثمار في BTC من خلال حساب أسهم عادي. تتخطى كل الأمور المزعجة مثل المحفظة والمفاتيح الخاصة.

ما هو صندوق بيتكوين المتداول (ETF)؟

ببساطة، منتج استثماري في بيتكوين يمكن تداوله في البورصة. يوجد نوعان: صندوق ETF الفوري وصندوق ETF للعقود الآجلة.

• ETF الفوري: مدعوم بامتلاك فعلي للـ BTC. السعر مرتبط تقريبًا بحركة بيتكوين
• ETF للعقود الآجلة: يستثمر في عقود بيتكوين الآجلة. لا يمتلك البيتكوين بشكل مباشر

تاريخيًا، في فبراير 2021 تم إدراج Purpose Bitcoin ETF في كندا كأول صندوق في أمريكا الشمالية. وهذا سمح للأشخاص الذين كانوا يعتقدون أن بيتكوين معقدة بالدخول للسوق.

لماذا يحظى بكل هذا الاهتمام؟

1. الاستثمار أصبح سهل جدًا

عقبات الاستثمار التقليدي في بيتكوين:

• التسجيل في منصة تداول → انتظار التحقق من الهوية → إجراءات التحويل → إدارة المحفظة → حفظ المفاتيح الخاصة

في حالة ETF:

• البحث عن “BTCC” في حساب الأوراق المالية → ضغطة زر → انتهى

بس كذا. نفس تجربة شراء الأسهم تمامًا.

2. أمان أسهل

إدارة البيتكوين بشكل فردي تعرضك لمخاطر الاختراق. لكن مع ETF يتم حفظ الأصول لدى البنوك أو مؤسسات مالية كبيرة، فيقل هذا القلق.

3. دخول المستثمرين المؤسساتيين

عندما بدأت شركات كبيرة مثل Blackrock وFidelity بتقديم طلبات لصناديق ETF، فهذا إشارة أن “سوق العملات الرقمية أصبح جادًا”. دخول المؤسسات يرفع سيولة السوق بشكل كبير.

وضع سوق Bitcoin ETF حول العالم

الوضع في أمريكا (حتى يناير 2024)

بسبب القيود التنظيمية، لم تتم الموافقة بعد على ETF الفوري. بدلاً من ذلك هناك بعض صناديق ETF للعقود الآجلة مدرجة:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): أصول مُدارة بقيمة $1.7B. الأكبر
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF): $54.4M
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): $34.5M

بما أنها قائمة على العقود الآجلة، فهي لا تمنح تعرضًا مباشرًا مثل الفوري، لكنها وسيلة استثمارية لا تتعارض مع اللوائح الأمريكية.

الوضع في الخارج: صناديق ETF الفورية منتشرة

في كندا، سويسرا، ألمانيا، السويد يتم تداول صناديق ETF الفورية بشكل طبيعي:

يبدو أن أوروبا أكثر تقدمًا من الناحية التنظيمية.

أي واحد تختار؟

ثلاث نقاط مهمة:

1. انظر إلى الرسوم: فرق كبير بين نسبة مصروفات 0.2% و1%. للاستثمار الطويل اختر الأقل دائمًا
2. تحقق من السيولة: كلما زادت الأصول المدارة كان البيع والشراء أسهل
3. فوري أم عقود آجلة؟: إذا كنت بأمريكا، العقود الآجلة حل وسط. إذا لديك حساب خارجي، الفوري أفضل

لا تنسَ المخاطر

بيتكوين متقلبة جدًا. ولو كان ETF، هذا لا يغير من طبيعتها. الانخفاضات الكبيرة مثل -30% شائعة. يجب أن يكون لديك قناعة قوية على المدى الطويل.

أخيرًا: صندوق بيتكوين المتداول هو أكبر دليل على أن سوق العملات الرقمية أصبح سائدًا. لكن القرار الاستثماري مسؤوليتك الخاصة.