دليل مبتدئ لتجنب الفخاخ في العقود الآجلة: الأسباب الحقيقية وراء خسارة 90% من المتداولين

تبدو العقود الآجلة مغرية، لكن لماذا يتعرض الكثيرون للحصول على التصفية؟

في الآونة الأخيرة، يسأل المزيد والمزيد من الناس كيف يمكنهم تداول العقود الآجلة. بصراحة، العقود الآجلة تشبه سيفًا ذو حدين - بينما يمكن أن تضاعف الرافعة المالية أرباحك، يمكنها أيضًا أن تفرغ حسابك في瞬اة.

لنبدأ بالمفهوم الأساسي: العقود الآجلة هي تجارة بالهامش، حيث يمكنك التحكم في قيمة عقود أكبر بدفع جزء فقط من الهامش. على سبيل المثال، الهامش الأولي لعقود تاييوان الآجلة يصل فقط إلى أكثر من 300,000، ولكن يتم التحكم في عقود قيمتها عدة ملايين. يبدو رائعًا، أليس كذلك؟ المشكلة هي - بمجرد أن تكون هناك خطأ في التقدير، ستتضخم الخسارة بفعل الرافعة المالية، وقد تصل الخسارة إلى حد الديون للوسيط.

العقود الآجلة مقابل الأسهم: ما الفرق؟

نقطة رئيسية: يمكن أن تخسر الأسهم رأس المال بالكامل، بينما قد تخسر العقود الآجلة أكثر من رأس المال.

هل ترغب في تداول العقود الآجلة؟ اجتاز هذه الـ 9 مراحل أولاً

1. فهم المنطق الأساسي لسوق العقود الآجلة

العقود الآجلة هي صفقة تتم بين طرفين في البورصة، حيث يكون للعقد “تاريخ انتهاء”، وعند انتهاء العقد يجب أن يتم تسويته قسراً. على عكس الأسهم التي يمكن الاحتفاظ بها لفترة طويلة.

2. اسأل نفسك: هل أنت مستثمر قصير الأجل أم طويل الأجل؟

• طويل الأجل: العقود الآجلة ليست مناسبة لتكون الأداة الرئيسية، وإنما تستخدم فقط كأداة تحوط.
• قصير الأجل: مرونة العقود الآجلة (يمكنك البيع والشراء، ولا توجد قيود على التداول اليومي) ستجذبك، لكن المخاطر هي الأعلى.

3. افتح حساب مع وسيط العقود الآجلة

تجار العقود الآجلة في تايوان: يوان دا، كا يي، تشيون يي، يونغ فنج، كوان تاي (يمكن تداول أنواع العقود الآجلة في تايوان فقط، الخيارات محدودة)

وسطاء العقود الآجلة الدوليين: Mitrade، E-trade، TD Ameritrade، Interactive Brokers (تنوع كبير، يمكن تداول المؤشرات العالمية، الفوركس، الطاقة، والمنتجات الزراعية، وغيرها)

نقاط اختيار المتداول: رسوم منخفضة، تسعير سريع، تنوع في الأصناف.

4. يجب عليك ممارسة استخدام حسابات المحاكاة!

ليس خيارًا اختياريًا، بل خيارًا إلزاميًا. الكثير من المبتدئين يضخون أموالًا حقيقية مباشرة، وفي غضون شهر يخسرون حتى أموال الطعام. معنى حساب المحاكاة هو - استخدام أموال افتراضية للتحقق مما إذا كانت منطق التداول الخاص بك يمكن أن يحقق أرباحًا بالفعل.

5. تحديد أصل الصفقة

أكثر أنواع العقود الآجلة شعبية:

عقود المؤشرات: مؤشر تاي وانغ، S&P 500، ناسداك 100، VIX (مؤشر التقلب)

عقود المعادن الآجلة: الذهب، الفضة، النحاس، البلاتين

عقود الطاقة الآجلة: النفط الخام، الغاز الطبيعي، البنزين

عقود الفروقات على أسعار الفائدة: سندات الدين الحكومي من مختلف الآجال

المنتجات الزراعية الآجلة: القمح، الذرة، الصويا، القهوة

نصائح لاختيار الأصناف: اختر العقود ذات السيولة العالية (عادةً العقود القريبة من انتهاء الصلاحية)، فالعقود الآجلة لديها سيولة ضعيفة جداً، مما يجعل من السهل الوقوع في الفخ.

6. احسب بدقة كم تحتاج من المال كضمان

على سبيل المثال (بيانات يوان دا للعقود الآجلة):

• العقود الآجلة لمؤشر تايبيه الكبير: 30.6 ألف دولار تايواني
• العقود الآجلة للتايبي: 7.65 ألف تايوان
• عقود ناسداك 100 الآجلة: 9.8 ألف دولار تايواني
• عقود الذهب الآجلة: 2,330 دولار

نصائح للمبتدئين: ابدأ بالإصدار المصغر، فلن تخسر الكثير حتى لو خسرت.

7. تعلم قراءة السوق للعثور على إشارات التداول

يتحليل متداولي العقود الآجلة عادة بطريقتين:

تحليل الأساسيات: التركيز على البيانات الاقتصادية، أخبار السياسة، أداء الشركة

التحليل الفني: استخدام الشموع، المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية لتحديد نقاط الشراء والبيع (هذا مهم جداً، لأن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء، ولا يمكن الشراء بشكل عشوائي)

التوصيات الأساسية: الدخول في السوق قبل تحرك الجانب الفني، بهذه الطريقة سيكون من الأسهل التحكم في الاتجاه.

8. شراء أم بيع؟

الشراء (مراقبة الارتفاع): شراء أولاً ثم البيع، لتحقيق الربح من الفرق

مثال: تتوقع ارتفاع أسعار النفط → اشترِ عقود النفط الآجلة → ارتفعت أسعار النفط بالفعل → أغلق الصفقة بالبيع → اربح المال

البيع على المكشوف (توقع هبوط الأسعار): تبيع أولاً ثم تشتري، لتحقيق الربح من الفرق في السعر

مثال: تتوقع أن سوق الأسهم الأمريكية سينخفض → بيع عقد مستقبل S&P 500 → انخفض السوق بالفعل → إغلاق الصفقة بسعر أقل → تحقيق الربح

مزايا العقود الآجلة: البيع على المكشوف والشراء بنفس السهولة، دون الحاجة إلى اقتراض الأسهم كما هو الحال في الأسهم.

9. تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح - هذا منقذ للحياة

هذه الخطوة تحدد ما إذا كنت ستصبح الفائز في النهاية أم الحصول على التصفية.

ما يجب على المبتدئين فعله:

• قم بتحديد خط وقف خسارة أقصر نسبيًا (مثل إيقاف الخسارة عندما تصل الخسارة إلى 10-15% من رأس المال)
• لا يجب أن تكون الحيازة كبيرة جداً (يوصى بأن لا تتجاوز الصفقة الواحدة 5٪ من إجمالي رأس المال)
• يجب أن يكون هناك نقاط دخول وخروج واضحة في كل صفقة

يمكن ضبط الأمور تدريجياً بعد اكتساب الخبرة الكافية، ولكن لا يمكن كسر الانضباط الأساسي.

مزايا العقود الآجلة (لماذا يلعبها الكثير من الناس؟)

✓ أثر الرافعة المالية: يمكن السيطرة على عقد بقيمة مليون باستخدام 100,000، مما يعني الرهان القليل للربح الكبير

✓ مرونة الشراء والبيع: يمكنك الربح من الارتفاعات وكذلك من الانخفاضات

✓ أدوات التحوط: هل تخشى انخفاض الأسهم؟ يمكنك أيضًا البيع على المكشوف في العقود الآجلة للتحوط من المخاطر

✓ السيولة عالية: سوق العقود الآجلة الدولية يتم فيه التداول بشكل متكرر، ويمكن الدخول والخروج في أي وقت

✓ رسوم منخفضة: أرخص بكثير من الأسهم

مخاطر العقود الآجلة (أسباب خسارة 90% من الناس)

✗ الرافعة المالية سلاح ذو حدين: تضخيم الأرباح في نفس الوقت الذي يضخم فيه الخسائر، وفي لحظة واحدة يمكن أن تحصل على التصفية

✗ مسؤولية غير محدودة: الأكثر رعبًا هو أن الخسائر قد تتجاوز هامش الضمان الخاص بك، مما يؤدي إلى أنك مدين للوسيط.

✗ تاريخ انتهاء العقد: على عكس الأسهم التي يمكن الاحتفاظ بها إلى الأبد، يجب تسوية العقود الآجلة عند انتهاء صلاحيتها، ويجب أيضًا مراعاة نقل العقود.

✗ يبدو أن العتبة منخفضة ولكنها في الحقيقة عالية: على السطح، الضمانات قليلة، لكن المعرفة المتخصصة المطلوبة أعلى بكثير من استثمار الأسهم.

✗ تحديد مواصفات العقد: على الرغم من وجود نسخة مصغرة، إلا أن الخيارات ليست مرنة مثل الأسهم.

✗ تقلبات شديدة: تتقلب أسعار العقود الآجلة بشكل أكبر بكثير من الأسعار الفورية، وفي حالات السوق المتطرفة قد يحدث الحصول على التصفية瞬间.

يجب على المبتدئين قراءته: لماذا يخسر 90% من الناس في العقود الآجلة؟

1. لا يوجد نظام تداول: الدخول والخروج بشكل عشوائي، والتداول بناءً على الشعور
2. عدم وضع وقف خسارة: التمسك بفكرة الحظ، والخسارة حتى النهاية
3. الرافعة المالية المفرطة: مركز واحد يشغل أكثر من 50% من رأس المال
4. المتابعة الارتفاع والقتل الانخفاض: رؤية السوق والدخول فيه، نفسية FOMO النموذجية
5. عدم القيام بالواجبات: عدم ممارسة حساب المحاكاة مباشرةً باستخدام المال الحقيقي
6. التداول بشكل متكرر للغاية: التداول اليومي عالي التردد، حيث تأخذ الرسوم معظم الأرباح

CFD: “الأخ الشقيق” للعقود الآجلة، لكنه أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد

إذا كنت تعتقد أن العقود الآجلة صعبة للغاية، يمكنك التفكير في CFD (عقد الفروقات) - أداة تقع بين العقود الآجلة والسوق الفورية.

خصائص CFD：

• تنوع الأنواع: أكثر من 400 نوع من الأصول المالية (الأسهم، الفوركس، العملات المشفرة، المواد الخام)، على عكس العقود الآجلة ذات الأنواع المحدودة
• لا يوجد تاريخ انتهاء: يمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى، دون الحاجة إلى القلق بشأن نقل المستودعات.
• يمكن تعديل الرافعة: اختيار من 1-200 ضعف، أكثر مرونة
• حواجز الدخول منخفضة: الهامش الأولي أقل من العقود الآجلة
• مرونة المواصفات: يمكن التداول بأقل من 0.01 عقد، دون الحاجة لشراء عقد كامل دفعة واحدة.

لكن لا تنسَ: مخاطر CFD مثل العقود الآجلة - تضخيم الرافعة المالية، احتمال خسارة أكثر من رأس المال، يحتاج إلى وقف خسارة صارم.

الملخص: هل أنت مناسب لتداول العقود الآجلة؟

الأشخاص المناسبون:

• لديك وقت كافٍ لمراقبة السوق
• يمتلك قوة نفسية قوية، يستطيع قبول الخسائر
• يوجد نظام تداول كامل وفعالية تنفيذ الانضباط
• رأس المال كافٍ لتحمل التقلبات

الأشخاص غير المناسبين:

• العمل مشغول، ليس لدي وقت لمراقبة السوق
• عدم استقرار المزاج،容易被情緒左右
• لم أفهم بعد منطق الأسهم
• رأس المال ضيق، لا يتحمل الخسائر

الكلمات الأخيرة: العقود الآجلة ليست أداة للثراء السريع، بل هي منتج مالي مشتق عالي المخاطر وعالي العائد. قبل استثمار الأموال الحقيقية، يجب عليك -

1. تعلم قواعد سوق العقود الآجلة بشكل كامل
2. وضع نظام تداول واضح
3. استخدم حساب تجريبي لتحقيق أرباح لمدة لا تقل عن 3 أشهر
4. تنفيذ صارم لقاعدة وقف الخسارة وجني الأرباح
5. لا يجب أن تكون رأس المال الأولي كبيرًا جدًا

تذكّر: في سوق العقود الآجلة، البقاء على قيد الحياة هو بالفعل فوز.