هل بيتكوين (BTC) استثمار جدير بالاهتمام في سوق العملات الرقمية الحالي؟

بيتكوين (BTC) كانت واحدة من أكثر العملات المشفرة التي تم البحث عنها على المنصات الرئيسية مؤخرًا. لذلك، قد ترغب في النظر في بعض العوامل التي يمكن أن تشكل أداء BTC في المدى القريب.

سعر البيتكوين قد انخفض بنسبة -5.6% خلال الشهر الماضي مقارنة بتغير +3.1% في سوق العملات المشفرة بشكل عام. لقد فقد قطاع الأصول الرقمية الأوسع 5.4% خلال هذه الفترة. الآن السؤال الرئيسي هو: إلى أين يمكن أن يتجه BTC في المدى القريب؟

على الرغم من أن التقارير الإعلامية أو الشائعات حول التغييرات الكبيرة في نظام العملات المشفرة عادة ما تسبب تقلبات في الأسعار وتؤدي إلى تغييرات فورية في الأسعار، إلا أن هناك دائمًا عوامل أساسية معينة هي التي تقود في النهاية قرار الشراء والاحتفاظ.

مراجعات تقدير السعر

في سوق التشفير، نولي الأولوية لتقييم التغير في توقعات القيمة المستقبلية للأصل على أي شيء آخر. وذلك لأننا نعتقد أن القيمة الحالية لفائدته المستقبلية واعتماده هي ما تحدد القيمة العادلة للعملة المشفرة.

نحن في الأساس نبحث في كيفية تعديل محللي السوق الذين يغطون بيتكوين لتقديراتهم السعرية لتعكس تأثير أحدث الاتجاهات في السوق. وإذا ارتفعت تقديرات الأسعار، فإن القيمة العادلة لـ BTC ترتفع. قيمة عادلة أعلى من السعر السوقي الحالي تؤدي إلى زيادة اهتمام المستثمرين بشراء الأصل، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. لهذا السبب تُظهر الأبحاث التجريبية وجود ارتباط قوي بين الاتجاهات في مراجعات تقديرات الأسعار وحركات أسعار العملات الرقمية على المدى القصير.

من المتوقع أن يصل سعر بيتكوين إلى 199,000 دولار بحلول نهاية الربع الحالي، مما يمثل تغييرًا على أساس سنوي بنسبة +8.2%. على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تغيرت التقديرات المتفق عليها بنسبة -0.1%.

تشير تقديرات سعر الإجماع البالغة 817,000 دولار لنهاية السنة المالية الحالية إلى تغير سنوي قدره +11.3%. لقد ظل هذا التقدير دون تغيير على مدار الثلاثين يومًا الماضية.

لسنة المالية القادمة، تشير تقديرات السعر المتوافق البالغة 918,000 دولار إلى تغيير قدره +12.4% عما كان من المتوقع أن تصل إليه بيتكوين قبل عام. على مدار الشهر الماضي، تغير التقدير بنسبة -0.2%.

مع سجل مثير للإعجاب تم تدقيقه خارجيًا، تعتبر أدوات تصنيف العملات المشفرة المملوكة indicators أكثر حسمًا لأداء السعر القريب للأصل، حيث أنها تستفيد بشكل فعال من قوة مراجعات تقديرات السعر. وقد أدت حجم التغيير الأخير في تقدير الإجماع، إلى جانب ثلاثة عوامل أخرى، إلى تصنيف “بيع” للبيتكوين من بعض المنصات التحليلية.

توقعات نمو الاعتماد

بينما يُعتبر نمو السعر بلا شك المؤشر الأكثر تفوقًا على أداء السوق للعملة المشفرة، لا يحدث شيء من هذا القبيل إذا لم يكن الأصل قادرًا على زيادة اعتماده. بعد كل شيء، من المستحيل تقريبًا على العملة المشفرة أن تزيد من قيمتها لفترة طويلة دون زيادة قاعدة مستخدميها وفائدتها. لذا، من المهم معرفة إمكانات نمو اعتماد العملة المشفرة.

بالنسبة لبيتكوين، تشير تقديرات التبني التوافقي للربع الحالي البالغة 241 مليون مستخدم إلى تغيير سنوي قدره +18.2%. بالنسبة للسنتين الماليتين الحالية والمقبلة، تشير تقديرات المستخدمين البالغة 978 مليون و1.114 مليار إلى تغييرات قدرها +17.1% و+14%، على التوالي.

نتائج الأداء والتاريخ المبلغ عنها آخر مرة

بيتكوين أبلغت عن قيمة سوقية قدرها $944 مليار في الربع الأخير المبلغ عنه، مما يمثل تغييرًا سنويًا قدره +21.4%. سعر 49,000 دولار لنفس الفترة يقارن بـ 38,000 دولار قبل عام.

مقارنةً بتقدير الإجماع البالغ $935 مليار، فإن القيمة السوقية المبلغ عنها تمثل مفاجأة بنسبة +3.93%. كانت مفاجأة السعر +14.06%.

بيتكوين تجاوز تقديرات سعر الإجماع في كل من الأرباع الأربعة السابقة. الأداة تجاوزت تقديرات القيمة السوقية المتفق عليها ثلاث مرات خلال هذه الفترة.

التقييم

بدون النظر في تقييم العملة المشفرة، لا يمكن أن يكون قرار الاستثمار فعالاً. عند التنبؤ بأداء سعر الأصل في المستقبل، من الضروري تحديد ما إذا كان سعره الحالي يعكس بشكل صحيح القيمة الجوهرية للتكنولوجيا الأساسية وآفاق نمو الأصل.

بينما يساعد مقارنة القيم الحالية لمؤشرات تقييم العملة المشفرة، مثل نسبة القيمة السوقية إلى العناوين النشطة، مع قيمها التاريخية الخاصة في تحديد ما إذا كان سعرها مُقَيَّمًا بشكل عادل أو مُبالغ فيه أو مُقَيَّمًا بأقل من قيمته، فإن مقارنة الأصل بالنسبة لنظرائه في هذه المعايير يعطي إحساسًا جيدًا بمعقولية سعر الأصل.

تقييم نمط القيمة ( جزء من أنظمة التقييم الشاملة )، الذي يولي اهتمامًا كبيرًا لكل من المقاييس التقليدية وغير التقليدية للتقييم لتصنيف العملات المشفرة من A إلى F ( A أفضل من B؛ B أفضل من C؛ وهكذا )، مفيد جدًا في تحديد ما إذا كانت الأصول المشفرة مبالغ فيها، أو مقدرة بشكل صحيح، أو مقدرة بشكل مؤقت بأقل من قيمتها.

بيتكوين مصنفة D في هذا الجانب، مما يشير إلى أنها تتداول بسعر أعلى من نظرائها.

ديناميكيات السوق

الحقائق التي تم مناقشتها هنا ومعلومات أخرى كثيرة على المنصات الرئيسية لتتبع العملات المشفرة قد تساعد في تحديد ما إذا كان من المجدي الانتباه إلى الضجة السوقية حول بيتكوين. ومع ذلك، فإن تصنيفه “بيع” من بعض أدوات التحليل يشير إلى أنه قد يؤدي أداءً أقل من السوق الأوسع للعملات المشفرة في المدى القريب.