عمليات ترامب "المجنونة" تسبب انهيار السوق: هل ينبغي علينا أن نذعر أم نتجاهل؟

1️⃣ مراجعة أحدث "تحركات" ترامب
بعد استبعاده من جائزة نوبل للسلام، انفجر غضبًا وهاجم سياسة الصين في المعادن النادرة من خلال مقال طويل. أعلن عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الصين (تضاف إلى الرسوم الحالية لتصل إلى 130%)، وسيبدأ سريانها في 1 نوفمبر. رد فعل السوق: تراجعت أسهم الولايات المتحدة بشكل عام، وانخفضت أسهم التكنولوجيا وأسهم الشركات الصينية بشكل حاد. انهيار تاريخي للعملات المشفرة: BTC -14% (انخفضت إلى ما دون 55,000 دولار) ETH -16.7% DOGE -58% (تسرب الدم في عملات الميم)
2️⃣ خطة "تلاعب السوق" لترامب
منذ عام 2016، كانت أساليب ترامب متسقة للغاية:
إطلاق تهديدات (الرسوم الجمركية، العقوبات، التصريحات المجنونة) → انهيار السوق بسبب الذعر. بعد بضعة أيام، تراجع أو "توضيح" → انتعاش السوق. الأشخاص من حولك يقومون بالاستعداد مسبقًا: أصول عائلة ترامب من 4 مليارات → 7.3 مليار (بيانات 2024)، هل هو تزامن؟ بعد كل تقلب شديد في السوق، يوجد دائمًا من يلتقط الفرص بدقة.
حالة نموذجية:
حرب التجارة بين الصين والولايات المتحدة في عام 2018، حيث قفز ترامب ذهابًا وإيابًا، وارتفعت تقلبات VIX في سوق الأسهم الأمريكية بشكل كبير، وجنيت صناديق التحوط أرباحًا طائلة. قبل الانتخابات الرئاسية في عام 2020، حدث "عجائب أكتوبر"، حيث ارتفع البيتكوين بنسبة 20% في يوم واحد، ثم انخفض بنسبة 30%.
3️⃣ لماذا السوق دائماً "تنخدع"؟
تداول الخوارزميات يدفع الأمور إلى الأمام: النماذج الكمية حساسة للغاية للأخبار السياسية وت triggers البيع التلقائي. وسائل الإعلام تضخم الذعر: "ترامب يرفع الرسوم الجمركية" = "انهيار الاقتصاد العالمي" سرد مبالغ فيه. مشاعر FOMO بين المستثمرين الأفراد: بعد الانخفاض الحاد، يتبعون الاتجاه ويبيعون بخسارة، وبعد الارتفاع يتبعون للشراء، يتعرضون للقطع بشكل متكرر.
السخرية هي:
تم المبالغة في تأثير العناصر الأرضية النادرة في الصين على الذكاء الاصطناعي (انظر التحليل السابق)، لكن السوق لا يزال يختار تصديق "أسوأ السيناريوهات". التأثير الفعلي للرسوم الجمركية محدود (فقد تنوعت صادرات الصين منذ وقت طويل)، لكن الأموال تخرج أولاً بدافع الاحترام.
كيف يتعامل المستثمرون العاديون؟
✅ الاستراتيجية 1: تجاهل الضوضاء والتركيز على المدى الطويل
تصريحات ترامب 90% منها أداء سياسي، وليست واقع اقتصادي. على سبيل المثال: في عام 2019، هدد "بتجميد آبل"، والنتيجة أن مبيعات آيفون في الصين حققت أعلى مستوى لها على الإطلاق.
✅ استراتيجية 2: الإقبال على الشراء بهدوء بعد الانخفاض الحاد
تظهر البيانات التاريخية أن الذعر الذي يسببه ترامب عادة ما يكون مدفوعًا بأحداث قصيرة الأجل، ويتم إصلاحه في غضون 1-2 أسبوع. بعد كل "انهيار ترامب"، كان متوسط ارتفاع BTC و ETH بعد 3 أشهر +35%.
✅ الاستراتيجية 3: التحوط من المخاطر السياسية
احتفظ بالذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات الحكومية كتحوط ضد الأحداث المفاجئة. تجنب الرافعة المالية العالية لتفادي الانهيار بسبب "الإدخال المفاجئ".