فهم الـ APY وحسابه في عالم العملات الرقمية

الجوانب الأساسية:

• يشير APY إلى مقياس أساسي في سوق العملات المشفرة، حيث يقيم العوائد المحتملة مع الأخذ في الاعتبار الفوائد المركبة.

• بخلاف معدل العائد السنوي (APR)، يأخذ معدل العائد السنوي المركب (APY) في الاعتبار تراكم الاستثمار، مما يوفر رؤية أكثر شمولاً لعائدات المحفظة.

• حساب APY في العملات المشفرة يتضمن عوامل مثل تقلبات السوق والمخاطر، ويختلف حسب نوع العملية، مثل القروض، زراعة العائد، والتخزين.

في السيناريو الديناميكي والمعقد للعملات المشفرة، يمكن أن يكون فهم المؤشرات المالية الحاسمة حاسماً لنجاح أو فشل الاستثمار.

نسبة العائد السنوي (APY، التي تُعرف اختصارًا باللغة الإنجليزية )، تبرز كواحدة من تلك المؤشرات ذات الأهمية القصوى. إنها توفر تحليلًا شاملًا للعائدات المحتملة لاستثمار ما، مما يجعلها أداة لا غنى عنها للمستثمرين في سوق العملات المشفرة.

في هذا المقال، سنستكشف بالتفصيل مفهوم APY، والاختلافات بينها وبين APR، والاحتياطات اللازمة عند استخدام هذا النوع من المؤشرات.

معنى APY في سياق العملات المشفرة

تقوم النسبة المئوية للعائد السنوي (APY) بدور رئيسي في العالم المالي.

يعمل كأداة أساسية للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكنهم تحقيقها من استثمار على مدار عام. أكثر من مجرد معدل فائدة بسيط، يأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يعزز بشكل كبير العوائد على الاستثمار.

إن مفهوم "الفوائد على الفوائد"، عندما يتم تطبيقه على فترة استثمار أطول، يمكن أن يولد عوائد كبيرة.

APY مقابل APR: ما هي الاختلافات؟

بينما يأخذ APY في الاعتبار تأثيرات التركيب (الفائدة على الفائدة)، فإن معدل النسبة السنوية (APR) لا يأخذ ذلك في الاعتبار. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون تركيب. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد (أو مكاسب حقيقية) تتجاوز APR المحدد.

في حالة افتراضية، إذا كان معدل العائد السنوي (APR) لعملة مشفرة هو 2% ومعدل العائد السنوي المركب (APY) هو 3%، فهذا يعني أن التركيب - أو الفوائد على الفوائد - يولد عائدًا إضافيًا قدره 1% سنويًا مع إعادة استثمار الأرباح في نفس الاستثمار.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين الفرص الاستثمارية المختلفة، فإن معدل العائد السنوي (APY) غالبًا ما يقدم وجهة نظر أكثر شمولاً من معدل النسبة السنوية (APR).

كيف يتم حساب APY في العملات المشفرة؟

معادلة APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r تمثل معدل الفائدة الاسمي، n هو عدد فترات التركيب في السنة و t هو مدة استثمار رأس المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتضمن اعتبارات إضافية، مثل تقلب السوق، مخاطر السيولة والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

استثمارات في العملات المشفرة التي تولد APY

النسبة المئوية السنوية هي مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ علاوة على ذلك، فإن النسبة المئوية السنوية في العملات المشفرة تتغير حسب نوع الاستثمار:

• قروض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل عائد سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده مع المبلغ الأصلي في نهاية المدة.

• زراعة العائد: يتم إقراض أصول العملات المشفرة لتوليد المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم بين أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مع Treatingها كاستراتيجية للتداول. يمكن أن تكون معدلات العائد السنوي مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا، خاصة في المنصات الحديثة.

• Staking: تقوم بتعهد عملتك المشفرة مع شبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى قفلها لفترة معينة. يؤدي ذلك إلى مكافآت وغالبًا ما يكون له APY أعلى، خاصة في شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: ما الفرق؟

عند الاختيار بين APY و APR، فإن الأول يوفر فهمًا أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

يحدث ذلك لأن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق العملات المشفرة.

APY: دع الفوائد المركبة تعمل لصالحك!

مع اعتبارك للفائدة المركبة، توفر صيغة APY تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة قيمة في مجموعة أدوات مستثمري العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن APY هو فقط واحد من عدة عوامل يجب تقييمها عند تحليل الاستثمارات في العملات المشفرة. كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت القروض أو الزراعة النقدية أو الستاكينغ، لها مزايا وعيوب خاصة بها.

لذا، على الرغم من أن APY هو مقياس مهم يتعلق بالعائدات المحتملة، من الحكمة اعتباره مع عوامل أخرى، مثل تقلب السوق، المخاطر المحتملة للسيولة، وملف المخاطر الفردي.