VWAP: السيف ذو الحدين للمتداول

بينما أراقب شاشة التداول الخاصة بي وأشاهد بيتكوين تتأرجح حول 110K دولار، لا أستطيع إلا أن أفكر في مدى بساطة حياتي لو كنت قد أتقنت سعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) في وقت سابق. لقد أنقذني هذا المؤشر الذي يبدو مملًا أكثر مما أود الاعتراف به.

VWAP ليست مجرد خط أنيق آخر على مخططك—إنها حيث يلتقي السعر مع الحجم في رقصة جميلة ولكنها أحيانًا خطيرة. ودعني أخبرك، عندما تتراقص هاتان المقياسان، فإن المال الذكي ينتبه.

ما هو VWAP حقًا

VWAP هو بالضبط ما يبدو عليه: متوسط سعر الأصل المرجح بحجم التداول. ولكن على عكس تلك المتوسطات المتحركة غير المجدية التي يستخدمها الجميع وجدتهم ، يوضح لك VWAP في الواقع أين تتدفق الأموال الحقيقية.

اللاعبون الكبار - تلك الحيتان المؤسسية التي يمكنها صنع الأسواق أو كسرها - يعبدون على مذبح VWAP. لماذا؟ لأنه عندما تحاول نقل الملايين دون ترك آثار أقدام ، يصبح VWAP نجمك الشمالي.

لقد شاهدت المتداولين المؤسسيين ينفذون أوامر ضخمة تحديدًا حول مستويات VWAP بينما يلاحق الهواة الشموع الخضراء. إنه حقًا وقت الهواة.

الرياضيات وراء الجنون

يبدو أن الصيغة بسيطة بما فيه الكفاية:

VWAP = مجموع ( السعر النموذجي × الحجم ) ÷ مجموع الحجم

حيث السعر النموذجي = (المرتفع + المنخفض + الإغلاق) ÷ 3

لكن لا تدع البساطة تخدعك. ما يجعل VWAP قويًا هو طبيعته التراكمية - إنه يبنى طوال اليوم، مما يخلق ما أراه قيمة السوق "العادلة" في الوقت الفعلي.

لقد قمت بتفجير حساب مرة واحدة من خلال تجاهل VWAP خلال جلسة سوق متقلبة. استمر السعر في الارتداد عن VWAP كما لو كان جدارًا من الخرسانة. واصلت محاربته حتى جاء نداء الهامش الخاص بي. الدرس تم تعلمه بالطريقة الصعبة.

كيف تستخدم الأموال الذكية VWAP

المتداولون الحقيقيون—ليسوا أولئك المعلمون على يوتيوب الذين يتفاخرون بسياراتهم اللامبورغيني—يستخدمون VWAP بعدة طرق:

عندما ينخفض السعر إلى ما دون VWAP ، غالبا ما ترى المؤسسات القيمة وتبدأ في التراكم. عندما ينطلق فوق VWAP بسرعة كبيرة ، فإنهم يوزعون. إنه مثل الساعة إذا كنت تعرف ما تبحث عنه.

بعض المتداولين يقسمون على شراء دون VWAP وبيع فوقه. يستخدم آخرون التقاطعات كإشارات زخم. ولكن هنا السر القذر الذي لن تخبرك به معظم دورات التداول: يعمل VWAP حتى لا يعمل، خاصة في الأسواق المتلاعب بها.

لقد شاهدت أسواق العملات المشفرة حيث كانت VWAP بلا معنى تمامًا خلال الضخ الذي يقوده الحيتان. لم يكن بإمكان المؤشر مواكبة التلاعب.

فخ VWAP

توجد قيود على VWAP يمكن أن تدمر حسابك إذا لم تكن حذرًا:

1. إنه مخصص للتحليل اليومي. استخدام VWAP لعدة أيام يمكن أن يؤدي إلى متوسطات مشوهة.
2. مثل جميع المؤشرات المتأخرة، فإنه يخبرك أين كان السوق، وليس إلى أين هو ذاهب.
3. خلال الاتجاهات القوية، قد لا يعود السعر أبداً إلى VWAP، مما يجعل المتداولين المحافظين يشاهدون الأرباح تختفي.

تقدم معظم منصات التداول VWAP، لكنها لن تحذرك من هذه الفخاخ. إنهم مشغولون جدًا بجمع الرسوم منك بينما تتداول بشكل مفرط.

الأفكار النهائية

VWAP قوي عند استخدامه بشكل صحيح ومميت عند إساءة فهمه. لقد رأيت أنه يعمل كدعم موثوق به خلال الأسواق الصعودية ومقاومة شديدة خلال الأسواق الهبوطية.

ما يميز VWAP عن المؤشرات الأخرى هو دمجه للحجم - المقياس الوحيد الذي لا يمكن تزويره بسهولة في الأسواق. السعر يمكن أن يكذب، لكن الحجم عادة ما يقول الحقيقة.

بالنسبة للمتداولين اليوميين، يوفر VWAP فحصًا واقعيًا ضد القرارات العاطفية. بالنسبة للاعبين الأكبر حجمًا، فإنه يوفر تغطية للتراكم والتوزيع.

لكن تذكر هذا: لا يعمل أي مؤشر في عزلة. الأسواق معقدة للغاية، ومُManipulated للغاية، وغير متوقعة للغاية بحيث لا يمكن تقليصها إلى خط واحد على رسمك البياني. VWAP هو أداة، وليس كرة بلورية.