إتقان البيع على المكشوف في تداول الهامش: دليل شامل

2025-04-04

الرؤى الرئيسية

• البيع القصير يمكّن المتداولين من الاستفادة من انخفاض أسعار الأصول من خلال اقتراض وبيع أصل، ثم إعادة شرائه بسعر أقل.

• يمكن أن يزيد التداول بالرافعة المالية من الأرباح والخسائر، مما يجعل من الضروري البقاء على اطلاع، ومراقبة تحركات السوق، وممارسة الحذر عند البيع على المكشوف.

• ستوضح هذه الدليل آلية البيع على المكشوف وستقدم دليلًا خطوة بخطوة حول كيفية البيع على المكشوف على منصة الهامش في Gate.

في عالم العملات المشفرة المتقلب باستمرار، قد تواجه حالة يبدو فيها أن أحد الأصول مبالغ في قيمته، حيث ترتفع أسعاره بشكل كبير على الرغم من أن تحليلك يشير إلى تصحيح وشيك. ماذا لو كان بإمكانك الاستفادة من هذا الانعكاس المتوقع في السوق؟ هنا يأتي البيع على المكشوف - استراتيجية تتيح لك الحصول على الأرباح عندما تنخفض قيمة الأصل.

فهم البيع على المكشوف

البيع القصير هو تقنية تداول تتيح للمستثمرين تحقيق الأرباح من انخفاض الأسعار. بدلاً من النهج التقليدي "اشترِ بسعر منخفض، وبيع بسعر مرتفع"، يقوم المتداول باقتراض أصل من بورصة ما وبيعه بالسعر الحالي في السوق، بهدف إعادة شرائه لاحقًا بسعر مخفض. إذا انخفضت قيمة الأصل كما هو متوقع، يقوم المتداول بشرائه مرة أخرى بسعر أقل، ويعيده إلى المقرض، ويحتفظ بالفارق، ناقص أي رسوم وفوائد مرتبطة.

بينما يمكن أن تكون عملية البيع على المكشوف استراتيجية قيمة في الأسواق المتقلبة، إلا أنها ليست خالية من المخاطر الكبيرة. نظرًا لعدم وجود حد نظري لمقدار ارتفاع سعر الأصل، فإن الخسائر المحتملة هي في الأساس غير محدودة، مما يبرز أهمية ممارسات إدارة المخاطر القوية.

تنفيذ بيع قصير على منصة الهامش في Gate

تتيح لك ميزة التداول بالهامش في Gate تحقيق الربح من انخفاض الأسعار من خلال البيع القصير. إليك شرح مفصل للعملية:

الخطوة 1: تمويل حسابك

قم بنقل الضمانات إلى حساب الهامش الخاص بك. يمكنك القيام بذلك يدويًا أو استخدام ميزة النقل التلقائي، التي تنقل الأموال تلقائيًا من حساب السبوت الخاص بك عند بدء طلب.

الخطوة 2: اقتراض وبيع

لقيام ببيع أصل على المكشوف، تحتاج إلى اقتراضه أولاً. يمكنك إما أخذ قرض يدويًا قبل وضع أمر البيع أو استخدام ميزة الاقتراض التلقائي، التي تسهل العملية عن طريق اقتراض الأصل وبيعه تلقائيًا عند وضعك لأمر.

الخطوة 3: مراقبة وإدارة المخاطر

راقب تحركات الأسعار عن كثب واستخدم أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر إيقاف الخسارة وأوامر جني الأرباح لحماية مركزك.

الخطوة 4: إعادة الشراء والسداد

عندما ينخفض السعر إلى المستوى المرغوب، قم بشراء الأصل مرة أخرى بالسعر المنخفض وسداد القرض الخاص بك ( بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة ). يمكنك إغلاق مركزك إما يدويًا أو باستخدام وضع السداد التلقائي.

إغلاق يدوي

لإغلاق مركزك القصير يدويًا، انتقل إلى علامة [Positions] وحدد [إغلاق المركز]. اختر الأصول التي ترغب في استخدامها لسداد دينك، وفضلها للسداد. ستقوم Gate بعد ذلك بتنفيذ أوامر السوق لبيع هذه الأصول وفقًا لذلك.

الإغلاق التلقائي

إذا كنت تفضل نهجًا آليًا، استخدم وضع السداد التلقائي من خلال وضع أمر شراء في قسم [Repay]. سيتم تطبيق المبلغ المشتراة تلقائيًا على دينك المستحق. على سبيل المثال، إذا اشتريت Bitcoin، فسيتم استخدامه أولاً لسداد أي قرض Bitcoin لديك.

تحديد حجم مركزك القصير

قبل الانخراط في البيع على المكشوف بالهامش، من الضروري تحديد حجم مركزك بناءً على الأموال المتاحة لديك وتحمل المخاطر. في نظام الهامش المتقاطع في Gate، تعمل جميع الأصول في حساب الهامش الخاص بك كضمان مجمع. بينما يتم التداول على مستوى الزوج، يتم الحفاظ على المراكز على مستوى الرمز. لذلك، يعتمد الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض على إجمالي الضمان الخاص بك، الرافعة المالية المختارة، المبلغ المقترض، ودرجة حسابك.

مثال عملي

لنقل أن البيتكوين يتداول حاليًا عند 10,000 USDC، وتحليلك يشير إلى أن انخفاض السعر وشيك. تقرر أن بيع البيتكوين على المكشوف باستخدام منصة الهامش الخاصة بـ Gate هو الاستراتيجية المثلى، وتحدد أن لديك ضمانات كافية لاقتراض 2 BTC لهذا الغرض. إليك كيف يمكنك تنفيذ هذه الصفقة:

1. قم بالوصول إلى حسابك في Gate وتوجه إلى قسم التداول بالهامش.

2. قم بتحويل 10,000 USDC إلى محفظة الهامش الخاصة بك كضمان.

3. انتقل إلى علامة [Sell] واختر خيار الرافعة المالية المرغوب فيه.

4. اختر أمر [Limit] وقم بتمكين وضع الاقتراض التلقائي، ثم أدخل 10,000 بجوار USDC.

5. أدخل المبلغ المراد بيعه (2 BTC) في حقل 'الإجمالي'، ثم أكد طلب البيع بالهامش الخاص بك.

6. عند التأكيد، سيستخدم النظام 10,000 USDC كضمان ويقترض 2 BTC، مما يعني أنه يقوم ببيع 2 BTC على المكشوف مقابل 10,000 USDC لكل واحدة.

افترض أنه بعد أسبوعين، تحرك السوق بشكل إيجابي لصالح مركزك القصير، وانخفض سعر البيتكوين إلى 7000 USDC. تقدم منصة الهامش في Gate طريقتين لإغلاق مركزك القصير:

الطريقة 1: الإغلاق اليدوي للموضع

لإغلاق مركزك يدويًا، ابحث عن خيار [إغلاق المركز] بجوار مركزك القصير في BTC. تتيح لك هذه الميزة الخروج من صفقتك جزئيًا أو كليًا، بشرط أن تتجاوز قيمة المركز حدًا معينًا.

اختر الأصول التي ترغب في استخدامها لسداد دينك من البيتكوين، ثم قم بترتيبها حسب الأولوية للسداد. ستقوم Gate بتنفيذ أوامر السوق لبيع هذه الأصول وفقًا لذلك.

الطريقة 2: السداد التلقائي

لإغلاق مركزك القصير تلقائيًا، قم بوضع أمر شراء باستخدام وضع السداد التلقائي. سيتم تطبيق المبلغ المشتراة مباشرة لسداد دينك المستحق.

انتقل إلى علامة [Buy]، اختر طلب [Limit]، ثم اختر [Repay]. على سبيل المثال، إذا قمت بضبط طلب شراء لـ 2 BTC بسعر 7,000 USDC لكل واحدة، سيقوم النظام تلقائيًا باستخدام البيتكوين المكتسب لسداد قرضك.

في كلتا الحالتين، بافتراض أنك بعت في البداية 2 BTC مقابل 20,000 USDC وأعدت شرائها مقابل 14,000 USDC، فإن ربحك (قبل الرسوم والفوائد) سيكون 6,000 USDC، مما يمثل زيادة بنسبة 60%.

الأفكار الختامية

يمكن أن تكون المبيعات القصيرة في التداول بالهامش أداة قوية لتحقيق الأرباح من الانخفاضات في السوق، لكنها تأتي مع مخاطر كبيرة. بينما يمكن أن تضخم الرافعة المالية المكاسب، فإنها يمكن أن تضخم أيضًا الخسائر إذا لم يتم إدارتها بعناية. يعتمد النجاح في المبيعات القصيرة على تحليل السوق الذكي، والمراقبة اليقظة لحركات الأسعار، واستراتيجيات إدارة المخاطر القوية.