APR مقابل APY: ما يحتاج مستثمرو مجال العملات الرقمية إلى معرفته

فهم أساسيات سعر الفائدة

تُعتبر APR و APY مفاهيم أساسية في المالية الشخصية واستثمار العملات المشفرة. دعنا نبدأ بالمفهوم الأسهل - معدل النسبة المئوية السنوي (APR). يمثل APR سعر الفائدة الذي يكسبه المقرضون على أموالهم على مدار السنة، أو ما يدفعه المقترضون مقابل استخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في حساب توفير بمعدل فائدة سنوي 20%، ستكسب 2,000 دولار كفائدة بعد عام واحد. يتم حساب هذه الفائدة عن طريق ضرب المبلغ الأساسي ($10,000) في معدل الفائدة (20%). بعد عام واحد، سيكون رصيدك 12,000 دولار. بعد عامين، سيصل رصيدك إلى 14,000 دولار، وبعد ثلاثة أعوام، سيكون 16,000 دولار، وهكذا.

قوة الفائدة المركبة

قبل شرح العائد السنوي (APY)، من المهم فهم الفائدة المركبة. ببساطة، تعني الفائدة المركبة كسب الفائدة على الفائدة المكتسبة مسبقًا. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة لحسابك شهريًا بدلاً من سنويًا، فإن رصيد حسابك سيتغير كل شهر على مدار السنة.

ستتلقى مدفوعات الفائدة شهريًا بدلاً من استلام 12,000 دولار دفعة واحدة في نهاية الشهر الثاني عشر. تُضاف الفائدة التي تتلقاها شهريًا إلى الوديعة الأساسية لديك، مما يزيد من المبلغ الإجمالي من الأموال التي تكسب فائدة كل شهر. تُعرف هذه الظاهرة بالتراكم.

لنقل أنك أودعت 10,000 دولار بفائدة 20% في حساب يتراكم شهريًا. بعد عام واحد، سيكون لديك 12,429 دولار، مما يعني أن تأثير التراكم يساعدك على كسب فائدة إضافية قدرها $429 . إذا كان نفس الحساب يتراكم يوميًا، سيكون لديك 12,452 دولار بعد عام واحد.

فوائد التركيب على المدى الطويل

تزداد قوة الفائدة المركبة إثارة على مدى فترات أطول. إذا قمت بإيداع 10,000 دولار بمعدل فائدة سنوي 20% يتم تجميعه يوميًا لمدة ثلاث سنوات، فسوف ينتهي بك الأمر إلى 19,309 دولار. بالمقارنة مع منتج بمعدل فائدة سنوي 20% بدون تجميع، ستجني من خلال هذا النهج 3,309 دولار إضافية كفائدة.

من خلال الفائدة المركبة، يمكنك تحقيق المزيد من العوائد من نفس الاستثمار. لاحظ أن مقدار الفائدة يختلف حسب تكرار التراكم. يؤدي تكرار التراكم الأعلى إلى عوائد أكبر. على سبيل المثال، يوفر التراكم اليومي دخل فائدة أكثر من التراكم الشهري.

تحويل APR إلى APY

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف تحسب عائداتك؟ هنا تصبح نسبة العائد السنوي (APY) مفيدة. يمكنك تحويل APR إلى APY باستخدام صيغة تعتمد على تكرار التركيب. على سبيل المثال، تعادل APR بنسبة 20% مركبة شهريًا تقريبًا 21.94% APY، بينما تعادل APR بنسبة 20% مركبة يوميًا حوالي 22.13% APY. تمثل هذه الأرقام APY معدل عائد الفائدة السنوي بعد أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار.

نظرة عامة على العائد السنوي (APY) والفائدة السنوية (APR):

• معدل النسبة المئوية السنوية: سعر الفائدة الأساسي بدون تراكم
• العائد السنوي: العائد الفعال بما في ذلك الفائدة المركبة
• قاعدة عامة: الفائدة السنوية النسبية (APY) دائماً أعلى من الفائدة السنوية (APR) عندما يحدث التركيب أكثر من مرة في السنة

للتذكر الفرق: APY يحتوي على "Y" لـ "العائد" (خمسة أحرف)، مقارنة بـ APR الذي يحتوي على "R" لـ "المعدل" (أربعة أحرف). مشابه لكيفية أن "العائد" أكثر تعقيدًا من "المعدل"، يمثل APY عادةً نسبة أعلى من APR.

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

كما هو موضح في الأمثلة أعلاه، يمكن أن يولد الفائدة المركبة دخلاً إضافياً من الفائدة. قد تقدم المنتجات المختلفة معدلاتها إما بصيغة APR أو APY. نظراً لهذا الاختلاف، عند مقارنة المنتجات، تأكد من استخدام نفس المصطلحات؛ وإلا، قد لا تكون قابلة للمقارنة.

المنتج الذي يتمتع بعائد سنوي أعلى (APY) لن يولد بالضرورة فائدة أكبر من منتج ذو معدل سنوي أقل (APR). إذا كنت تعرف تكرار الفائدة المركبة، يمكنك بسهولة التحويل بين APR و APY باستخدام الأدوات المتاحة على الإنترنت.

ينطبق نفس الشيء عند مقارنة DeFi وغيرها من منتجات العملات المشفرة. عند النظر إلى المنتجات المُعلن عنها بمعدل العائد السنوي (APY) ومعدل النسبة المئوية السنوية (APR) ( مثل المدخرات المشفرة والتخزين )، تأكد من تحويلها إلى نفس المصطلحات لمقارنة دقيقة.

اعتبارات مهمة لمنتجات عائد العملات المشفرة

بالإضافة إلى ذلك، إذا كان هناك منتجان من DeFi كلاهما يعرضان العوائد كنسبة مئوية سنوية، تأكد من أن لديهما نفس تكرار التجميع عند مقارنتهما. وذلك لأن حتى لو كان لدى المنتجين نفس معدل الفائدة السنوي، إذا كان أحدهما يجمع شهريًا والآخر يوميًا، قد يوفر المنتج الذي يجمع يوميًا فائدة أكبر من العملات المشفرة.

علاوة على ذلك، من الضروري فهم ما تعنيه APY حقًا في منتج العملات المشفرة المحدد الذي تقوم بفحصه. تستخدم بعض المنتجات المرهونة مصطلح "APY" لتمثيل مكافآت العملات المشفرة التي يمكن أن يكسبها المستثمرون ضمن إطار زمني محدد، بدلاً من أي عوائد/مردودات فعلية أو متوقعة يتم التعبير عنها بالعملة الورقية.

هذا التمييز مهم لفهمه لأنه قد تتقلب أسعار أصول العملات المشفرة، وقد تنخفض أو ترتفع قيمة استثمارك ( بالمعايير النقدية). إذا انخفضت أسعار أصول العملات المشفرة بشكل كبير، حتى إذا كنت تستمر في كسب الفائدة على أصول العملات المشفرة، فقد تظل قيمة استثمارك ( بالمعايير النقدية) أقل من مبلغ استثمارك الأولي بالعملة النقدية. لذلك، اقرأ بعناية شروط وأحكام المنتج وأجرِ بحثك الخاص لفهم المخاطر الاستثمارية المعنية وما تعنيه الفائدة حقاً في هذا السياق المحدد.

النقاط الرئيسية

قد تبدو APR و APY مربكة في البداية، لكن تذكر أن العائد السنوي النسبة (APY) يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة وهو أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير التركيب، فإن APY يكون دائمًا أعلى من APR عندما يحدث التركيب بشكل متكرر أكثر من مرة واحدة في السنة. في النهاية، عند حساب الفائدة المكتسبة، تأكد دائمًا من أنك تنظر إلى السعر الصحيح.