فهم ساعات سوق العملات الرقمية: نظام التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

مجال العملات الرقمية مقابل أسواق الأسهم التقليدية

يعمل سوق العملات الرقمية بشكل مختلف جذريًا عن الأسواق المالية التقليدية، مما يوفر مزايا مميزة للمستثمرين. على عكس أسواق الأسهم التي لديها ساعات تداول محدودة، تعمل أسواق العملات الرقمية على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، 365 يومًا في السنة. تمثل هذه التوفر المستمر واحدة من أبرز مزايا العملة الرقمية مقارنة بالأوراق المالية التقليدية.

بينما يقتصر المتداولون في الأسهم في الولايات المتحدة على التداول خلال أيام الأسبوع من الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ( مع بعض خيارات التداول الممتدة من 4:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة )، يمكن لمتداولي مجال العملات الرقمية تنفيذ المعاملات في أي وقت. علاوة على ذلك، تظل بورصات العملات الرقمية نشطة خلال العطلات العامة والوطنية عندما تغلق الأسواق التقليدية. في عام 2023 وحده، شهدت بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك عشرة إغلاقات عطلات، بما في ذلك يوم مارتن لوثر كينغ، يوم الرئيس، الجمعة العظيمة، يوم الذكرى، وعيد العمال، بالإضافة إلى عدة أيام إغلاق مبكر.

ت eliminates توفر هذه الخدمة المستمر أوقات الانتظار المزعجة التي غالبًا ما يواجهها متداولو الأسهم. عند تقديم الطلبات خارج ساعات السوق العادية، قد ينتظر مستثمرو الأسهم حتى جلسة التداول التالية - وهو ما قد يستغرق أيامًا إذا تم تقديم الطلبات بعد إغلاق يوم الجمعة. حتى مع خيارات التداول الممتدة، يحذر العديد من الوسطاء المستثمرين الجدد من التداول خلال هذه الفترات بسبب انخفاض الحجم بشكل كبير والمخاطر المحتملة في الأسعار.

أنماط التداول الأسبوعية في مجال العملات الرقمية

على الرغم من العمل المستمر، تظهر أسواق العملات الرقمية أنماط نشاط مميزة على مدار الأسبوع. وغالبًا ما يشير المتداولون ذوو الخبرة إلى "أثر الأحد" - وهو ظاهرة حيث يظهر التداول في عطلة نهاية الأسبوع اختلافات ملحوظة عن أنماط أيام الأسبوع. إن الانخفاض في حجم التداول خلال عطلات نهاية الأسبوع يخلق ظروف سوق أقل سيولة، مما يؤدي إلى تقلبات أكبر في الأسعار للعملات الرقمية.

خلال هذه الفترات ذات السيولة المنخفضة، يمكن أن تؤدي الأخبار العاجلة أو التطورات في السوق إلى تحركات سعرية كبيرة بشكل غير متناسب. قد تمثل هذه التقلبات إما فرصًا أو مخاطر للمتداولين النشطين. عامل آخر يساهم في تقلبات نهاية الأسبوع هو التداول بالهامش. عندما تنخفض الأسعار، يجب على المتداولين الذين اقترضوا أموالًا لزيادة مراكزهم بيع الأصول لتغطية قروضهم، مما قد يسرع من تراجع السوق.

تصبح هذه الديناميكية واضحة بشكل خاص خلال عطلات نهاية الأسبوع عندما تكون سيولة السوق قد انخفضت بالفعل. تتطلب بعض منصات التداول حتى متطلبات هامش أعلى خلال عطلات نهاية الأسبوع، مما يجبر المتداولين بالهامش على تقديم ضمانات إضافية لمراكزهم وقد يؤدي ذلك إلى زيادة نشاط البيع.

تحليل البيانات التاريخية من أبحاث السوق الرئيسية يدعم هذه الملاحظات. وأبرز تقرير CNBC أن أكبر تحركات سعر البيتكوين قد حدثت تاريخياً في عطلات نهاية الأسبوع. حدث أعلى سعر للبيتكوين السابق البالغ 19,600 دولار في ديسمبر 2017 يوم السبت، كما حدثت العديد من أدنى الأسعار الملحوظة في نفس اليوم. وجدت نفس الأبحاث أن 82% من فترات التداول في عطلات نهاية الأسبوع شهدت على الأقل حركة سعرية بنسبة 3% في أي من الاتجاهين للبيتكوين.

نسبت إنفستوبيديا تقلبات الأسعار في عطلة نهاية الأسبوع إلى انخفاض حجم التداول وطلبات الأفراد الكبيرة. وفقًا لتحليلهم، يميل حاملو العملات الرئيسيون ( المعروفون غالبًا باسم "حيتان البيتكوين" ) إلى أن يكونوا أكثر نشاطًا خلال عطلات نهاية الأسبوع، مما يؤثر بشكل أكبر على الأسعار بسبب ظروف السوق الأضعف. كما أشار التقرير إلى عدم تطابق بين ساعات تداول مجال العملات الرقمية  والبنوك، مع تدفق محدود لرأس المال الجديد إلى السوق في عطلات نهاية الأسبوع لدعم الأسعار.

أوقات التداول المثلى في مجال العملات الرقمية

بينما لا توجد صيغة توقيت مثالية لأسواق مجال العملات الرقمية، حددت أبحاث CoinDesk أنماطاً مميزة في نشاط التداول عبر ساعات وأيام مختلفة. تكشف تحليل البيانات أنه قبل الزيادة الكبيرة في اعتماد مجال العملات الرقمية في عام 2021، كان للأسواق الآسيوية تأثير كبير على تحركات الأسعار. كانت زيادة بيتكوين في عام 2017 مرتبطة إيجابياً بساعات التداول اليابانية، وتطور شعور سلبى لدى العديد من المستثمرين قبل عيد الربيع الصيني، حيث توقعوا ضغط بيع من المعدنين الصينيين.

ومع ذلك، فإن مجال العملات الرقمية قد تطور بشكل كبير. وفقًا لماتي غرينسبان، مؤسس كوانتم إيكونوميكس، فإن التبني السائد وزيادة مشاركة وول ستريت قد حولت تأثير السوق من الأسواق الآسيوية إلى الغربية. الآن يرتبط حجم تداول البيتكوين الفوري ارتباطًا وثيقًا بساعات سوق الأسهم الأمريكية، مع أنماط ذروة حجم مماثلة.

تؤكد البيانات من منصات التداول الرائدة أن ساعات التداول الأوروبية ( تبدأ حوالي 07:00-08:00 UTC) وتؤدي إلى زيادة تدريجية في الأحجام، حيث يحدث ذروة النشاط خلال التداخل بين ساعات السوق الأوروبية والأمريكية ( تقريباً 13:00-17:00 UTC). خلال هذه الفترات، تصل السيولة إلى أعمق مستوياتها وغالباً ما تكون ظروف التقلبات الأكثر ملاءمة للمتداولين.

ينصح محللو السوق باستمرار بتوخي الحذر عند التداول خلال عطلات نهاية الأسبوع. بالإضافة إلى زيادة التقلبات، تشير الأبحاث إلى نشاط متزايد من أنظمة التداول الخوارزمية وصناع السوق خلال هذه الفترات، مما قد يستغل انخفاض مشاركة المستثمرين المحترفين. يشبه هذا النمط الديناميكيات المماثلة التي لوحظت سابقًا في أسواق الفوركس التقليدية، حيث أوجدت السيولة المنخفضة فرصًا للمشاركين الأكبر في السوق لممارسة تأثير أكبر.

بالنسبة للتجار المهتمين بمجال العملات الرقمية (DeFi) على إيثريوم، تختلف اعتبارات توقيت المعاملات. تشير الأبحاث إلى أن تنفيذ المعاملات خارج ساعات السوق الأمريكية التقليدية قد يكون مفيدًا بسبب انخفاض رسوم الغاز على إيثريوم. عادةً ما تصل تكاليف المعاملات على إيثريوم إلى ذروتها حوالي الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لذا قد يستفيد التجار الذين يسعون لتقليل الرسوم من العمل خلال ساعات البلوكشين غير المزدحمة.

على عكس الأسواق التقليدية ذات جداول التشغيل الثابتة، توفر طبيعة العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مرونة غير مسبوقة. ومع ذلك، يبقى فهم إيقاع السوق ونمط السيولة أمرًا حاسمًا لتطوير استراتيجيات تداول فعالة عبر هذا النظام البيئي النشط باستمرار.