ما معنى OTC؟ دليل كامل لفك تشفير التداول خارج المنصة للأصول الرقمية

في مجال TradFi، OTC هو اختصار لـ "Over-the-Counter"، مما يعني التداول خارج المنصة. في سوق الأصول الرقمية، تشير OTC إلى التداول المباشر الذي يتم دون استخدام دفتر الطلبات في التبادل العام، وغالبًا ما يحدث بين المشترين والبائعين، حيث يعمل مكتب OTC أو المنصة المتخصصة كوسيط.

على عكس السوق العامة للتبادل، يسمح التداول خارج المنصة للطرفين بالتفاوض مباشرة على سعر الصفقة وكمية العملة، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص للصفقات الكبيرة، وتجنب التأثير على سعر السوق. ستتناول هذه المقالة بشكل شامل آلية عمل التداول خارج المنصة للأصول الرقمية، وفوائده، واستراتيجياته.

!

01 الأصول الرقمية OTC与TradFi的异同

في التمويل التقليدي، يشير سوق OTC إلى السوق التي لا يتم فيها تداول الأوراق المالية في تبادل مركزي. في مجال الأصول الرقمية، يحتفظ تداول OTC بهذه الميزة الأساسية، ولكنه يتمتع بطريقة تشغيل فريدة.

التداول خارج المنصة للأصول الرقمية عادة ما يتضمن صفقات كبيرة، حيث يكون حجم التداول أكبر بكثير من صفقات المستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، أظهرت البيانات الأخيرة أن عنوان أحد الحيتان قد قام بإجراء تداول خارج المنصة عبر منصة Gate بمبلغ إجمالي بلغ 8395 مليون USDT في غضون 3 أيام، وحصل على 5500 مليون من رموز ASTER.

تشبه الأسواق المالية التقليدية، يتم توفير خدمات التداول خارج المنصة للأصول الرقمية من قبل صناديق تداول متخصصة، تديرها تبادل أو مؤسسات متخصصة. إنهم يقدمون السيولة للعملاء ذوي القيمة العالية والمؤسسات الكبيرة، مما يساعدهم على إتمام الصفقات الكبيرة مع الحد الأدنى من التأثير على السوق.

02 المزايا الأساسية للتداول خارج المنصة للأصول الرقمية

تجنب الانزلاق، احمِ قيمة الصفقة

عند إجراء عمليات شراء وبيع كبيرة في تبادل عام، تؤثر الأوامر مباشرة على سعر السوق، مما يؤدي إلى انحراف سعر التنفيذ عن السعر المتوقع (أي الانزلاق). التداول خارج المنصة يتجنب هذه المشكلة من خلال مطابقة المشترين والبائعين مباشرة.

على سبيل المثال، عندما يرغب مستثمر في بيع كمية كبيرة من البيتكوين، إذا قام بطرح الطلب في السوق العامة، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض السعر، مما يتسبب في أن يكون متوسط السعر النهائي أقل بكثير من المتوقع. من خلال التداول خارج المنصة، يمكن العثور على الطرف المقابل لإتمام الصفقة دفعة واحدة، مما يقلل من تأثير السوق.

تحديد الأسعار وكفاءة التنفيذ

يقدم التداول خارج المنصة تأكيد الأسعار، حيث يوافق الطرفان على السعر قبل إجراء الصفقة، ولن يتغير بسبب تقلبات السوق. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، تعتبر هذه اليقينية مهمة بشكل خاص في سوق الأصول الرقمية المتقلب.

في الوقت نفسه، يتمتع التداول خارج المنصة بخصوصية عالية، حيث لا يتم الكشف عن تفاصيل الصفقة على الفور، مما يمنع المتداولين الآخرين من معرفة نوايا العمليات الكبيرة مسبقًا واتخاذ إجراءات متابعة.

خدمات مخصصة ودعم محترف

تقدم منصات التداول خارج المنصة عادةً خدمات مخصصة، بما في ذلك مدير حساب خاص، دورات تسوية مخصصة، وخيارات متعددة لطرق الدفع. على سبيل المثال، يوفر تبادل Gate دعمًا للعملاء متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، لتلبية الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.

03 ميزات منصة تداول خارج المنصة Gate

باعتبارها واحدة من منصات تبادل الأصول الرقمية الرائدة في العالم، فإن منصة Gate للتداول خارج المنصة تقدم خدمات احترافية للمستثمرين المؤهلين والمتداولين ذوي الكميات الكبيرة. تتميز المنصة في الجوانب التالية:

عمق حوض السيولة

تقدم Gate من خلال دمج مصادر السيولة المتعددة أسعار عميقة للتداول خارج المنصة. يمكن للمستخدمين الحصول على أسعار أفضل من السوق العامة، خاصة عند إجراء صفقات كبيرة. تربط المنصة بين صناع السوق ومزودي السيولة حول العالم، مما يضمن أنه حتى عند إجراء صفقات ضخمة، يمكن العثور على الطرف المقابل بسرعة.

بيئة تداول آمنة وموثوقة

تستخدم منصة Gate OTC حلول الوكالة لضمان أمان الأموال أثناء عملية التداول. يتم إتمام الصفقة بين الطرفين تحت إشراف المنصة، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل. في الوقت نفسه، تقوم المنصة بإجراء العناية الواجبة الأساسية على الأطراف المتداولة لتقليل احتمالية الاحتيال.

دعم التداول المتنوع

تدعم منصة Gate OTC تداول مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك البيتكوين، والإيثيريوم، والعملات الرئيسية مثل GT (GateToken) وغيرها. اعتبارًا من سبتمبر 2025، كانت أسعار GT قوية، حيث بلغ ارتفاعها 88.68% مقارنة بالعام الماضي، مما يدل على نشاط سوق مرتفع للغاية.

04 التداول خارج المنصة و تأثير التآزر مع عملة GT

كنواة لنظام Gate، تلعب عملة GT دورًا مهمًا أيضًا في مجال التداول خارج المنصة. تشكل حالات استخدام GT تناغمًا جيدًا مع تطور منصة Gate OTC.

يستفيد حاملو GT من مزايا حصرية متعددة، بما في ذلك خصومات على الرسوم، وإسقاط عملات جديدة، والمشاركة في قرارات المنصة، وغيرها. هذه المزايا مهمة بشكل خاص للمستخدمين الذين يستخدمون التداول خارج المنصة بشكل متكرر، حيث يمكن أن تقلل بشكل كبير من تكاليف التداول.

تزيد آلية الانكماش الخاصة بـ GT التي تنفذها منصة Gate بشكل مستمر من ندرة الرموز. في الربع الأول من عام 2025، أكملت Gate تدمير 1.5429 مليون GT، ليصل إجمالي عدد GT المدمرة إلى 177 مليون. يوفر هذا النموذج الانكماشي دعماً للقيمة طويلة الأجل لـ GT.

05 استراتيجيات عملية للتداول خارج المنصة للأصول الرقمية

اختر منصة خدمات التداول خارج المنصة المناسبة

عند اختيار منصة خدمات التداول خارج المنصة، يجب مراعاة عمق السيولة وسجل الأمان وبنية الرسوم وجودة دعم العملاء. يجب أن تعرض منصة التداول خارج المنصة الموثوقة عملية التداول الخاصة بها بشفافية وتقدم آلية تسعير واضحة.

اتقن مهارات التفاوض وإدارة المخاطر

على الرغم من أن التداول خارج المنصة يتطلب وجود وسطاء متخصصين للمساعدة، إلا أن فهم مهارات التفاوض الأساسية لا يزال مهمًا. عادةً ما تكون هناك مساحة معينة للتفاوض في الصفقات الكبيرة، ويمكن أن تساعد المفاوضات المعقولة في الحصول على أسعار أفضل.

في الوقت نفسه، يعد تنفيذ تدابير إدارة المخاطر بشكل صارم أمرًا بالغ الأهمية. على الرغم من أن التداول خارج المنصة يعتبر آمنًا نسبيًا، إلا أنه لا يزال من الضروري إجراء تحقيق أساسي عن خلفية الأطراف المتعاقدة، واستخدام الاتفاقيات القانونية لحماية حقوق كلا الطرفين.

اغتنام فرصة السوق

مثل التداول التقليدي، يتعين على تداول OTC أيضًا الانتباه إلى دورات السوق. خلال فترات زيادة تقلبات السوق، عادةً ما يرتفع الطلب على تداول OTC، حيث يميل المستثمرون الكبار إلى تجنب التقلبات الإضافية الناتجة عن التداول في السوق العامة.

وفقًا لبيانات معهد Gate، بلغ إجمالي قيمة سوق التشفير في أغسطس 2025 4.3 تريليون دولار، وكان السوق يواجه ضغوط جني الأرباح عند القمة، حيث زادت أنشطة التداول خارج المنصة بشكل ملحوظ في ذلك الوقت.

آفاق المستقبل

مع نضوج سوق الأصول الرقمية بشكل متزايد، ستستمر أهمية التداول خارج المنصة في الارتفاع. إن مشاركة المزيد من المستثمرين المؤسسيين ستعزز من حجم التداول خارج المنصة، مما يسهم في تعزيز عملية التداول وتوحيدها وشفافيتها.

في المستقبل، يمكننا أن نتوقع أن يتكامل تداول OTC بشكل أكبر مع مجال DeFi، حيث قد تظهر بروتوكولات OTC اللامركزية، مما يجمع بين تقنية العقود الذكية، مع الحفاظ على مزايا تداول OTC وزيادة الشفافية وسهولة الوصول.

سواء كنت مستثمرًا مخضرمًا أو مبتدئًا في السوق، فإن فهم آلية التداول خارج المنصة سيساعدك على التكيف بسهولة أكبر في بيئة الأصول الرقمية.