من المتوقع أن يحدث تقليل مكافأة البيتكوين، وهو حدث يحدث كل أربع سنوات بتوقيت متغير، في 9 مايو 2024 - أي بعد حوالي 319 يومًا من الآن. يكشف فحص دورات التقليل السابقة عن أنماط مثيرة للاهتمام:

شهد التقسيم الأول في نوفمبر 2012 أدنى نقطة له قبل 357 يومًا وأعلى نقطة بعد 371 يومًا، ليبلغ إجمالي المدة 735 يومًا مع زيادة ملحوظة بمقدار 104 أضعاف بعد التقسيم. شهد يوليو 2016 التقسيم الثاني، حيث كانت أدنى نقطة قبل 546 يومًا وأعلى نقطة بعد 518 يومًا، مستمرًا لمدة 1071 يومًا وحقق زيادة بمقدار 40 ضعفًا. جاء التقسيم الثالث في مايو 2020 مشابهًا للثاني من حيث المدة، حيث كانت أدنى نقطة 518 يومًا قبل التقسيم وأعلى نقطة 546 يومًا بعد التقسيم، مما أدى إلى زيادة بمقدار 7.5 ضعف.

هذه الدورات تشترك في تشابه ملحوظ:

1. السعر الأدنى يسبق الانقسام بشكل مستمر بـ 12-18 شهرًا.
2. الذروة تليها 12-18 شهرًا بعد تخفيض المكافأة.
3. تظهر فرص القاع المتعددة قبل عملية تقليل المكافأة، مع فترات متفاوتة.
4. عادة ما يحدث ارتفاع صعودي قبل حدوث النصف، مع عوائد متناقصة ( من 6x إلى 4x، ثم 3.5x).
5. بعد التقسيم، تميل الأسعار إلى الارتفاع دون تراجعات كبيرة.

إذا افترضنا أن التاريخ يتكرر، يمكننا أن نستنتج:

1. قد تقترب الأسعار الحالية من ذروة سوق الثور قبل تقليل المكافآت.
2. إذا وصلت بيتكوين إلى 15,000 دولار، فمن المحتمل أن تكون هناك فرصة شراء أخرى.
3. بالنسبة لبيتكوين، يجب تقليل التوقعات بشأن المكاسب بعد التقسيم، وربما تقترب من المستويات القياسية السابقة.
4. قد تحدث انخفاض محتمل في الربع الأول من عام 2024، متزامناً مع الانتخابات الروسية.

نشأت بيتكوين خلال أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة قبل فترة صعود استمرت عقدًا في سوق الأسهم الأمريكية، حيث زادت قيمة مؤشر S&P 500 بمعدل 6.5 مرات منذ عام 2009. ومع ذلك، تلوح في الأفق عدة عدم يقين:

1. إمكانية زيادة أسعار الفائدة الأمريكية بشكل إضافي.
2. مخاوف غير محلولة في قطاع العقارات والمصارف في الولايات المتحدة.
3. التوترات الجيوسياسية المستمرة، بما في ذلك صراع روسيا وأوكرانيا.
4. عدم وضوح الآفاق الكلية للاقتصاد المحلي والتأثيرات المحتملة لتعديلات السياسة النقدية.
5. العوائد المتناقصة مع نضوج سوق العملات الرقمية.
6. زيادة الارتباط مع NASDAQ بعد دخول المؤسسات في 2020.
7. سرد غامض للدورة الصاعدة القادمة (Web3، الميتافيرس، GameFi، Layer2، الذكاء الاصطناعي، NFTs، أو تقنيات السلاسل المتقاطعة).

تاريخياً، اعتمدت أسواق العملات المشفرة الصاعدة على دعم السياسات، والسيولة، والسرد المقنع - وهي شروط غير متوفرة حالياً. بالنسبة لأولئك الذين يسعون لتحقيق مكاسب كبيرة في هذا المجال، فإن قاعدة المعرفة الشاملة ووجهة النظر طويلة الأجل أمران حاسمان.

تركز هذه التحليل بشكل أساسي على بيتكوين والأسهم الأمريكية. قد تظهر فرص مستقبلية من استكشاف سيولة الدولار الأمريكي، بيانات السلسلة، السرديات الناشئة، وديناميكيات السوق. بينما قد لا تتكرر التاريخ بدقة، غالبًا ما تظهر أنماط، مما يقدم رؤى محتملة للمستثمرين الذين ينظرون إلى الأمام.

يستمر سوق العملات الرقمية في تقديم إمكانيات كبيرة، على الرغم من الديناميات المتطورة. كما هو الحال دائمًا، فقط الزمن سيؤكد هذه التوقعات والأنماط.