【BTC & ETH】❤️24 سبتمبر، الارتداد المعتدل لا يخفي الضعف، مشاعر الذعر شهدت بعض التخفيف❤️

اليوم هو اليوم 284 من تحليلي الشامل للسوق، لم أتوقف ليوم واحد. كل مقال ليس مجرد عمل روتيني، بل تم إعداده بجدية. إذا كنت تعتقد أنني شخص جاد، يمكنك مرافقتي، وآمل أن تساعدك المحتويات اليومية. العالم كبير، وأنا صغير، اضغط على متابعة حتى لا يصعب العثور علي.
📊 بعد التراجع العميق البارحة، شهدنا انتعاشًا معتدلاً اليوم، ولكن الأساسيات السوقية لا تزال ضعيفة📈
أولاً، نظرة عامة على سوق العملات الرئيسية
نظرة عامة على سوق BTC
- سعر BTC الحالي: 112,878 دولار 📊
- التغير اليوم: +0.77% (+861 دولار )📈
نظرة عامة على سوق ETH
- سعر ETH الحالي: 4,170 دولار 📊
- تغير اليوم: -1.13% (-47 دولار )
بعد التعديل العميق الذي شهدته أمس، أظهر البيتكوين اليوم انتعاشًا معتدلاً، حيث ارتفع بنسبة 0.77% ليصل إلى 112,878 دولارًا، واستعاد مؤقتًا مستوى الدعم الرئيسي البالغ 112,000 دولار. ومع ذلك، لا يزال أداء الإيثيريوم ضعيفًا، حيث تراجع بنسبة 1.13% ليصل إلى 4,170 دولارًا، مما يعكس ضعفًا أكثر وضوحًا. على الرغم من أن مؤشر الخوف والطمع قد ارتفع قليلاً إلى 44، إلا أنه لا يزال في منطقة الذعر، مما يدل على أن المشاعر في السوق لم تتعافى تمامًا بعد. تستمر الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة بالتدفق بشكل كبير، حيث سجلت صناديق BTC ETF تدفقًا صافياً للخارج بقيمة 1.038 مليون دولار، وصناديق ETH ETF تدفقًا صافياً للخارج بقيمة 1.408 مليون دولار، ولا تزال ثقة المؤسسات غير كافية.
ثانياً، تحليل عميق لعوامل الدفع في السوق اليوم
1. قوة الارتداد الفني لا تزال محدودة، و الطاقة الهجومية غير كافية 💥
- تحليل اتجاه الأسعار: شهدت BTC انتعاشًا تقنيًا بعد أن لامست القاع عند 111,460 دولارًا، حيث بلغ أعلى مستوى خلال اليوم 113,030 دولارًا، وكان نطاق الانتعاش 1.57% فقط، ولم تتمكن من استعادة مستوى المقاومة الحاسم البالغ 113,500 دولارًا الذي فقدته أمس؛ بلغ حجم التداول حوالي 49.4 مليار دولار، مما شهد انتعاشًا مقارنة بالأمس ولكنه لا يزال غير كافٍ؛ ارتد مؤشر RSI من منطقة التشبع البيعي إلى حوالي 42، لكنه لا يزال في منطقة ضعيفة.
- التحسين الفني بطيء: على الرغم من أن مؤشر MACD يظهر علامات استقرار، إلا أن قوة التقاطع الذهبي ليست قوية، والاتجاه الهبوطي لم يتم عكسه بالكامل بعد؛ يستمر انكماش نطاق بولينجر، حيث تتقلب الأسعار بين النطاقين الأوسط والسفلي؛ لا يزال نظام المتوسطات المتحركة الرئيسي يظهر ترتيباً هبوطياً، والجانب الفني قصير المدى ضعيف؛ حجم التداول غير متوافق بشكل جيد، مما يدل على أن قوة الشراء لا تزال مترددة.
2. ضعف ETH يتزايد باستمرار، ونشاط النظام البيئي ضعيف 📉
- تزايد ضعف الإيثيريوم بشكل مستقل: انخفض ETH/USD اليوم، ولم يتمكن من متابعة الانتعاش المعتدل لـ BTC؛ انخفضت نسبة ETH/BTC إلى مستوى منخفض جديد 0.0369، مما يبرز الضعف النسبي بشكل أكبر؛ تظل رسوم الغاز على الشبكة عند مستوى منخفض للغاية 0.14 Gwei، مما يشير إلى ضعف الطلب على استخدام الشبكة؛ تستمر قيمة إجمالي الأموال المقفلة في DeFi في الانخفاض، حيث فقدت 2.8% أخرى خلال 24 ساعة لتصل إلى 54.7 مليار دولار.
- رغبة المؤسسات في التخصيص منخفضة: عدد ETH المرهونة مستمر في الانخفاض، وضغط بيع كبير من كبار المستثمرين؛ رغم أن حجم التداول في شبكة Layer2 مستقر، إلا أنه لم يتمكن من تعزيز الطلب على ETH بشكل فعال؛ تدفق صافي ETF الإيثريوم أمس بلغ 1.408 مليون دولار، وضغط التدفق الخارج يتجاوز ETF BTC؛ اهتمام المؤسسات بـ ETH واضح أنه أقل من BTC، وأولوية التخصيص تستمر في الانخفاض.
3. موقف سياسة الاحتياطي الفيدرالي يصبح حذرًا، والبيئة الكلية معقدة ومتغيرة 🚨
- توقعات خفض الفائدة والتقلبات السياسية: أظهر رئيس الاحتياطي الفيدرالي، باول، موقفاً حذراً يميل إلى التيسير النقدي خلال حديثه الأول بعد خفض الفائدة؛ وأكد على وجود "مخاطر ثنائية الاتجاه" - بقاء التضخم مرتفعاً وتراجع التوظيف، "لا توجد مسارات خالية من المخاطر"؛ xx تُظهر أن احتمال خفض الفائدة مجدداً بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر لا يزال حوالي 89%؛ ويتوقع المحللون أن يتجاوز خفض الفائدة خمس مرات بحلول منتصف عام 2026، مع اقتراب معدل الفائدة النهائي من 3%.
- الضغوط البيئية الكلية مستمرة: مؤشر الدولار يتأرجح حول 97.5، مما يشكل ضغطًا مستمرًا على الأصول ذات المخاطر؛ عائدات السندات الأمريكية تتذبذب في نطاق 4.0-4.2%، ولا يزال بيئة السيولة مشدودة؛ أداء الأسواق العالمية متباين، وتفضيل المخاطر يتعافى ببطء؛ لا تزال هناك حالة من عدم اليقين الجيوسياسي، ومشاعر الملاذ الآمن تظهر بين الحين والآخر 新浪财经。
4. تدفق أموال ETF مستمر بشكل كبير، وزيادة ضغط البيع من المؤسسات 📊
- تدفق مستمر للخارج لصندوق BTC ETF: شهد صندوق BTC ETF تدفقا صافيا للخارج بقيمة 103.8 مليون دولار أمس، حيث شهد صندوق فودا FBTC تدفقا صافيا للخارج بقيمة 75.6 مليون دولار؛ في حين أن بلاك روك IBIT لم يتمكن من تحقيق تدفق صافٍ فعال، رغم أنه كان أقل تأثراً بالانخفاض؛ يشعر المستثمرون المؤسسيون بحذر كبير، واستراتيجيات التوزيع تتحول بشكل واضح إلى الحذر؛ وضغط التدفق الخارجي لصندوق ETF أصبح دافعاً رئيسياً لانخفاض الأسعار.
- أداء صندوق ETF الخاص بـ ETH أسوأ: شهد صندوق ETF لإيثريوم تدفقاً صافيًا للخارج بقيمة 140.8 مليون دولار أمس، وكان الضغط على التدفق الخارجي أكبر من صندوق ETF لـ BTC؛ جميع 9 منتجات صندوق ETF لإيثريوم أظهرت تدفقاً صافيًا للخارج، بلا استثناء؛ الاهتمام من المؤسسات بـ ETH واضح أنه أقل من BTC، ولا يزال الوعي والتقبل بحاجة إلى تحسين؛ مشكلة نقص السيولة في سوق صندوق ETF لإيثريوم لا تزال بارزة، ونشاط التداول منخفض.
5. تحسنت مشاعر السوق قليلاً لكنها لا تزال في نطاق الذعر 😰
- مؤشر الخوف والطمع يرتفع قليلاً: ارتفع مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة من 43 أمس إلى 44، لكنه لا يزال في منطقة الذعر؛ على الرغم من التحسن، إلا أن النسبة محدودة، مما يدل على أن مشاعر المستثمرين تتعافى ببطء؛ لا تزال المشاعر السلبية تهيمن على النقاشات في وسائل التواصل الاجتماعي، والتحليل المنطقي نادر نسبياً؛ انخفضت حرارة البحث على Google للكلمات السلبية ذات الصلة، لكنها لا تزال في مستويات مرتفعة.
- لا تزال مشاركة السوق ضعيفة: عدد العناوين النشطة على الشبكة حوالي 740,000، مما يمثل انتعاشًا طفيفًا مقارنة بالفترات السابقة؛ لا يزال عدد المستخدمين الجدد المسجلين في البورصات منخفضًا، ورغبة المستثمرين الأفراد في الدخول ضعيفة؛ عدد العقود المفتوحة في سوق المشتقات يستمر في الانخفاض، ولا يزال عملية تقليل الرافعة جارية؛ توقف نمو عرض العملات المستقرة، والدخول المحدود لرؤوس الأموال الجديدة.
6. بيانات تصفية المراكز انخفضت بشكل ملحوظ، ولكن المخاطر لا تزال موجودة 💸
- حالة تصفية المراكز قد تحسنت بشكل ملحوظ: انخفضت قيمة التصفية خلال 24 ساعة إلى 3.47 مليار دولار، بانخفاض كبير عن 17 مليار دولار في اليوم السابق؛ عدد المتصفين حوالي 85 ألف شخص، ولا زالت تصفية المراكز الطويلة تهيمن بنسبة 75٪؛ تصفية بيتكوين بلغت 1.89 مليار دولار، وتصفية إيثيريوم بلغت 98 مليون دولار؛ انخفضت حوادث التصفية الكبيرة، وتحسنت حالة السيولة في السوق.
- لا يزال يتعين مراقبة بيئة السيولة: قام صناع السوق بإعادة توفير السيولة، لكن العمق لا يزال محدوداً؛ على الرغم من انخفاض تكاليف تأثير التداولات الكبيرة، إلا أنها لا تزال أعلى من المستويات الطبيعية؛ تواصل احتياطيات BTC في البورصات الزيادة، ولا يزال هناك تراكم للضغط البيعي المحتمل؛ نشاط التداولات الكبيرة من المؤسسات منخفض، والسوق تفتقر إلى دفع الأموال الجديدة.
ثالثاً، تحديث تحليل الجانب الفني
🔻 تحليل مستويات الدعم والمقاومة لـ BTC
- مستوى الدعم:
- مستوى الدعم الأول: 112,000 دولار ( اختبار الدعم الرئيسي الفعال اليوم )
- مستوى الدعم الثاني: 111,000 دولار ( دعم النقطة المنخفضة الأخيرة )
- مستوى الدعم الثالث: 109,800 دولار ( نقطة نفسية هامة )
- مستوى الدعم الرئيسي: 108,500 دولار ( خط دعم قوي )
- مستوى المقاومة:
- مستوى المقاومة الأول: 113,500 دولار ( هدف الارتداد القصير )
- مستوى المقاومة الثاني: 115,000 دولار ( دعم حاسم تحول إلى مقاومة )
- المقاومة الثالثة: 116,500 دولار ( مقاومة فنية مهمة )
- مقاومة قوية: 118,000 دولار ( المنطقة العلوية لتجميع المرحلة السابقة )
🔺 تحليل مستويات الدعم والمقاومة لـ ETH
- مستوى الدعم:
- مستوى الدعم الأول: 4,120 دولار ( تم اختبار دعم قريب اليوم )
- مستوى الدعم الثاني: 4,000 دولار ( نقطة نفسية مهمة )
- مستوى الدعم الثالث: 3,850 دولار ( منطقة الدعم القوية )
- مستوى الدعم الرئيسي: 3,700 دولار ( دعم القاع في الحالات القصوى )
- مستوى المقاومة:
- مستوى المقاومة الأول: 4,250 دولار ( مستوى المقاومة الأخير )
- مستوى المقاومة الثاني: 4,400 دولار ( هدف الارتداد القصير الأجل )
- المقاومة الثالثة: 4,550 دولار ( مقاومة تقنية مهمة )
- مقاومة قوية: 4,700 دولار ( مقاومة القمة السابقة )
٤. توقعات الاتجاه وتحليل الاحتمالات
توقعات حركة BTC
- سيناريو التذبذب ( احتمال 50% ) ⚖️: نطاق التذبذب 111,500 - 114,000 دولار؛ عوامل التحفيز: محدودية قوة الارتداد الفني، شعور الهدوء القوي، نقص المحفزات الواضحة.
- الاستمرار في تعديل السياق بعمق ( احتمالية 30% ) 📉: هدف التعديل 108,500 - 111,000 دولار؛ عوامل التحفيز: فقدان الدعم مرة أخرى، زيادة تدفق ETF، تدهور البيئة الكلية.
- سيناريو الارتداد المعتدل ( احتمال 20% ) 📈: هدف الارتداد 114,000 - 116,000 دولار؛ عوامل التحفيز: تصحيح الإفراط في البيع، دخول أموال الشراء، استقرار المشاعر في السوق.
توقعات حركة ETH
استمرار وضعية الضعف النسبي ( الاحتمالية 55% ) 📉: هدف الانخفاض 3,900 - 4,100 دولار؛ العوامل المحفزة: انخفاض نسبة ETH/BTC، تقليل التخصيص المؤسسي، انخفاض مستوى النشاط البيئي.
- متابعة سياق التقلبات ( الاحتمالية 25% ) ⚖️: نطاق التقلبات 4,050 - 4,250 دولار؛ عوامل التحفيز: الارتباط مع BTC، إصلاح الجانب الفني، دعم القاع الثابت.
- سيناريو الارتداد المستقل ( احتمالية 20% ) 📈: هدف الارتداد 4,250 - 4,400 دولار؛ عوامل التحفيز: أخبار إيجابية خاصة بـ ETH، انتعاش بيئة Layer2، جاذبية عائدات الت Staking.
خمسة، اقتراحات التشغيل
🎯 استراتيجيات تداول BTC ( التوصية: ⭐⭐⭐)
فتح مراكز صغيرة: يمكن النظر في فتح مراكز صغيرة في نطاق 111,500-112,500 دولار
🎯 استراتيجيات عمليات ETH ( مؤشر التوصية: ⭐⭐)
التركيز في القاع: يمكن مراقبة فرص الشراء بالقرب من 4,000 دولار
ستة، آفاق السوق المستقبلية
- الفترة القصيرة: التركيز الرئيسي على ما إذا كان بإمكان 112,000 دولار و4,100 دولار الاستمرار في الثبات، مما يحدد ما إذا كانت هناك تصحيحات متقلبة أم استمرار في الانخفاض.
- الفترة المتوسطة: لا يزال يتطلب إصلاح الجانب الفني للاتجاه بعض الوقت، ومن المتوقع أن تستمر عملية تشكيل القاع المتذبذب لمدة 3-5 أسابيع.
- إصلاح العواطف: على الرغم من أن مشاعر الذعر قد تراجعت، إلا أن هناك حاجة لمزيد من الهضم، واستعادة ثقة السوق تتطلب محفزات نشطة.
- السيولة: لا يزال الضغط الناتج عن تدفق ETF هو أكبر المخاطر، ويجب متابعة تغيرات مواقف المؤسسات عن كثب.
- البيئة الكلية: توجه سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبيئة السيولة العالمية هما المتغيران الرئيسيان.
سبع، تذكير خاص
الانتعاش المعتدل لا يخفي الضعف، حافظ على الحذر في العمليات!
أداء السوق اليوم يتماشى مع توقعات الحركة الموجية في بناء القاع. على الرغم من أن Bitcoin شهدت انتعاشًا معتدلاً، إلا أن قوة الانتعاش كانت محدودة، و Ethereum لا تزال ضعيفة، مما يزيد من ضغط تدفق الأموال من ETF، ولا تزال حالة السوق في منطقة الذعر. تشير هذه العوامل إلى أن عملية التعديل لم تنته بعد، ويجب على المستثمرين أن يظلوا في حالة حذر شديد.
الخصائص الحالية للسوق: أولاً، قوة الارتداد غير كافية وتفتقر إلى الاستمرارية؛ ثانياً، الضغط على تدفق الأموال مستمر، وثقة المؤسسات غير كافية؛ ثالثاً، ضعف الإيثريوم يتزايد، ونشاط النظام البيئي منخفض؛ رابعاً، البيئة الكلية معقدة، وزيادة عدم اليقين في السياسات. في ظل هذه الظروف، يُنصح باتباع استراتيجية الدفاع والرد.
نصيحة استثمارية: التحكم في حجم المركز، وبناء المركز على دفعات. نحن في مرحلة حاسمة من التذبذب وبناء القاع، حيث أن 112,000 دولار و4,100 دولار هما نقطتا مراقبة هامتان. يُنصح ببناء المركز على دفعات صغيرة بالقرب من مستوى الدعم الحاسم، ولكن يجب الالتزام الصارم بإدارة المخاطر. المستثمرون الممتازون يعرفون كيف يحافظون على الانضباط في ظل عدم اليقين، ويبحثون عن الفرص وسط الذعر!
دعم البيانات: ارتفع مؤشر الخوف والطمع اليوم إلى 44، ولا يزال في منطقة الذعر، مما يدل على أن مشاعر السوق تتعافى ببطء. خرجت 1.038 مليون دولار من صندوق BTC ETF بالأمس، وخرجت 1.408 مليون دولار من صندوق ETH ETF، واستمر انسحاب الأموال المؤسسية.
نقاط التحليل الفني: ارتفع البيتكوين اليوم بشكل معتدل بنسبة 0.77%، لكنه لم يتمكن من تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي، حيث كانت قوة الهجوم غير كافية. واصل الإيثريوم الانخفاض بنسبة 1.13%، وانخفضت نسبة ETH/BTC بشكل أكبر، مما يوضح ضعفاً نسبياً أكثر وضوحاً.