استنادًا إلى مخطط الشموع لكل 4 ساعات لإثيريوم، والوضع الدولي الحالي، بالإضافة إلى تدفق الأموال الأكثر أهمية، سيتم إجراء تحليل متعمق لاتجاهات إثيريوم المستقبلية.

يرجى ملاحظة أن التحليل التالي يعتمد على المعلومات السوقية العامة ونظرية التحليل الفني ولا يُعتبر أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يحمل مخاطر عالية جدًا، يرجى الحكم بشكل مستقل واتخاذ القرارات بحذر.

وجهة نظر رئيسية

تواجه إثيريوم حاليًا ضغوطًا تقنية على المدى القصير، حيث يهيمن البائعون. انخفض السعر تحت مستوى الدعم من المتوسطات المتحركة الرئيسية، وتقلص تدفق الأموال بشكل حاد، مما أدى إلى تفشي حالة الانتظار في السوق. يجب أن نركز في المستقبل على كيفية الدفاع عن مستوى الدعم الرئيسي أدناه، حيث يعتمد الانتعاش من عدمه بشكل كبير على تحسن الوضع الاقتصادي الدولي وإعادة تدفق الأموال.

أولاً، تحليل عميق للجوانب التقنية (استنادًا إلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات الذي قدمته)

سعر ونظام المتوسط المتحرك (EMA):

السعر الحالي ( 4,517.40) قد انخفض بشكل ملحوظ تحت جميع المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل الرئيسية، بما في ذلك EMA5( 4,535.16)، EMA100192837465657483920 4,544.90( و EMA300192837465657483920 4,543.06). هذه علامة نموذجية على ترتيب هبوطي، مما يشير إلى أن الاتجاه في المدى المتوسط والقصير قد تحول إلى هبوط، وأن السوق في قناة هبوطية.

تتجمع جميع المتوسطات المتحركة بالقرب من 4540 وتبدأ في الانحدار، وتشكل هذه المنطقة منطقة مقاومة قوية. أي ارتداد إذا لم يتمكن من اختراق هذه المنطقة، فهو مجرد تصحيح خلال تراجع.

باند بولينغ (BOLL)：

السعر يتحرك تحت منتصف نطاق بولينجر (4,535.84) ، ويقترب من الحد السفلي (4,449.51) . هذه إشارة فنية يهيمن عليها الدببة في السوق.

التحليل الرئيسي: سيصبح الحد السفلي (~4449) أهم مستوى دعم قصير الأجل في الفترة القادمة. إذا تمكّن السعر من التوقف عن الانخفاض والاستقرار عند هذا المستوى، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث انتعاش تقني. ولكن إذا انخفض بشكل كبير، فقد يفتح ذلك مساحة أكبر للانخفاض.

مؤشر MACD:

قيمة MACD هي -4.07، وخط DIF وخط DEA كلاهما تحت محور الصفر، ومؤشر MACD الشريطي سلبي. هذا يشير بوضوح إلى أن الزخم الحالي في السوق ضعيف جداً، وأن الاتجاه الهبوطي لا يزال مستمراً، دون أي علامات على الانحراف أو الانعكاس.

حجم التداول

تحليل حجم التداول (Vol): هذه هي الإشارة الأكثر جدارة بالتحذير في السوق الحالية. حجم التداول في الدورة الأخيرة هو فقط 4.78 ألف، بينما متوسط حجم التداول لمدة 5 أيام (MA5) هو 24.08 ألف، ومتوسط حجم التداول لمدة 10 أيام (MA10) هو 29.94 ألف.

تفسير وضع السيولة: الانخفاض الشديد في حجم التداول (أقل من 1/5 من المتوسط) هو إشارة مهمة جداً. وهذا يدل على:

انخفاض بدون طلب: خلال انخفاض الأسعار، لا توجد أموال كافية راغبة في الدخول لدعم السوق، مما يؤدي إلى نقص في القوة الشرائية.

توقعات ضبابية: المستثمرون والمتداولون ينتظرون في حالة ترقب، بانتظار إشارات اتجاه أكثر وضوحًا.

نقص السيولة: في بيئة ذات حجم تداول منخفض، يكون السعر أكثر عرضة للتقلبات الشديدة. أي أمر بيع كبير قد يؤدي إلى خفض السعر إلى مستوى أدنى.

ملخص الفني:

اتجاه السوق واضح نحو الانخفاض، الأسعار تختبر الدعم في الأسفل. 4449 (الحد السفلي لبولينجر) هو شريان الحياة. أقوى مقاومة حديثة في الأعلى تتراوح بين 4535-4545 (منطقة تجمع المتوسطات المتحركة + الحد الأوسط لبولينجر). يحتاج السوق إلى زيادة في الحجم لكسر هذه المنطقة المقاومة، حتى يتمكن من تغيير النموذج الضعيف الحالي.

ثانياً، تحليل الوضع الدولي وتدفق الأموال

يجب تفسير الضعف الفني في سياق البيئة الكلية. العوامل الرئيسية التي تؤثر على السوق حاليًا هي كما يلي:

الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية:

بيئة معدلات الفائدة المرتفعة مستمرة: لا تزال البنوك المركزية الرئيسية في العالم (خاصة الاحتياطي الفيدرالي) تتمسك بموقفها الثابت تجاه معدلات الفائدة المرتفعة. هذا يسحب السيولة من أسواق رأس المال، وتكون العملات المشفرة، كأصول عالية المخاطر، في المقدمة.

مشاعر避险: المخاوف من الركود الاقتصادي العالمي والصراعات الجيوسياسية أدت إلى انخفاض شهية المخاطرة في السوق. تتدفق الأموال من الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة إلى الأصول الآمنة مثل الدولار وسندات الخزانة الأمريكية.

البيئة التنظيمية:

لا يزال عدم اليقين هو النغمة السائدة: لا يزال تعريف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للعملات المشفرة، وخاصة وضع إثيريوم، غير واضح. هناك شكوك كبيرة حول ما إذا كان "ETF إثيريوم الفوري" الذي يتوقعه السوق يمكن أن يتم الموافقة عليه. هذا عدم اليقين التنظيمي يقيد بشدة ثقة المؤسسات والأموال الكبيرة في الدخول.

استنتاج تدفق الأموال:

على المستوى الكلي: بيئة التمويل غير مواتية. تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة ومشاعر التحوط إلى تدفق الأموال من الأصول ذات المخاطر.

على المستوى المجهري (من حيث حجم التداول): نفاد تدفق الأموال. السوق تفتقر إلى الأموال الجديدة، مما يظهر في حالة انخفاض غير مبرر بدون حجم. هذه سمة من سمات السوق الضعيفة جدًا.

ثالثاً، استشراف الاتجاهات المستقبلية واقتراحات الاستراتيجيات

من خلال النظر إلى الجوانب الفنية التي تميل إلى الهبوط، والبيئة الكلية غير المواتية، ونضوب السيولة، يواجه السوق ضغوطًا كبيرة على المدى القصير.

استنتاج ثلاث احتمالات:

السيناريو الأكثر احتمالية (اختبار الدعم): في ظل عدم وجود خلفية إيجابية مفاجئة في الوضع الدولي، من المحتمل أن يواصل سعر ETH الانخفاض، واختبار الدعم الحاسم عند 4449 (حد بولينجر السفلي). ما إذا كان يمكن الحفاظ عليه سيحدد الاتجاه على المدى القصير.

سيناريو محايد (تقلب ضعيف): تتأرجح الأسعار في نطاق 4450 - 4540 بدون حجم، تستخدم الوقت لتبادل المساحة، في انتظارsignals جديدة من المستوى الكلي (مثل بيانات اقتصادية هامة، تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، إلخ).

سيناريو ذو احتمال منخفض (انعكاس انتعاش): يحتاج إلى تلبية شرطين: الأول هو ظهور أخبار إيجابية كبيرة على المستوى الكلي (مثل انخفاض التضخم بشكل يفوق التوقعات مما يثير توقعات خفض أسعار الفائدة)، والثاني هو تحسن كبير في السيولة (زيادة كبيرة في حجم التداول، أي "زيادة في الحجم"). فقط بهذه الطريقة، يمكن للسعر أن يخترق منطقة مقاومة 4540 بشكل كبير، ويبدأ في محاولة عكس الاتجاه.

نصائح لك:

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير:

كن حذراً، وتصرف وفق الاتجاه: قبل أن يتجاوز السعر فعلياً 4540، ينبغي أن تكون الرؤية العامة هي البيع عند الارتفاع أو الانتظار. المخاطر في شراء القاع عكس الاتجاه مرتفعة جداً.

العمليات عند المستويات الرئيسية: إذا ارتد السعر بالقرب من منطقة المقاومة 4535-4545 وظهرت إشارات ضعف (مثل الظلال العلوية أو أنماط الشموع الهابطة)، فقد تكون هذه فرصة جيدة للبيع على المكشوف. يجب وضع وقف الخسارة فوق 4550.

لا تقم بالشراء في القاع بشكل أعمى: حتى بالقرب من مستوى الدعم 4449، يجب الانتظار لوجود إشارات واضحة على توقف الانخفاض (مثل ظل سفلي طويل، ابتلاع صعودي، إلخ) مع وجود حجم تداول متوافق، ثم فكر في تجربة شراء خفيف.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل:

تحلى بالصبر: البيئة السوقية الحالية ليست مناسبة لبناء مراكز كبيرة. يجب أن تنتظر بصبر حتى يحدث تحول مؤكد على المستوى الكلي (مثل بدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة).

التوزيع على دفعات: إذا كنت تعتقد بقيمة إثيريوم على المدى الطويل، يمكنك التفكير في توزيع استثماراتك على دفعات صغيرة تدريجياً خلال فترات الذعر في السوق، عندما تستمر الأسعار في الانخفاض (على سبيل المثال، إذا انخفضت فعلياً دون 4400).

ملخص:

以太坊短期走势非常疲软,技术面空头排列,且最关键的是资金大幅流出,市场无人接盘。 在国际宏观形势和监管环境出现根本性好转之前,市场难以自发形成强有力的反弹。 请务必优先关注风险,保护本金,patience等待transaction量放大和关键位置的攻防结果再做决策。 () #美联储降息25个基点#