تتزايد التوقعات في السوق بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدل الفائدة بشكل متزايد. تظهر التحليلات أن خفض المعدل بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر أصبح حدثًا ذا احتمال عالٍ. لطالما استخدم الاحتياطي الفيدرالي استراتيجيات تواصل دقيقة لتوجيه توقعات السوق، على الرغم من وجود آراء متباينة بين المسؤولين من حيث التوجهات المتشددة والمرنة، إلا أنهم بشكل عام يحافظون على تفاعل وثيق مع السوق، ولديهم إيقاع واضح في السياسات.

السوق يتوقع عمومًا أنه بحلول نهاية العام، سيقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. وبالتحديد، سيتم تخفيض 50 نقطة أساس في سبتمبر وأكتوبر، ثم 25 نقطة أساس في ديسمبر.

ستؤدي جولة التخفيض هذه في أسعار الفائدة إلى إطلاق كبير للسيولة. بالإضافة إلى تقليص حجم عمليات إعادة الشراء العكسي للحسابات الفيدرالية الأمريكية وزيادة الطلب على السندات الحكومية، من المتوقع أن يتم ضخ سيولة كبيرة في السوق في الربع الرابع من عام 2025، مما قد يؤدي إلى تأثيرين رئيسيين:

أولاً، قد يجبر هذا الاتحاد الأوروبي واليابان والدول الناشئة على اتخاذ سياسات تيسيرية واحدة تلو الأخرى، وإطلاق السيولة.

ثانياً، سيكون لذلك تأثير إيجابي على الأصول عالية المخاطر العالمية، وخاصة مؤشر ناسداك للأسهم الأمريكية، والأسهم التكنولوجية، والبيتكوين. قد يصبح الربع الرابع موسم حصاد لهذه الأصول.

في مواجهة التغيير المتوقع في السوق، يحتاج المستثمرون إلى الاستعداد مسبقاً والاستعداد بشكل جيد. من خلال متابعة ديناميكيات السوق عن كثب وضبط استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب، قد يتمكنون من اغتنام الفرص في هذه الموجة المحتملة من ارتفاع السوق.

ومع ذلك، نحتاج أيضًا إلى توخي الحذر. على الرغم من أن توقعات خفض أسعار الفائدة قوية، إلا أن تنفيذ السياسة الفعلي يعتمد أيضًا على أداء عدة مؤشرات اقتصادية. يجب على المستثمرين أخذ جميع الاحتمالات في الاعتبار، وتوزيع الأصول بشكل معقول، والسيطرة على المخاطر.

بشكل عام، من المحتمل أن تشهد الأسواق المالية العالمية تحولًا مهمًا في الأشهر المقبلة. يجب على كل من المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد مراقبة توجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على الاقتصاد العالمي، من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة في الأسواق المتغيرة بسرعة.