أُطلق في 05/08/2007، صندوق ألفا داكس لتبادل الصناعات/السلع المنتجة (FXR) هو صندوق متداول ذكي يوفر تعرضًا واسعًا لفئة صناديق المؤشرات الصناعية في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية (Smart Beta ETFs)؟
تم إنشاء المؤشرات الموزونة بحسب القيمة السوقية لتعكس السوق، أو شريحة معينة من السوق، وقد كان قطاع ETF تقليديًا مهيمنًا على المنتجات القائمة على هذه الاستراتيجية.
لأن المؤشرات الموزونة برأس المال السوقي توفر وسيلة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة لنسخ عوائد السوق، فهي تعمل بشكل جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق.
ولكن، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق الذكاء الذكي؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة السوقية، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الجيدة من أجل التفوق على السوق.
تحاول المؤشرات غير المدروسة حسب القيمة السوقية اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل في الأداء من حيث المخاطر والعائد، بناءً على خصائص أساسية معينة، أو مزيج من خصائص أخرى مشابهة.
تعتبر منهجيات مثل التوزيع المتساوي، التي تعد واحدة من أبسط الخيارات المتاحة، والتوزيع الأساسي، والتوزيع القائم على التقلبات/الزخم جميعها خيارات متاحة للمستثمرين في هذا المجال، لكن ليس جميعها يمكن أن يقدم عوائد متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدير الصندوق شركة First Trust Advisors. تمكن FXR من جمع أصول تزيد عن 1.88 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من أكبر صناديق ETF في صناديق ETF الصناعية. يسعى هذا الصندوق المحدد إلى مطابقة أداء مؤشر StrataQuant الصناعي قبل الرسوم والمصروفات.
مؤشر StrataQuant الصناعي هو مؤشر معدل الوزن بالدولار المتساوي صممه AMEX لتحديد واختيار الأسهم من مؤشر Russell 1000 بشكل موضوعي، والتي قد تولد ألفا إيجابية مقارنة بمؤشرات الأسلوب التقليدي السلبي من خلال استخدام منهجية تصفية AlphaDEX.
التكلفة والمصروفات الأخرى
بالنسبة لمستثمري ETF، تعتبر نسب النفقات عاملًا مهمًا عند النظر في عائد الصندوق؛ على المدى الطويل، يمكن أن تتمكن الصناديق الأرخص من outperform أبناء عمومتها الأغلى إذا ظلت جميع العوامل الأخرى كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.60%، مما يجعله متساويًا مع معظم المنتجات المماثلة في هذا المجال.
تتمتع الصندوق بعائد توزيعات أرباح متأخر لمدة 12 شهرًا قدره 0.67%.
تعرض القطاع وأهم الحيازات
من المهم التعمق في محتويات صندوق ETF قبل الاستثمار على الرغم من العديد من الفوائد لهذه الأنواع من الصناديق مثل التعرض المتنوع، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. وعادةً ما تكون صناديق ETF منتجات شفافة للغاية تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
تستمر القصة إن أكبر تخصيص لـ FXR هو في قطاع الصناعات، والذي يشكل حوالي 70.2% من المحفظة. وتكمل المواد والمالية المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Comfort Systems Usa, Inc. (FIX) حوالي 1.49% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة Rocket Lab Corporation (RKLB) وشركة Bwx Technologies, Inc. (BWXT).
تشكل أفضل 10 ممتلكات لها حوالي 13.65% من إجمالي أصول FXR تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
منذ بداية العام، أضاف صندوق ETF AlphaDEX للصناعات / السلع المصنعة من First Trust حوالي 6.59% حتى الآن، وارتفع حوالي 14.75% خلال الـ 12 شهراً الماضية ( اعتباراً من 09/09/2025). تم تداول FXR بين 60.85 دولار و 83.27 دولار في هذه الفترة التي تبلغ 52 أسبوعاً.
يتمتع صندوق ETF ببيتا قدره 1.16 وانحراف معياري قدره 20.25% على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 141 حيازة، فإنه ينوع بشكل فعال المخاطر المحددة للشركات.
بدائل
ETF ألفا دكس للصناعات/السلع الإنتاجية من فرست ترست هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة ETFs الصناعات في السوق. ومع ذلك، هناك ETFs أخرى في هذا المجال التي يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
تتبع Vanguard Industrials ETF (VIS) مؤشر MSCI US Investable Market Industrials 25/50 ومؤشر Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) يتتبع مؤشر القطاع الصناعي الانتقائي. يحتوي Vanguard Industrials ETF على أصول بقيمة 6.11 مليار دولار، بينما يحتوي Industrial Select Sector SPDR ETF على 23.17 مليار دولار. يتمتع VIS بنسبة مصاريف قدرها 0.09% وXLI يتغير بنسبة 0.08%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدعومة برأس المال السوقي والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الصناعات.
الخط السفلي
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج وغيرها من ETFs، قم بفرز المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETFs، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يعتبر صندوق المؤشرات المتداولة First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX ETF (FXR) صندوق ETF قويًا في الوقت الحالي؟
أُطلق في 05/08/2007، صندوق ألفا داكس لتبادل الصناعات/السلع المنتجة (FXR) هو صندوق متداول ذكي يوفر تعرضًا واسعًا لفئة صناديق المؤشرات الصناعية في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية (Smart Beta ETFs)؟
تم إنشاء المؤشرات الموزونة بحسب القيمة السوقية لتعكس السوق، أو شريحة معينة من السوق، وقد كان قطاع ETF تقليديًا مهيمنًا على المنتجات القائمة على هذه الاستراتيجية.
لأن المؤشرات الموزونة برأس المال السوقي توفر وسيلة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة لنسخ عوائد السوق، فهي تعمل بشكل جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق.
ولكن، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق الذكاء الذكي؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة السوقية، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الجيدة من أجل التفوق على السوق.
تحاول المؤشرات غير المدروسة حسب القيمة السوقية اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل في الأداء من حيث المخاطر والعائد، بناءً على خصائص أساسية معينة، أو مزيج من خصائص أخرى مشابهة.
تعتبر منهجيات مثل التوزيع المتساوي، التي تعد واحدة من أبسط الخيارات المتاحة، والتوزيع الأساسي، والتوزيع القائم على التقلبات/الزخم جميعها خيارات متاحة للمستثمرين في هذا المجال، لكن ليس جميعها يمكن أن يقدم عوائد متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدير الصندوق شركة First Trust Advisors. تمكن FXR من جمع أصول تزيد عن 1.88 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من أكبر صناديق ETF في صناديق ETF الصناعية. يسعى هذا الصندوق المحدد إلى مطابقة أداء مؤشر StrataQuant الصناعي قبل الرسوم والمصروفات.
مؤشر StrataQuant الصناعي هو مؤشر معدل الوزن بالدولار المتساوي صممه AMEX لتحديد واختيار الأسهم من مؤشر Russell 1000 بشكل موضوعي، والتي قد تولد ألفا إيجابية مقارنة بمؤشرات الأسلوب التقليدي السلبي من خلال استخدام منهجية تصفية AlphaDEX.
التكلفة والمصروفات الأخرى
بالنسبة لمستثمري ETF، تعتبر نسب النفقات عاملًا مهمًا عند النظر في عائد الصندوق؛ على المدى الطويل، يمكن أن تتمكن الصناديق الأرخص من outperform أبناء عمومتها الأغلى إذا ظلت جميع العوامل الأخرى كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.60%، مما يجعله متساويًا مع معظم المنتجات المماثلة في هذا المجال.
تتمتع الصندوق بعائد توزيعات أرباح متأخر لمدة 12 شهرًا قدره 0.67%.
تعرض القطاع وأهم الحيازات
من المهم التعمق في محتويات صندوق ETF قبل الاستثمار على الرغم من العديد من الفوائد لهذه الأنواع من الصناديق مثل التعرض المتنوع، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. وعادةً ما تكون صناديق ETF منتجات شفافة للغاية تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
تستمر القصة إن أكبر تخصيص لـ FXR هو في قطاع الصناعات، والذي يشكل حوالي 70.2% من المحفظة. وتكمل المواد والمالية المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Comfort Systems Usa, Inc. (FIX) حوالي 1.49% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة Rocket Lab Corporation (RKLB) وشركة Bwx Technologies, Inc. (BWXT).
تشكل أفضل 10 ممتلكات لها حوالي 13.65% من إجمالي أصول FXR تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
منذ بداية العام، أضاف صندوق ETF AlphaDEX للصناعات / السلع المصنعة من First Trust حوالي 6.59% حتى الآن، وارتفع حوالي 14.75% خلال الـ 12 شهراً الماضية ( اعتباراً من 09/09/2025). تم تداول FXR بين 60.85 دولار و 83.27 دولار في هذه الفترة التي تبلغ 52 أسبوعاً.
يتمتع صندوق ETF ببيتا قدره 1.16 وانحراف معياري قدره 20.25% على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 141 حيازة، فإنه ينوع بشكل فعال المخاطر المحددة للشركات.
بدائل
ETF ألفا دكس للصناعات/السلع الإنتاجية من فرست ترست هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة ETFs الصناعات في السوق. ومع ذلك، هناك ETFs أخرى في هذا المجال التي يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
تتبع Vanguard Industrials ETF (VIS) مؤشر MSCI US Investable Market Industrials 25/50 ومؤشر Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) يتتبع مؤشر القطاع الصناعي الانتقائي. يحتوي Vanguard Industrials ETF على أصول بقيمة 6.11 مليار دولار، بينما يحتوي Industrial Select Sector SPDR ETF على 23.17 مليار دولار. يتمتع VIS بنسبة مصاريف قدرها 0.09% وXLI يتغير بنسبة 0.08%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدعومة برأس المال السوقي والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الصناعات.
الخط السفلي
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج وغيرها من ETFs، قم بفرز المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETFs، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
First Trust Industrials / Producer Durable AlphaDEX ETF (FXR): تقارير أبحاث ETF
هذه المقالة نشرت أصلاً على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للبحوث الاستثمارية
عرض التعليقات