يمكنك العثور على المقال الأصلي هنا Wealthmanagement. اشترك في نشرتنا الإخبارية اليومية المجانية Wealthmanagement.
تأسست منصة الاستثمار البديل iCapital شراكة استراتيجية وأعلنت عن استثمار في Tangible Markets Ltd.، وهي شركة تركز على توفير السيولة للاستثمارات في الأسواق الخاصة، بما في ذلك الحصص في الصناديق المغلقة والصناديق شبه السائلة. معًا، تخطط iCapital وTangible لإنشاء سوق آلي حيث سيتمكن مدراء الثروات من تداول الأصول غير السائلة. من المقرر إطلاق السوق على منصة iCapital بحلول نهاية عام 2025. لم تكشف iCapital وTangible عن شروط الصفقة.
لقد كانت السيولة المحدودة واحدة من النقاط العالقة التي تواجه المستشارين الذين يحاولون زيادة تعرض عملائهم للاستثمارات البديلة. قد يكون المستثمرون ذوو الثروات المنخفضة غير قادرين على الاحتفاظ بمراكزهم في الأسهم الخاصة أو الائتمان الخاص أو صناديق العقارات لمدة تتراوح بين 10 إلى 15 سنة المطلوبة لتحقيق أقصى عوائد من هذه الوسائل. كما أن عدم القدرة على الخروج من مراكزهم عندما يريدون يمكن أن يزعج المستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، في العامين الماضيين، فرضت عدة صناديق استثمار عقاري غير متداولة حدودا على الاسترداد واستكشفت خيارات أخرى لتعزيز سيولتها حيث طلب عدد كبير من المستثمرين استرداد مراكزهم في وقت واحد، متجاوزين الحدود الشهرية والربع سنوية للاسترداد على صناديق الاستثمار العقاري. في الوقت نفسه، وصلت السوق العالمية لبيع الحصص الثانوية في المحافظ العقارية الخاصة والصناديق والأصول الفردية إلى مستوى قياسي قدره 12.4 مليار دولار في عام 2022، وفقًا لتقرير Ares Management.
ستوفر سوق iCapital و Tangible الرقمية للمستشارين الوصول إلى شبكة قوية من المشترين والبائعين والمزادات المنتظمة للحصص الثانوية، مما يسمح لهم بالعثور على مخرجات السيولة لعملائهم بخلاف تلك المقدمة من صناديق الاستثمار البديلة مباشرة. ستشمل السوق استراتيجيات مثل الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والأصول الحقيقية، وصناديق التحوط.
تانجيبل، التي تعمل مع مديري الثروات والشركاء العامين حول العالم، يمكنها ضمان وتبادل وإغلاق المعاملات التي تتراوح قيمتها من 75,000 دولار إلى أكثر من 250 مليون دولار.
"لقد كانت نقص السيولة لفترة طويلة نقطة احتكاك بالنسبة للتخصيصات الأوسع للاستثمار البديل. نحن فخورون بالشراكة مع Tangible Markets والاستثمار في تطوير التكنولوجيا لإعادة تعريف حلول السيولة من الدرجة المؤسسية،" قال لورانس كالكانو، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة iCapital، في بيان. "من خلال بناء سوق ثانوية قوية، نقدم للعملاء مزيدًا من الشفافية والمرونة لإعادة توازن المحافظ بكفاءة دون انتظار حدث سيولة طبيعي - مما يمكّن تعديلات التخصيص الاستراتيجي مع الحفاظ على التعرض للأصول طويلة الأجل التي تولد قيمة."
تستمر القصة في أخبار منفصلة، أفادت iCapital أن التخصيصات على منصتها ارتفعت بنسبة 12.7% من الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025، لتصل إلى 257 مليار دولار.
[[نوع تضمين scm = "everviz" src = ""]]
تظهر تدفقات الأموال في الربع الثاني أن هناك بعض التعديلات الطفيفة في وجهات تخصيص الثروات الخاصة. على سبيل المثال، شهدت تخصيصات الائتمان الخاص انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس من الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025. قد تعكس هذه التغييرات بعض المخاوف من جانب المستثمرين بشأن تخصيص الأموال للقروض المقدمة للشركات الخاصة في بيئة سوق أكثر تقلبًا، مما يزيد من احتمالية مواجهة بعض تلك القروض للتخلف عن السداد.
في الوقت نفسه، زادت الأموال المتدفقة إلى الأسهم الخاصة والأصول الحقيقية بشكل معتدل في الربع الثاني، بمقدار 100 نقطة أساس لكل منهما. يمكن أن تعمل الأصول الحقيقية، وخاصة البنية التحتية، كتحوط ضد التضخم وتوفر للمستثمرين شعورًا بالأمان في وقت عدم اليقين.
في هذه الأثناء، شهدت صناديق التحوط انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس في التخصيصات خلال الربع. تميل رسوم إدارة صناديق التحوط إلى أن تكون في الجانب الأعلى، والأداء الذي قدموه في السنوات الأخيرة لم يكن كافيًا لتبرير النفقات، وفقًا لبعض مراقبي السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
iCapital وTangible لإطلاق سوق رقمي لبيع الحصص الثانوية
يمكنك العثور على المقال الأصلي هنا Wealthmanagement. اشترك في نشرتنا الإخبارية اليومية المجانية Wealthmanagement.
تأسست منصة الاستثمار البديل iCapital شراكة استراتيجية وأعلنت عن استثمار في Tangible Markets Ltd.، وهي شركة تركز على توفير السيولة للاستثمارات في الأسواق الخاصة، بما في ذلك الحصص في الصناديق المغلقة والصناديق شبه السائلة. معًا، تخطط iCapital وTangible لإنشاء سوق آلي حيث سيتمكن مدراء الثروات من تداول الأصول غير السائلة. من المقرر إطلاق السوق على منصة iCapital بحلول نهاية عام 2025. لم تكشف iCapital وTangible عن شروط الصفقة.
لقد كانت السيولة المحدودة واحدة من النقاط العالقة التي تواجه المستشارين الذين يحاولون زيادة تعرض عملائهم للاستثمارات البديلة. قد يكون المستثمرون ذوو الثروات المنخفضة غير قادرين على الاحتفاظ بمراكزهم في الأسهم الخاصة أو الائتمان الخاص أو صناديق العقارات لمدة تتراوح بين 10 إلى 15 سنة المطلوبة لتحقيق أقصى عوائد من هذه الوسائل. كما أن عدم القدرة على الخروج من مراكزهم عندما يريدون يمكن أن يزعج المستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، في العامين الماضيين، فرضت عدة صناديق استثمار عقاري غير متداولة حدودا على الاسترداد واستكشفت خيارات أخرى لتعزيز سيولتها حيث طلب عدد كبير من المستثمرين استرداد مراكزهم في وقت واحد، متجاوزين الحدود الشهرية والربع سنوية للاسترداد على صناديق الاستثمار العقاري. في الوقت نفسه، وصلت السوق العالمية لبيع الحصص الثانوية في المحافظ العقارية الخاصة والصناديق والأصول الفردية إلى مستوى قياسي قدره 12.4 مليار دولار في عام 2022، وفقًا لتقرير Ares Management.
ستوفر سوق iCapital و Tangible الرقمية للمستشارين الوصول إلى شبكة قوية من المشترين والبائعين والمزادات المنتظمة للحصص الثانوية، مما يسمح لهم بالعثور على مخرجات السيولة لعملائهم بخلاف تلك المقدمة من صناديق الاستثمار البديلة مباشرة. ستشمل السوق استراتيجيات مثل الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والأصول الحقيقية، وصناديق التحوط.
تانجيبل، التي تعمل مع مديري الثروات والشركاء العامين حول العالم، يمكنها ضمان وتبادل وإغلاق المعاملات التي تتراوح قيمتها من 75,000 دولار إلى أكثر من 250 مليون دولار.
"لقد كانت نقص السيولة لفترة طويلة نقطة احتكاك بالنسبة للتخصيصات الأوسع للاستثمار البديل. نحن فخورون بالشراكة مع Tangible Markets والاستثمار في تطوير التكنولوجيا لإعادة تعريف حلول السيولة من الدرجة المؤسسية،" قال لورانس كالكانو، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة iCapital، في بيان. "من خلال بناء سوق ثانوية قوية، نقدم للعملاء مزيدًا من الشفافية والمرونة لإعادة توازن المحافظ بكفاءة دون انتظار حدث سيولة طبيعي - مما يمكّن تعديلات التخصيص الاستراتيجي مع الحفاظ على التعرض للأصول طويلة الأجل التي تولد قيمة."
تستمر القصة في أخبار منفصلة، أفادت iCapital أن التخصيصات على منصتها ارتفعت بنسبة 12.7% من الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025، لتصل إلى 257 مليار دولار.
[[نوع تضمين scm = "everviz" src = ""]]
تظهر تدفقات الأموال في الربع الثاني أن هناك بعض التعديلات الطفيفة في وجهات تخصيص الثروات الخاصة. على سبيل المثال، شهدت تخصيصات الائتمان الخاص انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس من الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025. قد تعكس هذه التغييرات بعض المخاوف من جانب المستثمرين بشأن تخصيص الأموال للقروض المقدمة للشركات الخاصة في بيئة سوق أكثر تقلبًا، مما يزيد من احتمالية مواجهة بعض تلك القروض للتخلف عن السداد.
في الوقت نفسه، زادت الأموال المتدفقة إلى الأسهم الخاصة والأصول الحقيقية بشكل معتدل في الربع الثاني، بمقدار 100 نقطة أساس لكل منهما. يمكن أن تعمل الأصول الحقيقية، وخاصة البنية التحتية، كتحوط ضد التضخم وتوفر للمستثمرين شعورًا بالأمان في وقت عدم اليقين.
في هذه الأثناء، شهدت صناديق التحوط انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس في التخصيصات خلال الربع. تميل رسوم إدارة صناديق التحوط إلى أن تكون في الجانب الأعلى، والأداء الذي قدموه في السنوات الأخيرة لم يكن كافيًا لتبرير النفقات، وفقًا لبعض مراقبي السوق.
عرض التعليقات