دلتا أعلى، تآكل أقل في الوقت: هل هذه هي أذكى طريقة لتداول خيارات الشراء؟

عندما تكون واثقًا من سهم ولكنك لا تريد ربط كميات ضخمة من رأس المال، فإن خيارات ITM( العميقة في المال ) هي واحدة من أذكى استراتيجيات الخيارات المتاحة. توفر لك هذه العقود تعرضًا مشابهًا للأسهم مع تقليل كل من التكلفة والمخاطر.

ريك أورفورد قام مؤخرًا بتفصيل هذا في أحد مقاطع الفيديو الأكثر شعبية على يوتيوب من Barchart - إليك النقاط البارزة.

المزيد من الأخبار من Barchart

• المحللون يواصلون رفع أهداف Shopify - تحقيق عائد بنسبة 3.0% من خيارات البيع خارج المال لشهر واحد على SHOP
• انتشار مكالمة دب ستاربكس يمكن أن يحقق 21% خلال شهرين
• هل من المقرر أن يرتد البيتكوين؟ طرق للعب في تحول عملة BTC المشفرة
• احصل على رؤى حصرية مع النشرة الإخبارية المجانية Barchart Brief. اشترك الآن لتحليل سوق منتصف اليوم السريع والدقيق الذي لن تجده في أي مكان آخر.

1. لماذا تعمل خيارات الشراء العميقة في المال

• دلتا عالية: عادةً ما تحتوي خيارات الشراء العميقة في المال على قيم دلتا تبلغ 0.70 أو 0.80 أو أعلى. هذا يعني أن سعر الخيار يتحرك تقريبًا دولارًا مقابل دولار مع السهم. يبدو الأمر مثل ملكية الأسهم، ولكن مع مزيد من الرفع.
• كفاءة رأس المال: يتحكم كل خيار في 100 سهم. بدلاً من دفع 6,071 دولاراً مقابل 100 سهم من سهم مثل Super Micro Computer (SMCI)، كما في مثال ريك، يمكنك شراء خيار اتصال بقيمة 45 دولارًا مقابل 1,810 دولارات. نفس التعرض، رأس مال أقل مقدماً.
• حماية من الخسائر: على عكس شراء الأسهم مباشرة، فإن الحد الأقصى لخسارتك محدود بالقسط المدفوع.

2. أقل تآكل للوقت

تفقد الخيارات قيمتها مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية ( بفضل تآكل الوقت )، ولكن خيارات الشراء العميقة في المال لديها قيمة خارجية أقل. هذا يعني أنها تحتفظ بقيمتها لفترة أطول، وهو ما يكون مفيدًا بشكل خاص لـ:

• استراتيجيات صعودية على المدى الطويل
• LEAPS (1+ سنة خيارات )
• صفقات ذات قناعة عالية حيث تريد تقليل تأثير تآكل الوقت

3. مثال عملي على SMCI

• 100 سهم من SMCI ( السعر عند التسجيل: $60.71) = $6,071
• خيار شراء عميق في المال بسعر 45 دولار: 1,810 دولار

تقدم المكالمات العميقة في المال نفس الاتجاه التصاعدي، ولكن بتكلفة أقل بكثير - ومع خطر هبوطي محدود.

إذا ارتفعت SMCI، فإن خيار الشراء العميق في المال الخاص بك يرتفع تقريبًا بقدر ارتفاع السهم نفسه بفضل دلته العالية.

النتيجة النهائية

الخيارات العميقة في المال ليست عن المضاربة. إنها تتعلق بالموثوقية والكفاءة. تتيح للمتداولين أن:

• تحقيق مكاسب مشابهة للأسهم
• رأس المال منخفض المخاطر
• تقليل تآكل الوقت

تحقق من الشرح السريع هنا:

ثم، شاهد الدرس الكامل لريك على يوتيوب لتتعلم المزيد عن كيفية الحصول على مكاسب مثل الأسهم مع مخاطر أقل.

استكشف موالف المكالمات الطويلة من Barchart للعثور على أفضل المرشحين لتجارتك التالية.

في تاريخ النشر، لم يكن لدى Barchart Insights ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض المعلومات. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com

عرض التعليقات