تحليل آفاق سوق الأصول الرقمية لعام 2025

مؤخراً، أصدرت هيئة موثوقة في الصناعة تقريراً طويلاً يمتد على 190 صفحة يتضمن توقعات وتحليلات شاملة لسوق الأصول الرقمية بحلول عام 2025. يتناول التقرير عدة أبعاد مثل البيئة الكلية، ديناميكيات المؤسسات، وسلوك المستخدمين، ويتناول بتعمق سلاسل الكتل الرئيسية مثل بيتكوين، إيثريوم، سولانا، بالإضافة إلى مجالات شائعة مثل DeFi، الذكاء الاصطناعي، وDePin.

آفاق البيئة الكلية

ستكون سنة 2025 سنة حاسمة لإصلاح سياسة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع FIT21 ومشروع قانون العملات المستقرة نحو الشفافية والتوحيد في إطار سياسة تنظيم الأصول الرقمية العالمي. ومع ذلك، هناك عدم يقين بشأن سياسة الأصول الرقمية للحكومة الجديدة، وقد تحدث انعكاسات في السياسة.

بالنسبة لاتجاهات السوق في عام 2025، توقعت العديد من المؤسسات أن تظهر "Banana ForScale": ارتفاع قياسي في الربع الأول، تعديل كبير في الربع الثاني، انتعاش في الربعين الثالث والرابع وتحقيق ارتفاعات جديدة خلال العام.

تحليل اتجاهات المؤسسات

تركز المؤسسات الرئيسية في عام 2024 على تقديم طلبات وتشغيل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين/الإيثيريوم، بالإضافة إلى دفع الأعمال المتعلقة بالأصول الحقيقية التي تعتمد على توكنز السندات الأمريكية. الحدود بين التكنولوجيا المالية والدفع والأصول الرقمية تزداد ضبابية.

في مجال الاستثمار، تعتمد المؤسسات على "استراتيجية القضيب" المكونة من الذكاء الاصطناعي وDePin. وقد ارتفع إجمالي التمويل لهذين القطاعين بنسبة تقارب 100% و300% على أساس سنوي. من المتوقع أن تفكر الحكومة الأمريكية بجدية في التعاون مع مشاريع DePin بحلول عام 2025.

اتجاهات سلوك المستخدم

أظهر تقرير من مؤسسة معينة أنه من بين 220 مليون عنوان نشط، يوجد حوالي 30 إلى 60 مليون مستخدم نشط شهريًا حقيقي. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على محفظة Phantom، والأصول الرقمية المستقرة، وتطبيقات Telegram الصغيرة، وأسواق التنبؤ، وبعض سلاسل الكتل الناشئة، ومنصات تداول المشتقات.

سيأتي نمو المستخدمين على السلسلة في عام 2025 بشكل أكبر من قوة منتجات Dapp، وليس من الأحداث الإخبارية مثل ارتفاع سعر البيتكوين. من المحتمل أن تحصل التجريد السلسلي والتجميع الأمامي على اعتماد واسع في عام 2025.

تحليل المسار الرئيسي

بيتكوين

• قد تنتعش النقوش / الرموز في الشبكة الرئيسية لسلسلة المستهلكين تحت تأثير إطلاق العملات في منصات NFTs وعوامل أخرى.
• التقدم في التكنولوجيا الأساسية لبرمجة البيتكوين BitVM2
• ينبغي أن يُركّز مشروع Staking BTC في عام 2025 على زيادة نسبة حاملي BTC.

إيثيريوم

• ETF الأصول الرقمية لـ ETH بعد الموافقة على وضعه الفائق
• أدى نظام تسعير Blob الذي تم ترقيته في كانكون إلى صعوبة L1 في التقاط تكاليف DA الخاصة بـ L2 بشكل فعال.
• إيثريوم لا يؤدي بشكل جيد على مستوى التطبيقات والسرد الأصلي / المنتجات
• من منظور مخطط النظام البيئي، لا يزال الإيثيريوم هو أفضل نظام بيئي من النوع L1

سولانا

• 2025 معلم رئيسي: إطلاق عميل Firedancer، اعتماد أوسع لبروتوكول إدارة سوق التنبؤ، تنفيذ مشاريع DePin الكبيرة الجديدة، ازدهار وكيل الذكاء الاصطناعي، تمرير ETF SOL الفورية

其他 الأصول الرقمية والبنية التحتية

• تزايد المنافسة على الأداء العالي في L1
• وفرة في إمدادات مساحة الكتل، وزيادة صوت المطورين
• انتهى سرد القصة الخاصة بسلسلة الكتل العامة المعيارية DA، وانتقلت إلى طبقة التنسيق عبر السلاسل العالمية.
• الجيل الجديد من L2 عالي الأداء سيصدر قريبًا
• بروتوكول تجريد السلسلة يسرع الانتقال من السرد إلى الإنتاج

DeFi

• من المتوقع أن يصل نسبة حجم تداول عقود المشتقات DEX إلى CEX إلى مستوى تداول DEX الفوري.
• RWA الخطوط الرئيسية: توكنيزه ديون الولايات المتحدة الأصول الخاملة و تصدير العائدات على السلسلة إلى الأسواق المالية التقليدية
• في جانب التمويل القائم على النقاط, يحتل بروتوكول معين موقعًا رئيسيًا في النظام البيئي
• ظهور نماذج جديدة مثل هندسة النية في مجال مقاومة MEV

AI x التشفير

• مشاريع الذكاء الاصطناعي والتشفير تنقسم إلى أربع فئات: شبكة الحوسبة اللامركزية، منصة التنسيق، أدوات وخدمات الذكاء الاصطناعي، والتطبيقات.
• الأحداث الكبرى التي تستحق المتابعة في عام 2025: ظهور مصانع إصدار العملات لمشاريع الذكاء الاصطناعي الجديدة، وزيادة جدوى تدريب القوة الحاسوبية اللامركزية، وتحويل وكيل الذكاء الاصطناعي إلى سلسلة.
• ستلقى مشاريع AGI مفتوحة المصدر المزيد من الاهتمام

ديبين

• يتم تقسيم DePin إلى شبكة الموارد الفيزيائية (PRN) وشبكة الموارد الرقمية (DRN)
• مشروع DePin للطاقة الجديدة يحظى بتوقعات إيجابية
• قد تواجه مكانة الريادة في مجال DePin في عام 2025 تحديات.

مجال المستهلكين

• تحول أسلوب لعب ألعاب Web3 من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق عملات Meme تتجه نحو تصميمات مخصصة وألعاب.
• DeSoc و SocialFi من الصعب تحقيق突破 في عام 2025
• من المتوقع أن يشهد تطور IP المستهلكين في NFT وعصر الويب 3 تقدمًا ملحوظًا

بشكل عام، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في عام 2025 جولة جديدة من النمو، حيث ستصبح مجالات الابتكار مثل الذكاء الاصطناعي وDePin في دائرة الضوء. ومع ذلك، فإن عدم اليقين في السياسات التنظيمية لا يزال أحد المخاطر الرئيسية التي يواجهها السوق. يجب على المستثمرين متابعة تطورات السياسات والتكنولوجيا عن كثب لاقتناص الفرص في السوق.