تحليل استثمارات المخاطر في التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا المقال يقدم تحليلاً عميقاً لحالة استثمار رأس المال المخاطر في مجال التشفير والبلوكتشين خلال الربع الثاني من عام 2023. استخدم التقرير بيانات من منصات البيانات ذات الصلة، وبسبب التأخير في بيانات صفقات رأس المال المخاطر، قد يتم تعديل بيانات هذا الربع لاحقاً.
النقاط الرئيسية
استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير لم تصل بعد إلى القاع. على الرغم من أن عدد الصفقات في الربع الثاني قد ارتفع قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات التشفير والبلوكتشين استمر في الانخفاض على أساس ربع سنوي.
القيمة تستمر في الانخفاض. انخفض متوسط تقييم ما قبل الصفقة لاستثمارات رأس المال المغامر في مجال التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى في العامين الماضيين، بينما شهد متوسط حجم الصفقة زيادة طفيفة على أساس ربع سنوي.
فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، وفئة المعاملات تجمع أكبر قدر من رأس المال. هذا يستمر في اتجاه الربع السابق.
الولايات المتحدة تواصل الريادة في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع الصفقات المكتملة، وتجمع أكثر من 45% من الأموال.
لا يزال بيئة تمويل رأس المال الاستثماري صارمة. في الربع الثاني، جمعت 10 صناديق استثمارية جديدة في التشفير 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات.
تحليل كمية التداول واستثمار رأس المال
بلغت استثمارات صناعة التشفير والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، وهو أدنى مستوى جديد في الدورة، وأيضًا الأدنى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يواصل اتجاه الانخفاض الذي بدأ بعد ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. كان إجمالي التمويل في الأشهر الثلاثة الماضية أقل من الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن استثمارات رأس المال لم تصل بعد إلى القاع، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد زيادة طفيفة، حيث تم إكمال 456 صفقة، بزيادة بسيطة عن 439 صفقة في الربع الأول. ويعزى ذلك أساسًا إلى زيادة الصفقات من جولة التمويل الأولى من 154 صفقة إلى 174 صفقة.
في استثمارات رأس المال، تشكل معاملات المرحلة المبكرة ( المرحلة الأولية، ومرحلة البذور، والجولة A ) نسبة 73%، بينما تشكل المعاملات المتأخرة نسبة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
كانت الشركات التي تأسست في عامي 2021 و2022 هي الأكثر إتمامًا لصفقات رأس المال المغامر في هذا الربع. على عكس الربع الأول، جمعت الشركات التي تأسست في عام 2022 أكبر قدر من الأموال بين جميع السنوات، تلتها الشركات التي تأسست في عام 2021.
توزيع مكاتب الشركات الاستثمارية في التشفير
تسيطر الشركات الأمريكية على كل من عدد الصفقات وجمع الأموال. في الربع الثاني، جمعت الشركات الأمريكية 45% من أموال رأس المال الاستثماري في التشفير، تليها المملكة المتحدة 17.7%، سنغافورة 15.7% وكوريا الجنوبية 15.4%.
من المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من جميع صفقات رأس المال الاستثماري في التشفير، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا الجنوبية 13.1%.
حجم التداول واتجاه التقييم
في الربع الثاني من عام 2023، استمر تراجع تقديرات رأس المال الاستثماري في مجال التشفير. انخفض متوسط تقدير القيمة قبل الصفقة إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى منذ عامين. وكان متوسط حجم الصفقة الواحدة 3 ملايين دولار. تتماشى هذه الاتجاهات التنازلية مع القطاع بأكمله لرأس المال الاستثماري.
تحليل المجالات المتخصصة
جمعت شركات ناشئة في مجالات التداول والاستثمار والإقراض ما يصل إلى 473 مليون دولار، وهو ما يمثل 20% من إجمالي الاستثمارات. تليها مجالات Web3 و NFT والألعاب و DAO و الميتافيرس، حيث جمعت 442 مليون دولار، تمثل 19%.
من حيث عدد المعاملات، تتصدر مجالات ألعاب Web3 وNFT وDAO والميتافيرس، يليها شركات التداول، والتبادلات، والاستثمار، والإقراض. شهدت شركات منتجات الخصوصية والأمان أكبر زيادة شهرية في عدد المعاملات (275%)، تليها البنية التحتية (114%).
تركز التداول في مرحلة ما بعد على فئات التعدين والبلوكتشين الشركات، بينما تشمل فئة الامتثال ( أدوات تحليل سلسلة الكتل والأدوات التنظيمية ) والتي تمثل أكبر حصة في تداول مرحلة ما قبل البذور.
حالة جمع الأموال لصناديق رأس المال المغامر
عدد إصدار الصناديق الجديدة في الربع الثاني من عام 2023 هو (10 صناديق ) وحجم جمع الأموال (7.2 مليون دولار ) وهو أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات. كان متوسط حجم الصناديق الجديدة في النصف الأول 2.36 مليون دولار، بينما كانت الوسيط 50 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالعام الماضي.
استنتاج التحليل
التشفير رأس المال المخاطر سوق هابطة لا تزال مستمرة، ولكن مقارنة بدورات السوق الهابطة السابقة، لا تزال النشاطات مرتفعة.
تواجه المؤسسات الاستثمارية بيئة جمع أموال صعبة، مما قد يسبب ضغطًا على المؤسسين.
تظل نشاطات التداول في المرحلة المبكرة من البذور مستقرة، حيث تشكل التداولات في المرحلة المبكرة حوالي 75%، مما يظهر حماس الريادة غير المتناقص.
لا تزال الولايات المتحدة تهيمن على بيئة الابتكار في التشفير، ويجب على صانعي السياسات النظر في وضع سياسات تعزز الابتكار.
تتصدر عدد المعاملات في مجال Web3، ولا تزال الشركات المتعلقة بالمعاملات تتلقى أكبر قدر من الاستثمار، وقد استمر هذا الاتجاه لعدة مواسم.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل رأس المال الاستثماري للتشفير في الربع الثاني من عام 2023: حجم الاستثمار يصل إلى أدنى مستوى له، والتقييمات تستمر في الانخفاض
تحليل استثمارات المخاطر في التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا المقال يقدم تحليلاً عميقاً لحالة استثمار رأس المال المخاطر في مجال التشفير والبلوكتشين خلال الربع الثاني من عام 2023. استخدم التقرير بيانات من منصات البيانات ذات الصلة، وبسبب التأخير في بيانات صفقات رأس المال المخاطر، قد يتم تعديل بيانات هذا الربع لاحقاً.
النقاط الرئيسية
استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير لم تصل بعد إلى القاع. على الرغم من أن عدد الصفقات في الربع الثاني قد ارتفع قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات التشفير والبلوكتشين استمر في الانخفاض على أساس ربع سنوي.
القيمة تستمر في الانخفاض. انخفض متوسط تقييم ما قبل الصفقة لاستثمارات رأس المال المغامر في مجال التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى في العامين الماضيين، بينما شهد متوسط حجم الصفقة زيادة طفيفة على أساس ربع سنوي.
فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، وفئة المعاملات تجمع أكبر قدر من رأس المال. هذا يستمر في اتجاه الربع السابق.
الولايات المتحدة تواصل الريادة في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع الصفقات المكتملة، وتجمع أكثر من 45% من الأموال.
لا يزال بيئة تمويل رأس المال الاستثماري صارمة. في الربع الثاني، جمعت 10 صناديق استثمارية جديدة في التشفير 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات.
تحليل كمية التداول واستثمار رأس المال
بلغت استثمارات صناعة التشفير والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، وهو أدنى مستوى جديد في الدورة، وأيضًا الأدنى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يواصل اتجاه الانخفاض الذي بدأ بعد ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. كان إجمالي التمويل في الأشهر الثلاثة الماضية أقل من الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن استثمارات رأس المال لم تصل بعد إلى القاع، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد زيادة طفيفة، حيث تم إكمال 456 صفقة، بزيادة بسيطة عن 439 صفقة في الربع الأول. ويعزى ذلك أساسًا إلى زيادة الصفقات من جولة التمويل الأولى من 154 صفقة إلى 174 صفقة.
في استثمارات رأس المال، تشكل معاملات المرحلة المبكرة ( المرحلة الأولية، ومرحلة البذور، والجولة A ) نسبة 73%، بينما تشكل المعاملات المتأخرة نسبة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
كانت الشركات التي تأسست في عامي 2021 و2022 هي الأكثر إتمامًا لصفقات رأس المال المغامر في هذا الربع. على عكس الربع الأول، جمعت الشركات التي تأسست في عام 2022 أكبر قدر من الأموال بين جميع السنوات، تلتها الشركات التي تأسست في عام 2021.
توزيع مكاتب الشركات الاستثمارية في التشفير
تسيطر الشركات الأمريكية على كل من عدد الصفقات وجمع الأموال. في الربع الثاني، جمعت الشركات الأمريكية 45% من أموال رأس المال الاستثماري في التشفير، تليها المملكة المتحدة 17.7%، سنغافورة 15.7% وكوريا الجنوبية 15.4%.
من المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من جميع صفقات رأس المال الاستثماري في التشفير، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا الجنوبية 13.1%.
حجم التداول واتجاه التقييم
في الربع الثاني من عام 2023، استمر تراجع تقديرات رأس المال الاستثماري في مجال التشفير. انخفض متوسط تقدير القيمة قبل الصفقة إلى 17.93 مليون دولار، وهو الأدنى منذ عامين. وكان متوسط حجم الصفقة الواحدة 3 ملايين دولار. تتماشى هذه الاتجاهات التنازلية مع القطاع بأكمله لرأس المال الاستثماري.
تحليل المجالات المتخصصة
جمعت شركات ناشئة في مجالات التداول والاستثمار والإقراض ما يصل إلى 473 مليون دولار، وهو ما يمثل 20% من إجمالي الاستثمارات. تليها مجالات Web3 و NFT والألعاب و DAO و الميتافيرس، حيث جمعت 442 مليون دولار، تمثل 19%.
من حيث عدد المعاملات، تتصدر مجالات ألعاب Web3 وNFT وDAO والميتافيرس، يليها شركات التداول، والتبادلات، والاستثمار، والإقراض. شهدت شركات منتجات الخصوصية والأمان أكبر زيادة شهرية في عدد المعاملات (275%)، تليها البنية التحتية (114%).
تركز التداول في مرحلة ما بعد على فئات التعدين والبلوكتشين الشركات، بينما تشمل فئة الامتثال ( أدوات تحليل سلسلة الكتل والأدوات التنظيمية ) والتي تمثل أكبر حصة في تداول مرحلة ما قبل البذور.
حالة جمع الأموال لصناديق رأس المال المغامر
عدد إصدار الصناديق الجديدة في الربع الثاني من عام 2023 هو (10 صناديق ) وحجم جمع الأموال (7.2 مليون دولار ) وهو أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات. كان متوسط حجم الصناديق الجديدة في النصف الأول 2.36 مليون دولار، بينما كانت الوسيط 50 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالعام الماضي.
استنتاج التحليل
التشفير رأس المال المخاطر سوق هابطة لا تزال مستمرة، ولكن مقارنة بدورات السوق الهابطة السابقة، لا تزال النشاطات مرتفعة.
تواجه المؤسسات الاستثمارية بيئة جمع أموال صعبة، مما قد يسبب ضغطًا على المؤسسين.
تظل نشاطات التداول في المرحلة المبكرة من البذور مستقرة، حيث تشكل التداولات في المرحلة المبكرة حوالي 75%، مما يظهر حماس الريادة غير المتناقص.
لا تزال الولايات المتحدة تهيمن على بيئة الابتكار في التشفير، ويجب على صانعي السياسات النظر في وضع سياسات تعزز الابتكار.
تتصدر عدد المعاملات في مجال Web3، ولا تزال الشركات المتعلقة بالمعاملات تتلقى أكبر قدر من الاستثمار، وقد استمر هذا الاتجاه لعدة مواسم.