سوق الأصول الرقمية في تركيا يشهد فصلًا جديدًا من التنظيم

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دوراً متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. ووفقاً للإحصاءات، أصبحت البلاد رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تشير حماسة الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية إلى عدم استقرار الاقتصاد في البلاد وارتفاع قيمة العملة. في ظل التضخم المرتفع واستمرار تراجع الليرة، ينظر المزيد من الأتراك إلى الأصول الرقمية كأداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، ونتيجة لعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى ما دون 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. في يومها، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير للغاية، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما يجعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي قد أصدر حظرًا في عام 2021 يمنع استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد التركيز العالمي على تنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.

وضوح تنظيم الأصول الرقمية في تركيا

أثارت "تعديل قانون الأسواق المالية" الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وأكدت هيئة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تم تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ولها الحق في تفويض العمليات والإشراف عليها وفرض العقوبات واتخاذ التدابير.

2. تحديد العقوبات الجنائية على الأعمال التجارية للتشفير بدون ترخيص، وسرقة أصول المستخدمين والاحتيال.

3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

حاليًا، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال توفر بعض الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي في البلاد استخدام عملة التشفير كوسيلة للدفع، ومتطلبات لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) لجمع بيانات KYC من البورصات للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون شامل لتنظيم التشفير قد وصل إلى مرحلة التقييم النهائي، ومن المقرر أن يقدم أساسًا قانونيًا واضحًا للجهات مثل "محافظ التشفير، مقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية".

تفسير التعديلات الجديدة على "قانون سوق رأس المال"

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون الأسواق المالية، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度监管 على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد مما أسس لتطوير السوق الرقمية بشكل منظم.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) القواعد الجديدة

في 2 يوليو 2024، أعلنت لجنة أسواق رأس المال التركية (CMB) رسميًا عن القانون رقم 7518 "تعديل قانون أسواق رأس المال"، والذي يدمج أحكام مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs) ضمن نطاق التشريع. وهذا يمثل مرحلة جديدة في تنظيم العملات الرقمية في تركيا، حيث يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK. بالإضافة إلى ذلك، يجب أيضًا الحصول على موافقة هيئة الرقابة والإشراف المصرفي (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

وفقًا للتشريعات الجديدة، يجب على منصات الأصول الرقمية أن تستوفي الشروط التالية:

1. يجب أن يكون النظام الأساسي لشركة مساهمة، ويجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المدفوع 50 مليون ليرة تركية.

2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.

3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون السوق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يكون لديهم قوة اقتصادية كافية، وأمانة، ودرجة من الثقة.

4. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الإصدار الأول، التوزيع، التسوية، النقل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة أن يقوم مقدمو خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا بتقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي تفشل في تقديم الطلب اتخاذ قرار تصفية خلال شهر واحد. يجب على المنصات التي تعمل مؤقتًا تقديم طلب ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت للاستمرار في العمل، وعليها الالتزام بجميع متطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، طُلب من 8 بورصات أخرى لم تستوفِ الشروط إنهاء عملياتها.

إجراءات تنظيمية وعقوبات صارمة

تفرض اللوائح الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والكيانات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية دون تفويض. سيواجه الأفراد والكيانات القانونية المخالفون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم. بينما ستؤدي تصرفات اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أكثر شدة، حيث قد تصل العقوبة إلى السجن لمدة 14 عامًا، مع غرامات ضخمة.

بالنسبة للمجرمين المتورطين في أعمال احتيال لتغطية تصرفات الاختلاس، سيواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 سنة، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم. علاوة على ذلك، فإن الأفراد الذين يستفيدون بشكل غير قانوني من موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم، سيواجهون أيضًا عقوبة السجن لمدة تصل إلى 22 عامًا وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وإفرازات الإطار التنظيمي

تشير "تعديلات قانون سوق رأس المال" إلى خطوة حاسمة خطتها تركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs)، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز الثقة والاستقرار في السوق: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخلت التعديلات شفافية أعلى ومسؤولية إلى سوق الأصول الرقمية. هذا لا يساعد فقط في زيادة ثقة المستثمرين في السوق، بل يمنع أيضًا حدوث السلوكيات غير السليمة، مما يؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز التطوير المتوافق والمنظم: تتطلب التعديلات من مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة. ستعزز هذه المتطلبات التطوير المنظم في الصناعة، وتستبعد المشاركين في السوق غير المتوافقين، مما يدفع المزيد من الشركات المتوافقة للمشاركة في المنافسة في السوق.

3. دخول الشركات الدولية والمنافسة: بعد صدور التعديل، قدمت العديد من بورصات العملات الرقمية الدولية المعروفة طلبات للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد يؤدي هذا الاتجاه إلى زيادة المنافسة في السوق، بالإضافة إلى تقديم المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يعزز تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا.

4. زيادة力度 التنظيمية ودمج السوق: لم تقم التعديلات فقط بوضع معايير تنظيمية أكثر صرامة، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على السلوكيات غير القانونية. سيساعد ذلك في تنظيف السوق من الأنشطة غير القانونية، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات القانونية للمشاركة فيه.

5. إمكانات نمو السوق: تركيا هي رابع أكبر دولة في العالم في تداول الأصول الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد يشهد سوق الأصول الرقمية فرص نمو جديدة. بفضل إطار قانوني أكثر وضوحًا، سيكون لدى المشاركين في السوق التركية فرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.

تعديل قانون سوق رأس المال لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وتنظيمًا لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يضع أيضًا أساسًا قويًا لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.