التشفير المالية السوق مزدهرة، المؤسسات تتوافق مع الفكرة
سوق العملات المشفرة يواصل قوته، حيث حقق البيتكوين أعلى مستوى له منذ 15 شهرًا، متجاوزًا 12000 دولار ويواصل الارتفاع. كما أن الإيثريوم أظهر أداءً رائعًا، حيث ارتفع بسرعة خلال الشهر الماضي، وبلغ أعلى مستوى له عند 331 دولارًا ظهر يوم 26 يونيو. جميع العملات المشفرة الـ 100 الأعلى من حيث القيمة السوقية تقريبًا شهدت ارتفاعًا.
هذا الأسبوع، وافقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية على أول منتج عقود آجلة يتم تسليمه فعليًا بالبيتكوين، مما أضاف دفعة جديدة للسوق الذي كان بالفعل نشطًا.
مؤخراً، سواء كانت شركات التواصل الاجتماعي العملاقة تصدر أوراق بيضاء للعملات المشفرة، أو كانت البنوك الكبيرة تبدأ في تجربة عملاتها الرقمية الخاصة، فإن كل ذلك يظهر أن المزيد من المؤسسات الكبيرة تدخل هذا المجال. مع انضمام المشاركين الجدد، أصبحت أدوات التمويل المشفرة أكثر أهمية.
التشفير المالي هو مجال فرعي جديد نسبيًا، حيث بدأت معظم المنتجات في نهاية سوق الثور لعام 2017. وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا مئات من منتجات التشفير المالي النشطة. من حيث الكيانات المصدرة، توجد ثلاث فئات رئيسية: البورصات، والمحافظ، ومنصات الإدارة المالية المتخصصة.
تشمل أشكال المنتجات بشكل رئيسي إدارة الديون، وإدارة الأرباح، وإدارة العقد، وغيرها. أطلقت بعض البورصات الرائدة منتجات إدارة الأموال مثل كسب الفائدة على العملات وStaking، مع عوائد سنوية تتراوح من 0.026% إلى 6.6%. أما منصة إدارة الأموال المتخصصة ومنتجات المحفظة، فإن العائد السنوي لها يكون أعلى، حيث يمكن أن تصل إلى 40%.
على الرغم من أن عدد منتجات التشفير المالية كبير، إلا أن هذا المجال لا يزال يعاني من عدم اليقين الكبير بسبب عوامل مثل التنظيم وتقلبات السوق. بالمقارنة، ظهرت بعض الشركات والمشاريع المثيرة للاهتمام في مجال الاقتراض المشفر.
في المنتجات المالية المشفرة الحالية، يعتبر الإقراض مجالًا يحظى باهتمام كبير سواء من حيث حجم الشركات أو تنوع المنتجات. تتزايد تعقيدات أشكال منتجات الإقراض، وغالبًا ما تدمج وظائف متعددة. كما أن المنتجات المركزية واللامركزية للإقراض تتكامل باستمرار.
في مجال الإقراض المركزي، فإن أكبر حجم هو Genesis Capital. في الربع الأول، تم إضافة قروض بقيمة 425 مليون دولار، ليصل إجمالي القروض الممنوحة إلى 1.53 مليار دولار. تستعير Genesis بشكل رئيسي الرموز من كبار المساهمين، ثم تقرضها بمعدل فائدة أعلى.
في مجال الإقراض اللامركزي، تحتل Maker DAO وCompound وDharma المراكز الثلاثة الأولى. اعتباراً من أوائل يونيو، بلغ إجمالي قيمة العملات المشفرة المرهونة في Maker DAO حوالي 404 مليون دولار، وأصبح عملة الاستقرار Dai أكبر عملة مستقرة مرهونة بالأصول المشفرة في العالم.
بالمقارنة مع الأعمال الأساسية للإيداع والقرض، فإن التشفير المشتقات قد جلبت المزيد من الإمكانيات للسوق. يُقدّر أن حجم سوق المشتقات التشفيرية قد يصل إلى تريليون دولار في المستقبل.
تشمل مشتقات التشفير الرئيسية حاليًا العقود الآجلة، والعقود الأبدية، والخيارات، وما إلى ذلك. سواء كانت بورصات التشفير الأصلية أو المؤسسات المالية التقليدية، فإنها تعمل بنشاط في هذا المجال. وقد تجاوزت قيمة تداول عقود البيتكوين الآجلة في CME 8 مليارات دولار في مايو. ومن المتوقع أن يتم طرح منتجات عقود البيتكوين الآجلة التي تتضمن التسليم الفعلي والتي تم الموافقة عليها حديثًا، مما قد يزيد من الطلب المؤسسي على البيتكوين.
فيما يتعلق بالمنتجات المحددة، حصلت بروتوكولات المشتقات اللامركزية مثل dYdX، بالإضافة إلى منصات أسواق التنبؤ مثل Augur، على دعم مالي كبير، وهي مستمرة في الابتكار وتحسين منتجاتها.
مع نضوج سوق التشفير المالي بشكل متزايد، من المتوقع أن تظهر المزيد من المنتجات والخدمات الابتكارية، مما يضخ حيوية جديدة في هذه الصناعة الناشئة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ازدهار سوق المالية المشفرة من المتوقع أن يتجاوز حجم تداول المشتقات تريليون دولار أمريكي
التشفير المالية السوق مزدهرة، المؤسسات تتوافق مع الفكرة
سوق العملات المشفرة يواصل قوته، حيث حقق البيتكوين أعلى مستوى له منذ 15 شهرًا، متجاوزًا 12000 دولار ويواصل الارتفاع. كما أن الإيثريوم أظهر أداءً رائعًا، حيث ارتفع بسرعة خلال الشهر الماضي، وبلغ أعلى مستوى له عند 331 دولارًا ظهر يوم 26 يونيو. جميع العملات المشفرة الـ 100 الأعلى من حيث القيمة السوقية تقريبًا شهدت ارتفاعًا.
هذا الأسبوع، وافقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية على أول منتج عقود آجلة يتم تسليمه فعليًا بالبيتكوين، مما أضاف دفعة جديدة للسوق الذي كان بالفعل نشطًا.
مؤخراً، سواء كانت شركات التواصل الاجتماعي العملاقة تصدر أوراق بيضاء للعملات المشفرة، أو كانت البنوك الكبيرة تبدأ في تجربة عملاتها الرقمية الخاصة، فإن كل ذلك يظهر أن المزيد من المؤسسات الكبيرة تدخل هذا المجال. مع انضمام المشاركين الجدد، أصبحت أدوات التمويل المشفرة أكثر أهمية.
! صورة تمويل العملات المشفرة .jpg
التشفير المالي
التشفير المالي هو مجال فرعي جديد نسبيًا، حيث بدأت معظم المنتجات في نهاية سوق الثور لعام 2017. وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا مئات من منتجات التشفير المالي النشطة. من حيث الكيانات المصدرة، توجد ثلاث فئات رئيسية: البورصات، والمحافظ، ومنصات الإدارة المالية المتخصصة.
تشمل أشكال المنتجات بشكل رئيسي إدارة الديون، وإدارة الأرباح، وإدارة العقد، وغيرها. أطلقت بعض البورصات الرائدة منتجات إدارة الأموال مثل كسب الفائدة على العملات وStaking، مع عوائد سنوية تتراوح من 0.026% إلى 6.6%. أما منصة إدارة الأموال المتخصصة ومنتجات المحفظة، فإن العائد السنوي لها يكون أعلى، حيث يمكن أن تصل إلى 40%.
على الرغم من أن عدد منتجات التشفير المالية كبير، إلا أن هذا المجال لا يزال يعاني من عدم اليقين الكبير بسبب عوامل مثل التنظيم وتقلبات السوق. بالمقارنة، ظهرت بعض الشركات والمشاريع المثيرة للاهتمام في مجال الاقتراض المشفر.
! 1.gif
التشفير الاقتراض
في المنتجات المالية المشفرة الحالية، يعتبر الإقراض مجالًا يحظى باهتمام كبير سواء من حيث حجم الشركات أو تنوع المنتجات. تتزايد تعقيدات أشكال منتجات الإقراض، وغالبًا ما تدمج وظائف متعددة. كما أن المنتجات المركزية واللامركزية للإقراض تتكامل باستمرار.
في مجال الإقراض المركزي، فإن أكبر حجم هو Genesis Capital. في الربع الأول، تم إضافة قروض بقيمة 425 مليون دولار، ليصل إجمالي القروض الممنوحة إلى 1.53 مليار دولار. تستعير Genesis بشكل رئيسي الرموز من كبار المساهمين، ثم تقرضها بمعدل فائدة أعلى.
في مجال الإقراض اللامركزي، تحتل Maker DAO وCompound وDharma المراكز الثلاثة الأولى. اعتباراً من أوائل يونيو، بلغ إجمالي قيمة العملات المشفرة المرهونة في Maker DAO حوالي 404 مليون دولار، وأصبح عملة الاستقرار Dai أكبر عملة مستقرة مرهونة بالأصول المشفرة في العالم.
! 3.gif
التشفير المشتقات
بالمقارنة مع الأعمال الأساسية للإيداع والقرض، فإن التشفير المشتقات قد جلبت المزيد من الإمكانيات للسوق. يُقدّر أن حجم سوق المشتقات التشفيرية قد يصل إلى تريليون دولار في المستقبل.
تشمل مشتقات التشفير الرئيسية حاليًا العقود الآجلة، والعقود الأبدية، والخيارات، وما إلى ذلك. سواء كانت بورصات التشفير الأصلية أو المؤسسات المالية التقليدية، فإنها تعمل بنشاط في هذا المجال. وقد تجاوزت قيمة تداول عقود البيتكوين الآجلة في CME 8 مليارات دولار في مايو. ومن المتوقع أن يتم طرح منتجات عقود البيتكوين الآجلة التي تتضمن التسليم الفعلي والتي تم الموافقة عليها حديثًا، مما قد يزيد من الطلب المؤسسي على البيتكوين.
فيما يتعلق بالمنتجات المحددة، حصلت بروتوكولات المشتقات اللامركزية مثل dYdX، بالإضافة إلى منصات أسواق التنبؤ مثل Augur، على دعم مالي كبير، وهي مستمرة في الابتكار وتحسين منتجاتها.
مع نضوج سوق التشفير المالي بشكل متزايد، من المتوقع أن تظهر المزيد من المنتجات والخدمات الابتكارية، مما يضخ حيوية جديدة في هذه الصناعة الناشئة.
! 6.jpg