التشفير دفع قناة: لماذا أصبحت موصل فائق للدفع التقليدي؟
في عام 2025، سيكون قد تم بناء نظام دفع متوازي مع النظام المالي التقليدي بواسطة blockchain. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار في مايو 2024، وهو ما يعادل إجمالي المعاملات السنوية لشركة Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، سيصل حجم التداول السنوي للعملات المستقرة في عام 2024 إلى 15.6 تريليون دولار، وهو ما يعادل حوالي 119٪ و200٪ من Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت شعبية الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها. كما قال أحد الرؤساء التنفيذيين لشركة دفع، فإن قنوات الدفع بالتشفير هي الموصل الفائق للدفع. إنها تشكل أساس نظام مالي موازٍ، حيث تقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. استغرق هذا المفهوم عشر سنوات حتى نضج، لكننا اليوم نشهد مئات الشركات تعمل بجد لتحويله إلى واقع. في العقد المقبل، سنرى قنوات التشفير تصبح في صميم الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
توجد العديد من التحديات التي تحتاج إلى حل، مثل:
سوق التداول: 16 تريليون دولار
تمويل التجارة: 89 تريليون دولار أمريكي
تحويل الأموال مسبق الدفع: 4 تريليون دولار أمريكي
متوسط معدل رسوم التحويلات الدولية يقارب 7%
3-5 أيام عمل للوصول
14 مليار نسمة بدون حساب مصرفي
ستتناول هذه المقالة تحليلًا شاملاً لكيفية توفير مسارات الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير للمدفوعات التقليدية من منظور الدفع التقليدي، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الأساسية لقنوات الدفع الحالية وآلية عملها.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد للغاية، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. من الناحية الجوهرية، تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:
التاجر
حامل البطاقة
بنك الإصدار
بنك الاستلام
تقوم جهة إصدار البطاقة أو المؤسسة المصدرة بتقديم بطاقة ائتمان أو بطاقة خصم للعملاء وتفويض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، ستقوم جهة إصدار البطاقة بفحص رصيد حساب حامل البطاقة، والحد الائتماني المتاح، وغيرها من العوامل لتحديد ما إذا كانت ستوافق.
إذا كان التجار يرغبون في قبول المدفوعات بواسطة بطاقة الائتمان، فإنهم يحتاجون إلى مؤسسة تحصيل ( ويمكن أن تكون بنكًا أو معالج مدفوعات أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وتكون تلك المؤسسة عضوًا مخولًا في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. تمثل مؤسسة التحصيل التجار وتضمن وصول هذه الأموال إلى حسابات التجار.
توفر الشبكة نفسها لمؤسسات بطاقات الائتمان القنوات والقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. تربط هذه الشبكة بين جهات قبول المدفوعات والبنوك المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال معيار ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، حيث يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
بالإضافة إلى ذلك، هناك نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard عدة أطراف: بنك إصدار البطاقات، بنك الاستحواذ، وشبكة منظمات بطاقات الائتمان نفسها. بالمقابل، فإن الشبكات المغلقة مثل American Express هي مكتفية ذاتياً، حيث تعالج شركة واحدة جميع جوانب عملية المعاملات.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد رسوم متعددة في الشبكة. رسوم التبادل هي جزء من رسوم الدفع التي تفرضها البنوك المصدرة لتوفير الوصول لعملائها. يتم تحديد رسوم مجموعة البطاقات بواسطة شبكة منظمة البطاقات، وتستخدم لتعويض الشبكة عن ربط أجهزة التحصيل والبنوك المصدرة، وكذلك كقناة لضمان التدفق الدقيق للمعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم تسوية يجب دفعها لأجهزة التحصيل، وعادة ما تكون نسبة مئوية من مبلغ تسوية المعاملة أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم الأطراف المشاركة في سلسلة القيمة، إلا أن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم أكثر تعقيدًا بكثير في الممارسة العملية. هناك أيضًا عدد من المشاركين المهمين:
تشفير معلومات الدفع ونقلها عبر بوابة الدفع، ربط معالج الدفع وجهة التحصيل للموافقة، ونقل الموافقة أو الرفض للمعاملة في الوقت الفعلي إلى الشركات.
يمثل معالج الدفع البنك المستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل الصفقة من البوابة إلى البنك المستلم ، ثم يتواصل البنك المستلم مع البنك المصدِّر للحصول على التفويض عبر شبكة منظمة البطاقة.
مزود خدمة الدفع أو مزود خدمات الدفع هو عبارة عن شركات قدمت هذا المفهوم لأول مرة حوالي عام 2010، مثل معالجات الدفع الصغيرة بين التجار والبنوك المستلمة. إنه يعمل كموحد من خلال دمج العديد من التجار الصغار في نظامه، مما يحقق وفورات الحجم.
تعتبر منصة الترتيب طبقة تقنية وسيطة، يمكن أن تبسط وتحسن عملية الدفع للتجار. من خلال الاتصال بعدد من المعالجات، والبوابات، ومؤسسات الاستحواذ عبر واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تعمل على تحسين معدل نجاح المعاملات، وتقليل التكاليف، وزيادة الأداء من خلال توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 مركز التسوية التلقائية
نظام التسوية التلقائي ( ACH ) هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهو مملوك فعليًا من قبل البنوك التي تستخدمه. تم إنشاؤه في الأصل في السبعينيات، لكنه بدأ بالفعل في الانتشار عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لإرسال مدفوعات الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى الشبكة. اليوم، يُستخدم على نطاق واسع في معالجة كشوف المرتبات، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي لدفع الفواتير عبر الإنترنت، يكون المستخدم في استخدام شبكة ACH. تتضمن العملية عدة مشاركين: الشركة أو الفرد الذي يبدأ الدفع ( المُصدر )، بنكهم ( ODFI )، بنك الاستلام ( RDFI )، والمشغل الذي يتصرف في جميع هذه المعاملات.
حول ACH، واحدة من أهم الأمور هي كيفية التعامل مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإصدار دفعة ACH، فإن بنكها (ODFI) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم بشكل خاص للسحب. لمنع السحوبات غير المصرح بها، تسمح القوانين بتقديم الاعتراضات خلال 60 يومًا من استلام كشف الحساب، وقد طورت بعض الشركات طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH كان يعمل دائمًا على تلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، مما يسمح بمعالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكن أن تتجاوز المعاملة الواحدة 25,000 دولار، وهي غير مناسبة للمدفوعات الدولية.
1.3 تحويل بنكي
التحويل البنكي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل البنكي عادة غير قابل للإلغاء ولا يمكن إلغاؤه أو إبطال مفعوله دون موافقة المستلم.
على عكس الشبكات المدفوعة التقليدية لمعالجة المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات الحديثة نظام تسوية فورية كامل (RTGS)، مما يعني أن كل معاملة يتم تسويتها بشكل منفصل عند حدوثها. هذه ميزة مهمة، لأن النظام يعالج مئات المليارات من الدولارات يوميًا، واستخدام التسوية الصافية التقليدية يحمل مخاطر كبيرة من إفلاس البنوك خلال اليوم.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من اليوم السابق حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الفيدرالية.
تملك CHIPS من قبل البنوك الكبرى في الولايات المتحدة من خلال غرفة المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكنها أصغر حجماً، حيث تقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبرى. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، فإن CHIPS هي نظام تسوية صافي متقاطع، مما يعني أن النظام يسمح بتجميع مدفوعات متعددة بين نفس الطرف.
SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة من قبل الأعضاء، حيث يمثل المساهمون أكثر من 11,000 منظمة عضو. تتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث تبدأ العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات مختلفة. ووفقًا للإحصائيات، تستغرق تحويلات SWIFT حوالي 18 ساعة لإكمالها.
في العملية العامة، يقوم مرسل الأموال بتوجيه مصرفه لإرسال التحويل المصرفي إلى المستلم. في الحالات الأكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملة إلى التنفيذ من خلال شبكة من البنوك المراسل، وعادة ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
الآن بعد أن أصبح لدينا فهم أساسي لطرق الدفع التقليدية، يمكننا التركيز على مزايا طرق الدفع بالتشفير.
في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي ولكن الطلب القوي على الدولار، تكون طرق الدفع بالتشفير هي الأكثر فعالية. فكر في تلك الأماكن التي تحتاج إلى الدولار للحفاظ على ثروتها أو كبديل للبنك، ولكن لا يمكنها الحصول بسهولة على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، وغالبًا ما تكون هذه الدول غير مستقرة اقتصاديًا، تعاني من تضخم مرتفع، أو لديها رقابة على العملات، أو أن أنظمتها المصرفية غير متطورة، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا.
تتمثل مزايا قنوات الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات الدفع العالمية، حيث إن شبكة البلوكشين ليست مقيدة بالحدود الوطنية، بل تعتمد على الاتصال بالإنترنت القائم، مما يوفر تغطية عالمية. وفقًا لبيانات البنك الدولي، يوجد حاليًا 92 نظامًا للتحويلات المالية الفورية قيد التشغيل حول العالم، وكل نظام عادة ما يمتلكه بنك مركزي خاص به. على الرغم من أنها الخيار المثالي لمعالجة المدفوعات المحلية داخل هذه البلدان، فإن المشكلة هي أنها لا يمكنها "التواصل مع بعضها البعض". يمكن أن تعمل قنوات الدفع بالتشفير كمواد لاصقة بين هذه الأنظمة المختلفة، ويمكن أيضًا توسيعها إلى البلدان التي لا تمتلك هذه الأنظمة.
التشفير المدفوعات مناسبة بشكل خاص للدفع الذي يتطلب درجة معينة من الط urgency أو عادةً ما يكون لديه تفضيل زمني أعلى. يشمل ذلك مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية. هذا مفيد أيضًا في السيناريوهات التي تكون فيها شبكة البنوك الوكيلة غير فعالة بشكل خاص. على سبيل المثال، على الرغم من القرب الجغرافي، فإن تحويل الأموال من المكسيك إلى الولايات المتحدة هو في الواقع أكثر صعوبة من تحويل الأموال من هونغ كونغ إلى الولايات المتحدة. حتى في الممرات المتقدمة مثل الولايات المتحدة إلى أوروبا، غالبًا ما تتطلب المدفوعات المرور عبر أربع بنوك وكيلة أو أكثر.
من ناحية أخرى، تعتبر طرق دفع التشفير أقل جاذبية للمعاملات المحلية في البلدان المتقدمة، خاصة في الأماكن التي تكون فيها معدلات استخدام بطاقات الائتمان مرتفعة أو حيث توجد أنظمة دفع فورية بالفعل. على سبيل المثال، تتم المعاملات الداخلية في أوروبا بسلاسة من خلال SEPA، بينما تقلل استقرار اليورو من الحاجة إلى بدائل مقومة بالدولار.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم معالجة المدفوعات من قبل التجار إلى حالتين مختلفتين: التكامل من الجهة الأمامية والتكامل من الجهة الخلفية. في الطريقة الأمامية، يمكن للتجار قبول التشفير مباشرة كوسيلة للدفع من العملاء. على الرغم من أنها واحدة من أقدم الحالات، إلا أنها تاريخيًا لم تشهد الكثير من حجم المعاملات، حيث أن القليل من الناس يمتلكون التشفير، وحتى أقل من ذلك يرغبون في إنفاقه، ولأولئك الذين يمتلكون التشفير، فإن الخيارات المفيدة محدودة. سوق اليوم مختلف، حيث يمتلك عدد أكبر من الناس الأصول المشفرة ( بما في ذلك العملات المستقرة )، ويقبل عدد متزايد من التجار بها كخيارات دفع، مما يمكنهم من الوصول إلى قاعدة عملاء جديدة، وفي النهاية بيع المزيد من السلع والخدمات.
من منظور إقليمي، تأتي معظم أحجام التداول من الشركات التي تبيع المنتجات للمستهلكين في دول/مناطق تتبنى التشفير مبكرًا، وهذه الدول/المناطق عادة ما تكون أسواقًا ناشئة مثل الصين وفيتنام والهند. من منظور التجار، يأتي معظم الطلب من شركات المقامرة عبر الإنترنت ووسطاء الأسهم بالتجزئة الذين يرغبون في الوصول إلى الأسواق الناشئة، وأسواق Web2 وWeb3 مثل موردي الساعات ومنشئي المحتوى ( بالإضافة إلى مستخدمي الألعاب النقدية ) مثل الرياضات الخيالية والسحوبات (.
"عملية قبول" التجار عادة ما تكون كما هو موضح أدناه:
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير الدفع يزدهر: 15.6 تريليون دولار أمريكي من حجم معاملات عملة مستقرة تتجاوز فيزا وماستركارد
التشفير دفع قناة: لماذا أصبحت موصل فائق للدفع التقليدي؟
في عام 2025، سيكون قد تم بناء نظام دفع متوازي مع النظام المالي التقليدي بواسطة blockchain. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار في مايو 2024، وهو ما يعادل إجمالي المعاملات السنوية لشركة Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، سيصل حجم التداول السنوي للعملات المستقرة في عام 2024 إلى 15.6 تريليون دولار، وهو ما يعادل حوالي 119٪ و200٪ من Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت شعبية الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها. كما قال أحد الرؤساء التنفيذيين لشركة دفع، فإن قنوات الدفع بالتشفير هي الموصل الفائق للدفع. إنها تشكل أساس نظام مالي موازٍ، حيث تقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. استغرق هذا المفهوم عشر سنوات حتى نضج، لكننا اليوم نشهد مئات الشركات تعمل بجد لتحويله إلى واقع. في العقد المقبل، سنرى قنوات التشفير تصبح في صميم الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
توجد العديد من التحديات التي تحتاج إلى حل، مثل:
ستتناول هذه المقالة تحليلًا شاملاً لكيفية توفير مسارات الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير للمدفوعات التقليدية من منظور الدفع التقليدي، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الأساسية لقنوات الدفع الحالية وآلية عملها.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد للغاية، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. من الناحية الجوهرية، تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:
تقوم جهة إصدار البطاقة أو المؤسسة المصدرة بتقديم بطاقة ائتمان أو بطاقة خصم للعملاء وتفويض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، ستقوم جهة إصدار البطاقة بفحص رصيد حساب حامل البطاقة، والحد الائتماني المتاح، وغيرها من العوامل لتحديد ما إذا كانت ستوافق.
إذا كان التجار يرغبون في قبول المدفوعات بواسطة بطاقة الائتمان، فإنهم يحتاجون إلى مؤسسة تحصيل ( ويمكن أن تكون بنكًا أو معالج مدفوعات أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وتكون تلك المؤسسة عضوًا مخولًا في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. تمثل مؤسسة التحصيل التجار وتضمن وصول هذه الأموال إلى حسابات التجار.
توفر الشبكة نفسها لمؤسسات بطاقات الائتمان القنوات والقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. تربط هذه الشبكة بين جهات قبول المدفوعات والبنوك المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال معيار ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، حيث يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
بالإضافة إلى ذلك، هناك نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard عدة أطراف: بنك إصدار البطاقات، بنك الاستحواذ، وشبكة منظمات بطاقات الائتمان نفسها. بالمقابل، فإن الشبكات المغلقة مثل American Express هي مكتفية ذاتياً، حيث تعالج شركة واحدة جميع جوانب عملية المعاملات.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد رسوم متعددة في الشبكة. رسوم التبادل هي جزء من رسوم الدفع التي تفرضها البنوك المصدرة لتوفير الوصول لعملائها. يتم تحديد رسوم مجموعة البطاقات بواسطة شبكة منظمة البطاقات، وتستخدم لتعويض الشبكة عن ربط أجهزة التحصيل والبنوك المصدرة، وكذلك كقناة لضمان التدفق الدقيق للمعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم تسوية يجب دفعها لأجهزة التحصيل، وعادة ما تكون نسبة مئوية من مبلغ تسوية المعاملة أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم الأطراف المشاركة في سلسلة القيمة، إلا أن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم أكثر تعقيدًا بكثير في الممارسة العملية. هناك أيضًا عدد من المشاركين المهمين:
تشفير معلومات الدفع ونقلها عبر بوابة الدفع، ربط معالج الدفع وجهة التحصيل للموافقة، ونقل الموافقة أو الرفض للمعاملة في الوقت الفعلي إلى الشركات.
يمثل معالج الدفع البنك المستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل الصفقة من البوابة إلى البنك المستلم ، ثم يتواصل البنك المستلم مع البنك المصدِّر للحصول على التفويض عبر شبكة منظمة البطاقة.
مزود خدمة الدفع أو مزود خدمات الدفع هو عبارة عن شركات قدمت هذا المفهوم لأول مرة حوالي عام 2010، مثل معالجات الدفع الصغيرة بين التجار والبنوك المستلمة. إنه يعمل كموحد من خلال دمج العديد من التجار الصغار في نظامه، مما يحقق وفورات الحجم.
تعتبر منصة الترتيب طبقة تقنية وسيطة، يمكن أن تبسط وتحسن عملية الدفع للتجار. من خلال الاتصال بعدد من المعالجات، والبوابات، ومؤسسات الاستحواذ عبر واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تعمل على تحسين معدل نجاح المعاملات، وتقليل التكاليف، وزيادة الأداء من خلال توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 مركز التسوية التلقائية
نظام التسوية التلقائي ( ACH ) هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهو مملوك فعليًا من قبل البنوك التي تستخدمه. تم إنشاؤه في الأصل في السبعينيات، لكنه بدأ بالفعل في الانتشار عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لإرسال مدفوعات الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى الشبكة. اليوم، يُستخدم على نطاق واسع في معالجة كشوف المرتبات، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي لدفع الفواتير عبر الإنترنت، يكون المستخدم في استخدام شبكة ACH. تتضمن العملية عدة مشاركين: الشركة أو الفرد الذي يبدأ الدفع ( المُصدر )، بنكهم ( ODFI )، بنك الاستلام ( RDFI )، والمشغل الذي يتصرف في جميع هذه المعاملات.
حول ACH، واحدة من أهم الأمور هي كيفية التعامل مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإصدار دفعة ACH، فإن بنكها (ODFI) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم بشكل خاص للسحب. لمنع السحوبات غير المصرح بها، تسمح القوانين بتقديم الاعتراضات خلال 60 يومًا من استلام كشف الحساب، وقد طورت بعض الشركات طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH كان يعمل دائمًا على تلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، مما يسمح بمعالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكن أن تتجاوز المعاملة الواحدة 25,000 دولار، وهي غير مناسبة للمدفوعات الدولية.
1.3 تحويل بنكي
التحويل البنكي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل البنكي عادة غير قابل للإلغاء ولا يمكن إلغاؤه أو إبطال مفعوله دون موافقة المستلم.
على عكس الشبكات المدفوعة التقليدية لمعالجة المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات الحديثة نظام تسوية فورية كامل (RTGS)، مما يعني أن كل معاملة يتم تسويتها بشكل منفصل عند حدوثها. هذه ميزة مهمة، لأن النظام يعالج مئات المليارات من الدولارات يوميًا، واستخدام التسوية الصافية التقليدية يحمل مخاطر كبيرة من إفلاس البنوك خلال اليوم.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من اليوم السابق حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الفيدرالية.
تملك CHIPS من قبل البنوك الكبرى في الولايات المتحدة من خلال غرفة المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكنها أصغر حجماً، حيث تقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبرى. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، فإن CHIPS هي نظام تسوية صافي متقاطع، مما يعني أن النظام يسمح بتجميع مدفوعات متعددة بين نفس الطرف.
SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة من قبل الأعضاء، حيث يمثل المساهمون أكثر من 11,000 منظمة عضو. تتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث تبدأ العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات مختلفة. ووفقًا للإحصائيات، تستغرق تحويلات SWIFT حوالي 18 ساعة لإكمالها.
في العملية العامة، يقوم مرسل الأموال بتوجيه مصرفه لإرسال التحويل المصرفي إلى المستلم. في الحالات الأكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملة إلى التنفيذ من خلال شبكة من البنوك المراسل، وعادة ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
الآن بعد أن أصبح لدينا فهم أساسي لطرق الدفع التقليدية، يمكننا التركيز على مزايا طرق الدفع بالتشفير.
في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي ولكن الطلب القوي على الدولار، تكون طرق الدفع بالتشفير هي الأكثر فعالية. فكر في تلك الأماكن التي تحتاج إلى الدولار للحفاظ على ثروتها أو كبديل للبنك، ولكن لا يمكنها الحصول بسهولة على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، وغالبًا ما تكون هذه الدول غير مستقرة اقتصاديًا، تعاني من تضخم مرتفع، أو لديها رقابة على العملات، أو أن أنظمتها المصرفية غير متطورة، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا.
تتمثل مزايا قنوات الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات الدفع العالمية، حيث إن شبكة البلوكشين ليست مقيدة بالحدود الوطنية، بل تعتمد على الاتصال بالإنترنت القائم، مما يوفر تغطية عالمية. وفقًا لبيانات البنك الدولي، يوجد حاليًا 92 نظامًا للتحويلات المالية الفورية قيد التشغيل حول العالم، وكل نظام عادة ما يمتلكه بنك مركزي خاص به. على الرغم من أنها الخيار المثالي لمعالجة المدفوعات المحلية داخل هذه البلدان، فإن المشكلة هي أنها لا يمكنها "التواصل مع بعضها البعض". يمكن أن تعمل قنوات الدفع بالتشفير كمواد لاصقة بين هذه الأنظمة المختلفة، ويمكن أيضًا توسيعها إلى البلدان التي لا تمتلك هذه الأنظمة.
التشفير المدفوعات مناسبة بشكل خاص للدفع الذي يتطلب درجة معينة من الط urgency أو عادةً ما يكون لديه تفضيل زمني أعلى. يشمل ذلك مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية. هذا مفيد أيضًا في السيناريوهات التي تكون فيها شبكة البنوك الوكيلة غير فعالة بشكل خاص. على سبيل المثال، على الرغم من القرب الجغرافي، فإن تحويل الأموال من المكسيك إلى الولايات المتحدة هو في الواقع أكثر صعوبة من تحويل الأموال من هونغ كونغ إلى الولايات المتحدة. حتى في الممرات المتقدمة مثل الولايات المتحدة إلى أوروبا، غالبًا ما تتطلب المدفوعات المرور عبر أربع بنوك وكيلة أو أكثر.
من ناحية أخرى، تعتبر طرق دفع التشفير أقل جاذبية للمعاملات المحلية في البلدان المتقدمة، خاصة في الأماكن التي تكون فيها معدلات استخدام بطاقات الائتمان مرتفعة أو حيث توجد أنظمة دفع فورية بالفعل. على سبيل المثال، تتم المعاملات الداخلية في أوروبا بسلاسة من خلال SEPA، بينما تقلل استقرار اليورو من الحاجة إلى بدائل مقومة بالدولار.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم معالجة المدفوعات من قبل التجار إلى حالتين مختلفتين: التكامل من الجهة الأمامية والتكامل من الجهة الخلفية. في الطريقة الأمامية، يمكن للتجار قبول التشفير مباشرة كوسيلة للدفع من العملاء. على الرغم من أنها واحدة من أقدم الحالات، إلا أنها تاريخيًا لم تشهد الكثير من حجم المعاملات، حيث أن القليل من الناس يمتلكون التشفير، وحتى أقل من ذلك يرغبون في إنفاقه، ولأولئك الذين يمتلكون التشفير، فإن الخيارات المفيدة محدودة. سوق اليوم مختلف، حيث يمتلك عدد أكبر من الناس الأصول المشفرة ( بما في ذلك العملات المستقرة )، ويقبل عدد متزايد من التجار بها كخيارات دفع، مما يمكنهم من الوصول إلى قاعدة عملاء جديدة، وفي النهاية بيع المزيد من السلع والخدمات.
من منظور إقليمي، تأتي معظم أحجام التداول من الشركات التي تبيع المنتجات للمستهلكين في دول/مناطق تتبنى التشفير مبكرًا، وهذه الدول/المناطق عادة ما تكون أسواقًا ناشئة مثل الصين وفيتنام والهند. من منظور التجار، يأتي معظم الطلب من شركات المقامرة عبر الإنترنت ووسطاء الأسهم بالتجزئة الذين يرغبون في الوصول إلى الأسواق الناشئة، وأسواق Web2 وWeb3 مثل موردي الساعات ومنشئي المحتوى ( بالإضافة إلى مستخدمي الألعاب النقدية ) مثل الرياضات الخيالية والسحوبات (.
"عملية قبول" التجار عادة ما تكون كما هو موضح أدناه: