مؤخراً، قدمت العديد من المؤسسات المعروفة طلبات للحصول على Bitcoin ETF إلى SEC، مما أثار اهتماماً واسعاً في السوق. يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة مهمة على أن البيتكوين والعملات المشفرة قد تحصل على اعتماد أكبر من قبل المؤسسات. لفهم تأثير دخول المؤسسات على سوق العملات المشفرة بعمق، قامت هذه المقالة بتحليل بيانات التداول الخاصة بـ ETFs وصناديق الاستئمان المتعلقة بالبيتكوين المدرجة بالفعل.
وضع حيازة ETF الفوري وصناديق الاستثمار
حتى 18 يوليو، بلغ إجمالي حيازة ثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 بيتكوين، وبحساب سعر 30000 دولار/بيتكوين مؤخرًا، تبلغ قيمتها حوالي 20.27 مليار دولار. منذ يونيو، قامت هذه الصناديق الثلاثة مجتمعة بزيادة حيازتها بمقدار 9292 بيتكوين، مما يدل على اتجاه نمو عام. ومن بين هذه الصناديق، يُعتبر GBTC الأكبر، حيث يمتلك 625200 بيتكوين، بينما تمتلك BTCC.U و BTCE حوالي 200000 بيتكوين لكل منهما.
فيما يتعلق بأداء العائدات، فإن ETF الفوري يتفوق بوضوح على صناديق الاستثمار. حتى 18 يوليو، كان متوسط العائد الشهري لـ BTCC.U حوالي 6.76%، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام 8.84%. بالمقارنة، كان متوسط العائد الشهري لكل من BTCE و GBTC لهذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، وكلاهما في حالة خسارة، ولكن خسائرها تتقلص.
من الجدير بالذكر أنه منذ يونيو، ومع تقديم المزيد من المؤسسات لطلبات ETF وارتفاع سعر BTC، زاد متوسط حجم التداول اليومي لهذه الصناديق. ارتفع متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U و BTCC و BTCE و GBTC بنسبة 74.89% و 47.27% و 23.66% و 112.67% على التوالي.
أداء Bitcoin ETF الآجلة
حاليًا، تم إدراج عدة صناديق استثمار متداولة في عقود بيتكوين الآجلة في السوق الأمريكية. حتى 18 يوليو، بلغ إجمالي حجم الأصول لصناديق الاستثمار المتداولة في عقود بيتكوين الآجلة الخمسة الرئيسية BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI 12.95 مليار دولار. ومن بين هذه، فإن BITO هو الأكبر، حيث بلغ إجمالي الأصول 11.99 مليار دولار.
تتبع هذه الـ ETF عقود بيتكوين الآجلة في CME بشكل أساسي. BITO هو الـ ETF الوحيد الذي يستثمر بالكامل في عقود الآجلة لـ CME، بينما تستثمر الـ ETF الأخرى أيضًا نسبة معينة من أصول أخرى، مثل السندات الحكومية الأمريكية أو غيرها من الـ ETF الخاصة بالبلوكشين.
من حيث تدفقات الأموال ، كان BITO هو الأكثر تدفقًا صافياً مؤخرًا ، حيث بلغ التدفق الصافي 2.59 مليون دولار في الشهر الأخير. منذ بداية هذا العام ، كان هناك تدفق صافٍ من الأموال في خمسة صناديق ETF للعقود الآجلة ، حيث بلغ التدفق الصافي لـ BITO 3.33 مليون دولار و XBTF 658 ألف دولار.
فيما يتعلق بالعائد، فإن BITS هو الأفضل أداءً، حيث بلغ عائده في الشهر الماضي 33.20%، وبلغ عائده منذ بداية العام 137.65%. كانت العوائد الأخرى من ETF في الآونة الأخيرة حوالي 12%، بينما كانت العوائد منذ بداية العام حوالي 74%. بشكل عام، فإن أداء عوائد ETF العقود الآجلة أفضل من ETF الفوري وصناديق الاستثمار.
تأثير أخبار ETF على سعر بيتكوين
غالبًا ما تؤثر أخبار تقديم المؤسسات وطرح ETF على سعر بيتكوين. بعد الإعلان عن تقديم شركة إدارة أصول معينة لطلب ETF بيتكوين الفوري، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 19.49% خلال أسبوع، بمعدل ارتفاع يومي يبلغ 2.78%، وهو أكبر معدل ارتفاع يومي ناتج عن الأخبار ضمن نطاق الإحصاءات.
بالإضافة إلى ذلك، خلال فترة النمو السريع لصندوق استثماري، بلغت نسبة الزيادة اليومية للبيتكوين 1.87%. تشمل الزيادات الكبيرة الأخرى نسبة 1.56% لشركة معينة في شهر تقديم طلب ETF العقود الآجلة (، ونسبة 1.33% لشركة معينة في شهر الموافقة على ETF الفوري ) وغيرها.
بشكل عام، يمكن أن يأتي تأثير أخبار ETF على سعر بيتكوين من ثلاثة جوانب: الأول هو سمعة المؤسسة المقدمة للطلب؛ الثاني هو نوع ETF، حيث إن طلبات ETF الفوري عادة ما تؤدي إلى ارتفاعات أكبر؛ الثالث هو اتجاه سعر بيتكوين عند حدوث الخبر. إذا حدث الخبر في اتجاه صعودي، فإنه عادة ما يؤدي إلى زيادة معينة؛ وإذا حدث في اتجاه هبوطي، فإنه يكون من الصعب عكس الاتجاه.
من المهم ملاحظة أن الارتفاع الأخير في سعر بيتكوين قد يكون مرتبطًا أيضًا بتحسين الأساسيات على السلسلة. في 18 يوليو، بلغ عدد معاملات بيتكوين على السلسلة 582,500، بزيادة قدرها 210.83% مقارنة ببداية العام. منذ مايو، ظل عدد المعاملات على السلسلة في الغالب عند مستويات مرتفعة، مما يعني عادةً تحسين الأساسيات للمعاملات، مما يزيد من احتمال ارتفاع السعر.
综上所述，تطور ETF مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق الكريبتو بأكمله. إن حالة تداول بيتكوين ETF في المستقبل تستحق متابعة مستمرة لفهم اتجاهات السوق بشكل أفضل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
مشاركة
تعليق
0/400
WalletDetective
· منذ 5 س
هل ستنطلق عندما يأتي ETF؟ ساذج
شاهد النسخة الأصليةرد0
SilentObserver
· منذ 12 س
凉凉~又是机构 خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaOnTheRun
· منذ 12 س
تبا تبا عندما يرتفع ETF فوري BTC سأكون الجميع مشارك
ارتفع المقتنيات الخاص ب Bitcoin ETF، حيث تتصدر عوائد ETF الفوري، وقد تتأثر أسعار BTC بالمعلومات المفضلة المتعلقة بالطلبات.
تحليل تطوير بيتكوين ETF وتأثيره على السوق
مؤخراً، قدمت العديد من المؤسسات المعروفة طلبات للحصول على Bitcoin ETF إلى SEC، مما أثار اهتماماً واسعاً في السوق. يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة مهمة على أن البيتكوين والعملات المشفرة قد تحصل على اعتماد أكبر من قبل المؤسسات. لفهم تأثير دخول المؤسسات على سوق العملات المشفرة بعمق، قامت هذه المقالة بتحليل بيانات التداول الخاصة بـ ETFs وصناديق الاستئمان المتعلقة بالبيتكوين المدرجة بالفعل.
وضع حيازة ETF الفوري وصناديق الاستثمار
حتى 18 يوليو، بلغ إجمالي حيازة ثلاثة صناديق BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 بيتكوين، وبحساب سعر 30000 دولار/بيتكوين مؤخرًا، تبلغ قيمتها حوالي 20.27 مليار دولار. منذ يونيو، قامت هذه الصناديق الثلاثة مجتمعة بزيادة حيازتها بمقدار 9292 بيتكوين، مما يدل على اتجاه نمو عام. ومن بين هذه الصناديق، يُعتبر GBTC الأكبر، حيث يمتلك 625200 بيتكوين، بينما تمتلك BTCC.U و BTCE حوالي 200000 بيتكوين لكل منهما.
فيما يتعلق بأداء العائدات، فإن ETF الفوري يتفوق بوضوح على صناديق الاستثمار. حتى 18 يوليو، كان متوسط العائد الشهري لـ BTCC.U حوالي 6.76%، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام 8.84%. بالمقارنة، كان متوسط العائد الشهري لكل من BTCE و GBTC لهذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، ومتوسط العائد الشهري لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، وكلاهما في حالة خسارة، ولكن خسائرها تتقلص.
من الجدير بالذكر أنه منذ يونيو، ومع تقديم المزيد من المؤسسات لطلبات ETF وارتفاع سعر BTC، زاد متوسط حجم التداول اليومي لهذه الصناديق. ارتفع متوسط حجم التداول اليومي لـ BTCC.U و BTCC و BTCE و GBTC بنسبة 74.89% و 47.27% و 23.66% و 112.67% على التوالي.
أداء Bitcoin ETF الآجلة
حاليًا، تم إدراج عدة صناديق استثمار متداولة في عقود بيتكوين الآجلة في السوق الأمريكية. حتى 18 يوليو، بلغ إجمالي حجم الأصول لصناديق الاستثمار المتداولة في عقود بيتكوين الآجلة الخمسة الرئيسية BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI 12.95 مليار دولار. ومن بين هذه، فإن BITO هو الأكبر، حيث بلغ إجمالي الأصول 11.99 مليار دولار.
تتبع هذه الـ ETF عقود بيتكوين الآجلة في CME بشكل أساسي. BITO هو الـ ETF الوحيد الذي يستثمر بالكامل في عقود الآجلة لـ CME، بينما تستثمر الـ ETF الأخرى أيضًا نسبة معينة من أصول أخرى، مثل السندات الحكومية الأمريكية أو غيرها من الـ ETF الخاصة بالبلوكشين.
من حيث تدفقات الأموال ، كان BITO هو الأكثر تدفقًا صافياً مؤخرًا ، حيث بلغ التدفق الصافي 2.59 مليون دولار في الشهر الأخير. منذ بداية هذا العام ، كان هناك تدفق صافٍ من الأموال في خمسة صناديق ETF للعقود الآجلة ، حيث بلغ التدفق الصافي لـ BITO 3.33 مليون دولار و XBTF 658 ألف دولار.
فيما يتعلق بالعائد، فإن BITS هو الأفضل أداءً، حيث بلغ عائده في الشهر الماضي 33.20%، وبلغ عائده منذ بداية العام 137.65%. كانت العوائد الأخرى من ETF في الآونة الأخيرة حوالي 12%، بينما كانت العوائد منذ بداية العام حوالي 74%. بشكل عام، فإن أداء عوائد ETF العقود الآجلة أفضل من ETF الفوري وصناديق الاستثمار.
تأثير أخبار ETF على سعر بيتكوين
غالبًا ما تؤثر أخبار تقديم المؤسسات وطرح ETF على سعر بيتكوين. بعد الإعلان عن تقديم شركة إدارة أصول معينة لطلب ETF بيتكوين الفوري، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 19.49% خلال أسبوع، بمعدل ارتفاع يومي يبلغ 2.78%، وهو أكبر معدل ارتفاع يومي ناتج عن الأخبار ضمن نطاق الإحصاءات.
بالإضافة إلى ذلك، خلال فترة النمو السريع لصندوق استثماري، بلغت نسبة الزيادة اليومية للبيتكوين 1.87%. تشمل الزيادات الكبيرة الأخرى نسبة 1.56% لشركة معينة في شهر تقديم طلب ETF العقود الآجلة (، ونسبة 1.33% لشركة معينة في شهر الموافقة على ETF الفوري ) وغيرها.
بشكل عام، يمكن أن يأتي تأثير أخبار ETF على سعر بيتكوين من ثلاثة جوانب: الأول هو سمعة المؤسسة المقدمة للطلب؛ الثاني هو نوع ETF، حيث إن طلبات ETF الفوري عادة ما تؤدي إلى ارتفاعات أكبر؛ الثالث هو اتجاه سعر بيتكوين عند حدوث الخبر. إذا حدث الخبر في اتجاه صعودي، فإنه عادة ما يؤدي إلى زيادة معينة؛ وإذا حدث في اتجاه هبوطي، فإنه يكون من الصعب عكس الاتجاه.
من المهم ملاحظة أن الارتفاع الأخير في سعر بيتكوين قد يكون مرتبطًا أيضًا بتحسين الأساسيات على السلسلة. في 18 يوليو، بلغ عدد معاملات بيتكوين على السلسلة 582,500، بزيادة قدرها 210.83% مقارنة ببداية العام. منذ مايو، ظل عدد المعاملات على السلسلة في الغالب عند مستويات مرتفعة، مما يعني عادةً تحسين الأساسيات للمعاملات، مما يزيد من احتمال ارتفاع السعر.
综上所述，تطور ETF مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق الكريبتو بأكمله. إن حالة تداول بيتكوين ETF في المستقبل تستحق متابعة مستمرة لفهم اتجاهات السوق بشكل أفضل.