ظهور BTCFi: دور بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يشهد تغييرات كبيرة
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تحولاً كبيراً في مكانته. من كونه في البداية مجرد أداة لتحويل الأموال بين الأفراد، أصبح هذا أول عملة مشفرة في العالم تدريجياً قوة مهمة في مجال التمويل اللامركزي، ويبدأ في تحدي الهيمنة المستمرة للإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا رؤية بوضوح حالة نظام بيتكوين البيئي ومسار نموه: BTCFi( الجمع بين بيتكوين وDeFi) ليس مجرد ابتكار تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير نموذجي لدور بيتكوين في DeFi. قد يعيد هذا التحول تعريف المشهد الكامل للتمويل اللامركزي.
صعود BTCFi
في عام 2008، أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان الهدف الأولي هو إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(
التصميم الأصلي لبيتكوين وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية والقيود:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات المعاملات غير المنفقة ) UTXO (، على الرغم من أن هذه الطريقة تعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، إلا أنها تفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: تم تصميم لغة سكريبت بيتكوين بحدود، وذلك بشكل رئيسي لتجنب ثغرات الأمان. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمها لتطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة، لأن عدد أوامر التشغيل القابلة للتنفيذ محدود.
نقص القدرة على إتمام تورين: على عكس الإيثيريوم، فإن سكربت بيتكوين ليس مكتملًا من حيث تورين، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة، وهذه العقود الذكية تعتبر حيوية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: قيود حجم كتلة البيتكوين البالغ 1MB ووقت إنشاء الكتلة البالغ 10 دقائق، يؤديان إلى سرعة معالجة معاملات أقل بكثير مقارنةً بسلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات في تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة بيتكوين. إن عدم وجود دعم أصلي للخصائص مثل الدورات، والظروف المعقدة، وتخزين الحالة، يجعل من الصعب جدًا بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على بيتكوين.
محاولات مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين
على الرغم من هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفعان المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة )2012-2013(: هذه واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين. تُظهر عملة ملونة عن طريق "تلوين" بيتكوين معينة وإرفاق بيانات فريدة، لتمثيل ونقل الأصول من العالم الحقيقي. على الرغم من أنها لا تُعد حقًا التمويل اللامركزي، إلا أنها وضعت الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty)2014(: هذه الاتفاقية قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على شبكة بيتكوين، بما في ذلك أول NFT. تعرض Counterparty إمكانات تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
شبكة البرق )2015 حتى الآن (: شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال تقديم قنوات الدفع، تفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات التمويل اللامركزي الأولية.
العقد اللوجستي المتقطع ) DLC ( ) منذ عام 2017: اقترحها Tadge Dryja، يسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، مما يوفر إمكانيات جديدة للأدوات المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid (2018 حتى الآن ): هذه شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية تم تطويرها بواسطة Blockstream، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا بالبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مشابهة للتمويل اللامركزي.
ترقية Taproot (2021): من خلال إدخال شجرة نصوص بديلة مَركَلة (MAST)، تقوم Taproot بضغط الصفقات المعقدة في هاش واحد، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنها ليست حلاً للتمويل اللامركزي بحد ذاتها، إلا أنها تعزز من قدرات العقود الذكية لبيتكوين، مما يجعل تنفيذ الصفقات المعقدة أكثر بساطة وكفاءة، ويضع الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
هذه التطورات المبكرة أسست لتمديد وظائف البيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات التي تواجه إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين، فإن هذه الابتكارات أظهرت أيضًا إمكانيات نظام البيتكوين البيئي. هذه الأسس مهدت الطريق لحلول الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وابتكارات التمويل اللامركزي للبيتكوين.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لهذه العملة المشفرة العالمية الأولى. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو لتبادلها. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
Rootstock: كروستوكت هو رائد العقود الذكية لبيتكوين، وهو أقدم سلسلة جانبية لبيتكوين وقد أصبح جزءًا أساسيًا من نظام BTCFi البيئي.
إنه يستخدم 60% من قوة تعدين البيتكوين، ويدعم التعدين المزدوج، ويتوافق مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM)، بحيث يمكن تنفيذ العقود الذكية للإيثيريوم على البيتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة لـ Rootstock التحويل السلس بين البيتكوين (BTC) وبيتكوين Rootstock (RBTC)، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" الخاص بها يؤكد على البساطة والموثوقية.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نموًا ثابتًا، مما أرسى مكانة لحل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
Core: Core هو سلسلة كتل قائمة على بيتكوين، وهي مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين ومتوافقة مع آلة افتراضية إيثيريوم ( EVM ).
تجذب Core الانتباه بنموذجها المبتكر في الإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بيتكوين وCore. من خلال الإيداع غير الوصي لبيتكوين، تنشئ Core عائدًا خاليًا من المخاطر لبيتكوين، مما يحول بيتكوين بشكل فعال إلى أصل ذو عائد. أفادت Core أن 55% من قوة تعدين بيتكوين تم委委托 إلى شبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: Merlin Chain هو شبكة طبقة ثانية من بيتكوين جديدة نسبياً، تهدف إلى إطلاق إمكانيات بيتكوين في التمويل اللامركزي، وتلقى اهتماماً متزايداً. إنه يدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، مقدماً مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لحاملي بيتكوين. M-BTC الذي أطلقته Merlin هو أصل بيتكوين مغلف يمكن كسب مكافآت من خلال تخزينه، مما يفتح طرقاً جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: تمثل BEVM تقدمًا مهمًا في إدخال نظام التمويل اللامركزي الواسع النطاق الخاص بإيثيريوم مباشرة إلى بيتكوين. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة تمامًا مع EVM، تستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية الخاصة بإيثيريوم بسلاسة على بيتكوين (DApps). تحظى BEVM بدعم من عملاق تعدين معين، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، وقد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين البيئي.
الابتكارات الرئيسية لشبكة الطبقة الثانية لبيتكوين وسلاسل الجانبية:
توكنينغ أصول بيتكوين
العقود الذكية وتوافق EVM
بيتكوين ذات عائد
تحسين القابلية للتوسع والخصوصية
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي في إيثيريوم على بيتكوين، بل تستفيد من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميق لـ Rootstock، إلى نموذج الرهن المزدوج لـ Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات قوة RWA من BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core تتصدر، حيث تمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها Bitlayer، التي تمثل 25.6%; Rootstock تمثل 13.8%; Merlin Chain تمثل 11.0%.
حالة التمويل اللامركزي بيتكوين
مع استمرار تطور نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية لتصبح مشاركين مهمين، تدفع الابتكار واعتماد المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و السلاسل الجانبية لبيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
( 主要 بيتكوين التمويل اللامركزي مشروع
شبكة Pell ) متعددة السلاسل (
Pell Network هو بروتوكول إعادة الرهان عبر السلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين البيئي وتحسين العائدات. يحصل المستخدمون على مكافآت من خلال رهن بيتكوين أو مشتقات الرهن السائلة )LSD###، بينما يتولى مشغلون لامركزيون تشغيل عقد التحقق، لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل أوراكل، وجسور عبر السلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين البيئي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تصبح لاعباً أساسياً في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام للاقتصاد بيتكوين.
أفالون فاينانس( متعدد السلاسل)
Avalon Finance هو منصة متعددة السلاسل للتمويل اللامركزي، تمتد عبر Bitlayer وCore وMerlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المضمون بشكل مفرط للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، مع وجود برك معزولة مخصصة. كما يدمج النظام الأساسي أيضًا تداول المشتقات، مما يعزز من وظائف خدمات الإقراض الخاصة به. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. تعتمد توكن الحوكمة AVAF نموذج توكن ES، لتحفيز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول كولند(النواة)
Colend Protocol هو منصة إقراض لامركزية مبنية على سلسلة كتلة Core، حيث يمكن للمستخدمين اقتراض وإقراض بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن المزدوج لـ Core، يتكامل Colend بشكل سلس مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، وحمامات السيولة ذات معدلات ديناميكية متعددة، ونظام رهن مرن.
MoneyOnChain(Rootstock)
MoneyOnChain هو بروتوكول DeFi شامل مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالاحتفاظ بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة مع زيادة عائدات الأصول. جوهر البروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُسمى Dollar on Chain(DoC)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالكامل ببيتكوين، مصممة خصيصًا للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة حيازاتهم من بيتكوين مرتبطة بالدولار. بالإضافة إلى ذلك، يوفر MoneyOnChain توكن BPRO، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على تعرض بالرافعة المالية لبيتكوين، مما يحقق عائدات سلبية.
يعتمد هيكل البروتوكول على آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة. في الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول رموز لامركزية (TEX)، وأوراكل لامركزية (OMoC)، ورمز حوكمة (MoC)، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في قرارات البروتوكول، والتخزين للحصول على مكافآت.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTCFi يبرز: بيتكوين تعيد تشكيل مشهد التمويل اللامركزي
ظهور BTCFi: دور بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يشهد تغييرات كبيرة
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تحولاً كبيراً في مكانته. من كونه في البداية مجرد أداة لتحويل الأموال بين الأفراد، أصبح هذا أول عملة مشفرة في العالم تدريجياً قوة مهمة في مجال التمويل اللامركزي، ويبدأ في تحدي الهيمنة المستمرة للإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا رؤية بوضوح حالة نظام بيتكوين البيئي ومسار نموه: BTCFi( الجمع بين بيتكوين وDeFi) ليس مجرد ابتكار تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير نموذجي لدور بيتكوين في DeFi. قد يعيد هذا التحول تعريف المشهد الكامل للتمويل اللامركزي.
صعود BTCFi
في عام 2008، أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان الهدف الأولي هو إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(
التصميم الأصلي لبيتكوين وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية والقيود:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات المعاملات غير المنفقة ) UTXO (، على الرغم من أن هذه الطريقة تعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، إلا أنها تفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: تم تصميم لغة سكريبت بيتكوين بحدود، وذلك بشكل رئيسي لتجنب ثغرات الأمان. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمها لتطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة، لأن عدد أوامر التشغيل القابلة للتنفيذ محدود.
نقص القدرة على إتمام تورين: على عكس الإيثيريوم، فإن سكربت بيتكوين ليس مكتملًا من حيث تورين، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة، وهذه العقود الذكية تعتبر حيوية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: قيود حجم كتلة البيتكوين البالغ 1MB ووقت إنشاء الكتلة البالغ 10 دقائق، يؤديان إلى سرعة معالجة معاملات أقل بكثير مقارنةً بسلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات في تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة بيتكوين. إن عدم وجود دعم أصلي للخصائص مثل الدورات، والظروف المعقدة، وتخزين الحالة، يجعل من الصعب جدًا بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على بيتكوين.
محاولات مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين
على الرغم من هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفعان المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة )2012-2013(: هذه واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين. تُظهر عملة ملونة عن طريق "تلوين" بيتكوين معينة وإرفاق بيانات فريدة، لتمثيل ونقل الأصول من العالم الحقيقي. على الرغم من أنها لا تُعد حقًا التمويل اللامركزي، إلا أنها وضعت الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty)2014(: هذه الاتفاقية قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على شبكة بيتكوين، بما في ذلك أول NFT. تعرض Counterparty إمكانات تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
شبكة البرق )2015 حتى الآن (: شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال تقديم قنوات الدفع، تفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات التمويل اللامركزي الأولية.
العقد اللوجستي المتقطع ) DLC ( ) منذ عام 2017: اقترحها Tadge Dryja، يسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، مما يوفر إمكانيات جديدة للأدوات المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid (2018 حتى الآن ): هذه شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية تم تطويرها بواسطة Blockstream، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا بالبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مشابهة للتمويل اللامركزي.
ترقية Taproot (2021): من خلال إدخال شجرة نصوص بديلة مَركَلة (MAST)، تقوم Taproot بضغط الصفقات المعقدة في هاش واحد، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنها ليست حلاً للتمويل اللامركزي بحد ذاتها، إلا أنها تعزز من قدرات العقود الذكية لبيتكوين، مما يجعل تنفيذ الصفقات المعقدة أكثر بساطة وكفاءة، ويضع الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
هذه التطورات المبكرة أسست لتمديد وظائف البيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات التي تواجه إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين، فإن هذه الابتكارات أظهرت أيضًا إمكانيات نظام البيتكوين البيئي. هذه الأسس مهدت الطريق لحلول الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وابتكارات التمويل اللامركزي للبيتكوين.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لهذه العملة المشفرة العالمية الأولى. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو لتبادلها. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
إنه يستخدم 60% من قوة تعدين البيتكوين، ويدعم التعدين المزدوج، ويتوافق مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM)، بحيث يمكن تنفيذ العقود الذكية للإيثيريوم على البيتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة لـ Rootstock التحويل السلس بين البيتكوين (BTC) وبيتكوين Rootstock (RBTC)، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" الخاص بها يؤكد على البساطة والموثوقية.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نموًا ثابتًا، مما أرسى مكانة لحل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
تجذب Core الانتباه بنموذجها المبتكر في الإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بيتكوين وCore. من خلال الإيداع غير الوصي لبيتكوين، تنشئ Core عائدًا خاليًا من المخاطر لبيتكوين، مما يحول بيتكوين بشكل فعال إلى أصل ذو عائد. أفادت Core أن 55% من قوة تعدين بيتكوين تم委委托 إلى شبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: Merlin Chain هو شبكة طبقة ثانية من بيتكوين جديدة نسبياً، تهدف إلى إطلاق إمكانيات بيتكوين في التمويل اللامركزي، وتلقى اهتماماً متزايداً. إنه يدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، مقدماً مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لحاملي بيتكوين. M-BTC الذي أطلقته Merlin هو أصل بيتكوين مغلف يمكن كسب مكافآت من خلال تخزينه، مما يفتح طرقاً جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: تمثل BEVM تقدمًا مهمًا في إدخال نظام التمويل اللامركزي الواسع النطاق الخاص بإيثيريوم مباشرة إلى بيتكوين. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة تمامًا مع EVM، تستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية الخاصة بإيثيريوم بسلاسة على بيتكوين (DApps). تحظى BEVM بدعم من عملاق تعدين معين، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، وقد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين البيئي.
الابتكارات الرئيسية لشبكة الطبقة الثانية لبيتكوين وسلاسل الجانبية:
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي في إيثيريوم على بيتكوين، بل تستفيد من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميق لـ Rootstock، إلى نموذج الرهن المزدوج لـ Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات قوة RWA من BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core تتصدر، حيث تمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها Bitlayer، التي تمثل 25.6%; Rootstock تمثل 13.8%; Merlin Chain تمثل 11.0%.
حالة التمويل اللامركزي بيتكوين
مع استمرار تطور نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية لتصبح مشاركين مهمين، تدفع الابتكار واعتماد المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و السلاسل الجانبية لبيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
( 主要 بيتكوين التمويل اللامركزي مشروع
شبكة Pell ) متعددة السلاسل (
Pell Network هو بروتوكول إعادة الرهان عبر السلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين البيئي وتحسين العائدات. يحصل المستخدمون على مكافآت من خلال رهن بيتكوين أو مشتقات الرهن السائلة )LSD###، بينما يتولى مشغلون لامركزيون تشغيل عقد التحقق، لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل أوراكل، وجسور عبر السلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين البيئي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تصبح لاعباً أساسياً في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام للاقتصاد بيتكوين.
أفالون فاينانس( متعدد السلاسل)
Avalon Finance هو منصة متعددة السلاسل للتمويل اللامركزي، تمتد عبر Bitlayer وCore وMerlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المضمون بشكل مفرط للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، مع وجود برك معزولة مخصصة. كما يدمج النظام الأساسي أيضًا تداول المشتقات، مما يعزز من وظائف خدمات الإقراض الخاصة به. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. تعتمد توكن الحوكمة AVAF نموذج توكن ES، لتحفيز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول كولند(النواة)
Colend Protocol هو منصة إقراض لامركزية مبنية على سلسلة كتلة Core، حيث يمكن للمستخدمين اقتراض وإقراض بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن المزدوج لـ Core، يتكامل Colend بشكل سلس مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، وحمامات السيولة ذات معدلات ديناميكية متعددة، ونظام رهن مرن.
MoneyOnChain(Rootstock)
MoneyOnChain هو بروتوكول DeFi شامل مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالاحتفاظ بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة مع زيادة عائدات الأصول. جوهر البروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُسمى Dollar on Chain(DoC)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالكامل ببيتكوين، مصممة خصيصًا للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة حيازاتهم من بيتكوين مرتبطة بالدولار. بالإضافة إلى ذلك، يوفر MoneyOnChain توكن BPRO، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على تعرض بالرافعة المالية لبيتكوين، مما يحقق عائدات سلبية.
يعتمد هيكل البروتوكول على آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة. في الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول رموز لامركزية (TEX)، وأوراكل لامركزية (OMoC)، ورمز حوكمة (MoC)، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في قرارات البروتوكول، والتخزين للحصول على مكافآت.