لقد شهد تداول العملات الرقمية نموًا رائعًا على مدار السنوات القليلة الماضية، على الرغم من أن زيادة السوق تأتي أيضًا مع مخاطر. واحدة من أكبر المخاوف لدى متداولي العملات الرقمية هي القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV). من ناحية، تم تصميم الشبكات القائمة على البلوكشين لتوفير الشفافية واللامركزية. من ناحية أخرى، فإنها تسمح للسوق. يوفر Trojan على Solana حماية مدمجة ضد MEV، مما يضمن أن المتداولين يمكنهم حماية صفقاتهم من الاستغلال والحفاظ على نتائج عادلة. تلعب حماية MEV دورًا كبيرًا في حماية صفقاتك وفي تحقيق نتائج عادلة.
في هذه المقالة، سنناقش ما هو MEV، وما هي التأثيرات المحتملة على المتداولين في مجال العملات الرقمية، وكيفية حماية تداولاتك من استغلال MEV.
ما هو MEV ( القيمة القصوى القابلة للاستخراج )؟
يشير MEV إلى الأرباح المقدرة التي يكسبها المعدنون ( في إثبات العمل) أو المدققون ( في إثبات الحصة) الذين يمكنهم إعادة ترتيب المعاملات، أو إضافة أو إزالة المعاملات من كتلة. بشكل أساسي، MEV هو رسوم معاملات غير مرئية؛ ولهذا يُطلق عليها تكلفة غير مرئية للتداول. ستحدث هذه الحالة عندما يأخذ المعدنون أو الممثلون في الاعتبار المعاملات المربحة، أو، في معظم الحالات، يستغلون التجار العاديين لخدمة مصالحهم الذاتية.
يتم استخراج MEV عادةً بواسطة الطرق التالية:
التقدم في الصف: في هذه الحالة، يمكن للروبوت تتبع أمر وشيك وإدخال أمر قبل الأمر الأصلي، مما يضمن بذلك تحقيق الربح.
Back-running: يمكن لروبوت التداول بعد نشاط المستخدم والتصرف بناءً على تغير السعر.
هجمات السندويتش: يقوم البوت بالوجود قبل وبعد صفقة المستخدم لتحريك السعر بحيث يُلزم المستخدم بالتداول بسعر غير مؤات.
كيف يؤثر MEV على متداولي العملات الرقمية
MEV هو مصدر قلق كبير للمتداولين العاديين. قد لا تعرف ما هو MEV وكيفية منعه، وقد يكلفك هذا الكثير من المال. فيما يلي بعض الحالات النموذجية التي يمكن أن يؤثر فيها MEV على المتداولين:
تصفية القروض
تسمح مرافق DeFi لأي شخص بتصفية القروض عندما تنخفض قيمة الضمان عن قيمة معينة. تسعى روبوتات MEV بنشاط للاستفادة من هذه الفرص التحكيمية وتحقيق الأرباح من خلال بيع القروض، على الرغم من أنه قد لا يكون طرفًا مباشرًا في الصفقة الأولية.
هجوم عمّ بنديت
في مرحلة ما من سلسلة الكتل، عندما يقوم اثنان من المعدنين بالتحقق من معاملة في نفس الوقت، سيكون هناك كتلة معيارية، مع تجاهل كتلة عمٍّ أخرى (uncle block). لتوليد ربح من التحكيم، قد تستخدم الروبوتات الحقيقة القائلة بأن تفاصيل المعاملة موجودة في كتل العمّ.
NFT MEV
على غرار التداول في العملات الرقمية، يمكن لروبوتات MEV التدخل في شراء وبيع NFTs من خلال إعادة ترتيب ترتيب المعاملات. وهذا يؤدي إلى التلاعب في الأسعار، خاصة في حروب الغاز.
كيف يمكن استخدام حماية MEV
أدوات واستراتيجيات حماية MEV تركز على تأمين المتداولين ومنع الاستغلال من خلال تقليل إمكانية أن يصبحوا ضحايا لتلاعب الأسعار أو الأنشطة غير المعقولة. بعض الطرق التي يمكن أن تحمي تداولاتك في العملات الرقمية هي:
تسامح انزلاق منخفض
عندما تحدد الانزلاق بمبلغ أقل، سيؤدي ذلك إلى تقليل مدى تأثير السعر الذي يمكن أن يحدث بسبب Bots MEV على معاملاتك. على الرغم من أن ذلك يمكن أن يساعد في تجنب بعض الاستغلال، إذا لم يكن مضبوطًا بشكل مرتفع بما فيه الكفاية، فإنه يمكن أن يكسر المعاملات.
** MEV-Geth **
البرنامج يتيح للمستخدم تخطي الميمبول وتقديم معاملاته مباشرة إلى المدققين. MEV-Geth يسمح لك بالحفاظ على تفاصيل معاملاتك سرية، ومن ثم صعوبة سيطرة الروبوتات على السوق.
الحماية مع MEV على نقاط نهاية RPC
يمكن لنقاط النهاية الخاصة بـ RPC الاستفادة من حماية المعاملات قبل إضافتها إلى ميمبول. تقلل هذه الـ RPCs من إمكانية الاستغلال من خلال تقييم المعاملات المعلقة وإحباط أي فرصة قد توجد من MEV. لديهم أيضًا القدرة على إعادة ترتيب المعاملات وإحباط الروبوتات الخاصة بـ MEV لجعل التجارة أكثر أمانًا.
استنتاج
مع استمرار تطور عالم العملات الرقمية، أصبح من الأهمية بمكان الآن حظر استغلال MEV في تداولاتك. يمكن للمتداولين حماية معاملاتهم باستخدام تدابير حماية MEV مثل التسامح مع الانزلاق المنخفض، MEV-Geth، ونقاط النهاية RPC المخصصة. أيضًا، ستوفر أدوات مثل MEV Blocker وCoW Protocol حلاً متقدماً لعملية تداول آمنة. مع المعرفة والأدوات الصحيحة، يمتلك متداولو العملات الرقمية فرصة لتقليل المخاطر وزيادة فرص نجاحهم في هذا السوق عالي السرعة.
عالم العملات الرقمية واعد، ومع ذلك يجب أن تكون نشطًا عندما يتعلق الأمر بتأمين الأموال. احمِ تداولاتك من خلال تبني MEV واشعر بالفرق في التداول في بيئة غير مت manipulée، سواء في إعداد مركزي أو لامركزي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كيف تحمي تداولاتك في مجال العملات الرقمية مع حماية MEV
لقد شهد تداول العملات الرقمية نموًا رائعًا على مدار السنوات القليلة الماضية، على الرغم من أن زيادة السوق تأتي أيضًا مع مخاطر. واحدة من أكبر المخاوف لدى متداولي العملات الرقمية هي القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV). من ناحية، تم تصميم الشبكات القائمة على البلوكشين لتوفير الشفافية واللامركزية. من ناحية أخرى، فإنها تسمح للسوق. يوفر Trojan على Solana حماية مدمجة ضد MEV، مما يضمن أن المتداولين يمكنهم حماية صفقاتهم من الاستغلال والحفاظ على نتائج عادلة. تلعب حماية MEV دورًا كبيرًا في حماية صفقاتك وفي تحقيق نتائج عادلة.
في هذه المقالة، سنناقش ما هو MEV، وما هي التأثيرات المحتملة على المتداولين في مجال العملات الرقمية، وكيفية حماية تداولاتك من استغلال MEV.
ما هو MEV ( القيمة القصوى القابلة للاستخراج )؟
يشير MEV إلى الأرباح المقدرة التي يكسبها المعدنون ( في إثبات العمل) أو المدققون ( في إثبات الحصة) الذين يمكنهم إعادة ترتيب المعاملات، أو إضافة أو إزالة المعاملات من كتلة. بشكل أساسي، MEV هو رسوم معاملات غير مرئية؛ ولهذا يُطلق عليها تكلفة غير مرئية للتداول. ستحدث هذه الحالة عندما يأخذ المعدنون أو الممثلون في الاعتبار المعاملات المربحة، أو، في معظم الحالات، يستغلون التجار العاديين لخدمة مصالحهم الذاتية.
يتم استخراج MEV عادةً بواسطة الطرق التالية:
كيف يؤثر MEV على متداولي العملات الرقمية
MEV هو مصدر قلق كبير للمتداولين العاديين. قد لا تعرف ما هو MEV وكيفية منعه، وقد يكلفك هذا الكثير من المال. فيما يلي بعض الحالات النموذجية التي يمكن أن يؤثر فيها MEV على المتداولين:
تسمح مرافق DeFi لأي شخص بتصفية القروض عندما تنخفض قيمة الضمان عن قيمة معينة. تسعى روبوتات MEV بنشاط للاستفادة من هذه الفرص التحكيمية وتحقيق الأرباح من خلال بيع القروض، على الرغم من أنه قد لا يكون طرفًا مباشرًا في الصفقة الأولية.
في مرحلة ما من سلسلة الكتل، عندما يقوم اثنان من المعدنين بالتحقق من معاملة في نفس الوقت، سيكون هناك كتلة معيارية، مع تجاهل كتلة عمٍّ أخرى (uncle block). لتوليد ربح من التحكيم، قد تستخدم الروبوتات الحقيقة القائلة بأن تفاصيل المعاملة موجودة في كتل العمّ.
على غرار التداول في العملات الرقمية، يمكن لروبوتات MEV التدخل في شراء وبيع NFTs من خلال إعادة ترتيب ترتيب المعاملات. وهذا يؤدي إلى التلاعب في الأسعار، خاصة في حروب الغاز.
كيف يمكن استخدام حماية MEV
أدوات واستراتيجيات حماية MEV تركز على تأمين المتداولين ومنع الاستغلال من خلال تقليل إمكانية أن يصبحوا ضحايا لتلاعب الأسعار أو الأنشطة غير المعقولة. بعض الطرق التي يمكن أن تحمي تداولاتك في العملات الرقمية هي:
عندما تحدد الانزلاق بمبلغ أقل، سيؤدي ذلك إلى تقليل مدى تأثير السعر الذي يمكن أن يحدث بسبب Bots MEV على معاملاتك. على الرغم من أن ذلك يمكن أن يساعد في تجنب بعض الاستغلال، إذا لم يكن مضبوطًا بشكل مرتفع بما فيه الكفاية، فإنه يمكن أن يكسر المعاملات.
البرنامج يتيح للمستخدم تخطي الميمبول وتقديم معاملاته مباشرة إلى المدققين. MEV-Geth يسمح لك بالحفاظ على تفاصيل معاملاتك سرية، ومن ثم صعوبة سيطرة الروبوتات على السوق.
يمكن لنقاط النهاية الخاصة بـ RPC الاستفادة من حماية المعاملات قبل إضافتها إلى ميمبول. تقلل هذه الـ RPCs من إمكانية الاستغلال من خلال تقييم المعاملات المعلقة وإحباط أي فرصة قد توجد من MEV. لديهم أيضًا القدرة على إعادة ترتيب المعاملات وإحباط الروبوتات الخاصة بـ MEV لجعل التجارة أكثر أمانًا.
استنتاج
مع استمرار تطور عالم العملات الرقمية، أصبح من الأهمية بمكان الآن حظر استغلال MEV في تداولاتك. يمكن للمتداولين حماية معاملاتهم باستخدام تدابير حماية MEV مثل التسامح مع الانزلاق المنخفض، MEV-Geth، ونقاط النهاية RPC المخصصة. أيضًا، ستوفر أدوات مثل MEV Blocker وCoW Protocol حلاً متقدماً لعملية تداول آمنة. مع المعرفة والأدوات الصحيحة، يمتلك متداولو العملات الرقمية فرصة لتقليل المخاطر وزيادة فرص نجاحهم في هذا السوق عالي السرعة.
عالم العملات الرقمية واعد، ومع ذلك يجب أن تكون نشطًا عندما يتعلق الأمر بتأمين الأموال. احمِ تداولاتك من خلال تبني MEV واشعر بالفرق في التداول في بيئة غير مت manipulée، سواء في إعداد مركزي أو لامركزي.