بيتكوين الإقراض: إعادة بناء نموذج السيولة الجديد بقيمة تريليون
تعتبر بيتكوين أكبر وأعلى جودة "حوض للموارد المالية" في عالم التشفير، حيث يتم تفعيل سيولتها الضخمة المحتملة تدريجيًا. مؤخرًا، تركز بعض المشاريع الابتكارية على تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أدوات مالية أكثر نشاطًا.
مع ظهور جيل جديد من المشاريع، يتم إطلاق إمكانيات البيتكوين كأصل سائل وأصل أساسي بشكل تدريجي. تقوم هذه المشاريع ببناء نظام بيئي فريد ومنهجي للبيتكوين (BTCFi)، مما يفتح آفاقًا أوسع لتطبيقات البيتكوين. إذا كان من الممكن تنشيط أصول البيتكوين النائمة بشكل فعال، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك المجال لتطبيقات التمويل اللامركزي العالمية (DeFi) لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وزيادة سعره تتفوق على الإيثيريوم، إلا أن سرعة تطور النظام البيئي الخاص به لا تزال متأخرة عن الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم الإفراج عن 10% فقط من سيولة بيتكوين، يمكن أن يخلق سوقًا بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة القيمة الإجمالية المقفلة على السلسلة إلى القيمة السوقية مثل إيثيريوم ( حوالي 16% )، فمن المحتمل أن يتم الإفراج عن سيولة تصل إلى حوالي 300 مليار دولار. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تهيمن عليها إيثيريوم، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر بعض منصات السيولة لبيتكوين الناشئة بسرعة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين المزيد من الأشخاص من الاستفادة من إقراض بيتكوين، حيث توفر طرق جديدة لاستغلال الأصول لحاملي بيتكوين. يمكن للمستخدمين تحويل الأصول الثابتة إلى سيولة أكثر مرونة مع ضمان أمان الأصول.
تستخدم هذه المنصات عادةً نموذج الإقراض بمعدل ثابت، حيث تقوم المؤسسات المهنية بحفظ البيتكوين المرهونة، بينما تقدم خدمات الإقراض بالعملات المستقرة. هذا لا يوفر فقط لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي، بل يمنح أيضًا المستثمرين الأفراد فرصة للمشاركة، مما يسمح لهم باستخدام الرافعة المالية لزيادة العوائد ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على نموذج ديون الضمان (CDP). في جوهرها، تسمح آلية CDP للمقترضين بصك عملات مستقرة من خلال ضمان الأصول، ويمكن تداول هذه العملات المستقرة في السوق العامة، مما يحقق تأثير "استعارة" أصول أخرى.
تخلق هذه النموذج برك تداول إضافية للأصول النائمة. لقد قامت بعض مشاريع إيكولوجيا بيتكوين الرائدة ببناء نظام بيئي كامل، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة التي تربط DeFi و CeFi، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن بيتكوين.
يتيح تصميم النظام البيئي الشامل هذا لبروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض التداخل مع بعضها البعض، بينما تتشكل علاقات "الإقراض" للأصول الأساسية، يتم بناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات العائد الثابت للمستخدمين.
الأهم من ذلك، أن بعض المشاريع حققت التوافق بين السلاسل من خلال تقنيات مبتكرة، مما يتيح للمستخدمين العمل بسلاسة على عملات بيتكوين المستقرة في عدة نظم بيئية DeFi، وهذا بلا شك قد جلب سيولة بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى. ومن المتوقع أن يوفر هذا التقدم الرائد دفعة قوية لتوسيع نطاق BTCFi، من خلال تنشيط كميات كبيرة من بيتكوين التي كانت في حالة ركود لفترة طويلة.
آفاق
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديداً بحجم يمكن أن يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة رئيسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. إن بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول البيتكوين كنقطة مركزية، يعيد تعريف الدور الذي تلعبه البيتكوين في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن تصل اندماج بيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة التحول الحاسمة، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر. مع ظهور المزيد من المشاريع الابتكارية والتقدم التكنولوجي المستمر، من المتوقع أن تلعب بيتكوين دورًا أكثر أهمية وتنوعًا في النظام المالي المستقبلي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
PaperHandSister
· منذ 13 س
قطع الخسارة فخ就是我的特长
شاهد النسخة الأصليةرد0
CrashHotline
· منذ 19 س
بيتكوين أخيرًا ستذهب للقمر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeBarbecue
· منذ 19 س
التركيز على إثارة الضجة خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfSovereignSteve
· منذ 19 س
لا أفهم لماذا تفعل BJTC هذا مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainBouncer
· منذ 19 س
بدأت BTC حقا في أن تكون صعودية
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3ProductManager
· منذ 19 س
لقد قمت بتشغيل الأرقام للتو... منحنى تفعيل مستخدمي btcfi صاعد بشكل جنوني الآن
صعود BTCFi: تفعيل الإقراض بيتكوين لخلق بيئة جديدة من السيولة بقيمة تريليون
بيتكوين الإقراض: إعادة بناء نموذج السيولة الجديد بقيمة تريليون
تعتبر بيتكوين أكبر وأعلى جودة "حوض للموارد المالية" في عالم التشفير، حيث يتم تفعيل سيولتها الضخمة المحتملة تدريجيًا. مؤخرًا، تركز بعض المشاريع الابتكارية على تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أدوات مالية أكثر نشاطًا.
مع ظهور جيل جديد من المشاريع، يتم إطلاق إمكانيات البيتكوين كأصل سائل وأصل أساسي بشكل تدريجي. تقوم هذه المشاريع ببناء نظام بيئي فريد ومنهجي للبيتكوين (BTCFi)، مما يفتح آفاقًا أوسع لتطبيقات البيتكوين. إذا كان من الممكن تنشيط أصول البيتكوين النائمة بشكل فعال، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف يفتح ذلك المجال لتطبيقات التمويل اللامركزي العالمية (DeFi) لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وزيادة سعره تتفوق على الإيثيريوم، إلا أن سرعة تطور النظام البيئي الخاص به لا تزال متأخرة عن الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم الإفراج عن 10% فقط من سيولة بيتكوين، يمكن أن يخلق سوقًا بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة القيمة الإجمالية المقفلة على السلسلة إلى القيمة السوقية مثل إيثيريوم ( حوالي 16% )، فمن المحتمل أن يتم الإفراج عن سيولة تصل إلى حوالي 300 مليار دولار. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تهيمن عليها إيثيريوم، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر بعض منصات السيولة لبيتكوين الناشئة بسرعة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين المزيد من الأشخاص من الاستفادة من إقراض بيتكوين، حيث توفر طرق جديدة لاستغلال الأصول لحاملي بيتكوين. يمكن للمستخدمين تحويل الأصول الثابتة إلى سيولة أكثر مرونة مع ضمان أمان الأصول.
تستخدم هذه المنصات عادةً نموذج الإقراض بمعدل ثابت، حيث تقوم المؤسسات المهنية بحفظ البيتكوين المرهونة، بينما تقدم خدمات الإقراض بالعملات المستقرة. هذا لا يوفر فقط لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي، بل يمنح أيضًا المستثمرين الأفراد فرصة للمشاركة، مما يسمح لهم باستخدام الرافعة المالية لزيادة العوائد ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على نموذج ديون الضمان (CDP). في جوهرها، تسمح آلية CDP للمقترضين بصك عملات مستقرة من خلال ضمان الأصول، ويمكن تداول هذه العملات المستقرة في السوق العامة، مما يحقق تأثير "استعارة" أصول أخرى.
تخلق هذه النموذج برك تداول إضافية للأصول النائمة. لقد قامت بعض مشاريع إيكولوجيا بيتكوين الرائدة ببناء نظام بيئي كامل، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة التي تربط DeFi و CeFi، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن بيتكوين.
يتيح تصميم النظام البيئي الشامل هذا لبروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض التداخل مع بعضها البعض، بينما تتشكل علاقات "الإقراض" للأصول الأساسية، يتم بناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات العائد الثابت للمستخدمين.
الأهم من ذلك، أن بعض المشاريع حققت التوافق بين السلاسل من خلال تقنيات مبتكرة، مما يتيح للمستخدمين العمل بسلاسة على عملات بيتكوين المستقرة في عدة نظم بيئية DeFi، وهذا بلا شك قد جلب سيولة بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى. ومن المتوقع أن يوفر هذا التقدم الرائد دفعة قوية لتوسيع نطاق BTCFi، من خلال تنشيط كميات كبيرة من بيتكوين التي كانت في حالة ركود لفترة طويلة.
آفاق
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديداً بحجم يمكن أن يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة رئيسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. إن بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول البيتكوين كنقطة مركزية، يعيد تعريف الدور الذي تلعبه البيتكوين في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن تصل اندماج بيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة التحول الحاسمة، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر. مع ظهور المزيد من المشاريع الابتكارية والتقدم التكنولوجي المستمر، من المتوقع أن تلعب بيتكوين دورًا أكثر أهمية وتنوعًا في النظام المالي المستقبلي.