في السنوات الأخيرة، شهدت ساحة الدفع بالتشفير تطورًا مستمرًا. من كونها أداة تداول في الأسواق الرمادية في البداية، إلى استحواذ منصة التكنولوجيا المالية التقليدية Stripe على منصة العملات المستقرة Bridge، وكذلك دخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa إلى هذا المجال. كما أن مفهوم PayFi الذي ظهر مؤخرًا قد أثار اهتمامًا واسعًا.
لفهم أفضل لآفاق هذه المسار، قمنا بتلخيص مسار الدفع بالتشفير، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للدفع بالتشفير، لاستكشاف اتجاهات تطورها المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ظهور البيتكوين في عام 2008، شهدت تطورًا من تداولات صغيرة بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع من قبل التجار العالميين كاستخدام تجاري، وصولاً إلى تدخل التنظيمات وتطورها وفقًا للامتثال، وقد تشكلت الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومنصات. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع سيناريوهات الاستخدام، بدأت المدفوعات المشفرة تتكامل تدريجياً مع النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة وبتكلفة منخفضة وشفافية عالية ولامركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
تعمل العملات المستقرة كجسر يربط بين التشفير والعملات القانونية، وتوفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير من خلال تخزين القيمة المستقرة والتداول الفعال على السلسلة. يساعدنا دراسة حالة سوق العملات المستقرة في تفسير السوق بأكمله.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تهيمن عملتا USDT و USDC، كعملاقين في مجال العملات المستقرة، على 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT بلا منازع الرائدة بحصة سوقية تصل إلى 70% وتظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع البطيء.
تم إصدار USDT على 13 شبكة. من بينها، كان حجم الإصدار على Torn هو الأكبر، حيث بلغ نسبته أكثر من 50%، تليه إيثريوم وسولانا، حيث تمثل الأربعة الأوائل من حيث الإصدار على الشبكة ما يقارب 99% من إجمالي الإصدار. على العكس، فإن توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على إيثريوم ما يقارب 92% من إجمالي الإصدار، تليه سولانا وتورن وPolygon.
ليس من الصعب الوصول إلى استنتاج أن ETH و Solana لا يزالان التطبيقين الرئيسيين للعملات المستقرة في الوقت الحالي. إن النمو المستمر في مجال العملات المستقرة جنبًا إلى جنب مع دخول العديد من الشركات الرائدة في قطاع الدفع التقليدي، يكفي لإثبات أن قطاع الدفع بالتشفير قد بدأ يمتلك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات الدفع بالعملات المستقرة.
لفهم آلية عمل الدفع بالتشفير بشكل أفضل، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، والذي يضمن أمان الدفع بالتشفير، وقابلية التوسع، وتجربة المستخدم.
( التشفير دفع الحلول
أربعة مستويات من بنية حلول الدفع بالعملات المشفرة:
طبقة التسوية: البنية التحتية الأساسية لسلسلة الكتل العامة، والعديد من Layer 1 وكذلك Layer 2 العامة مثل Optimism وArbitrum، تختلف قليلاً في السرعة والقابلية للتوسع والخصوصية والأمان عبر العديد من الأبعاد، وهي في جوهرها تبيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، بهدف الحفاظ على القيمة المستقرة مقابل العملات القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الأرباح من خلال استثمار الأصول ذات العائد الثابت مثل السندات الحكومية. بمجرد إصدار العملات المستقرة على السلسلة، يمكن حفظها ونقلها بشكل ذاتي، دون الحاجة لدفع رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: تعتبر مزودي الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، وهي جسر تقني يربط بين العملات المستقرة على البلوكشين وبين النظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الأنظمة بشكل رئيسي إلى نوعين من المنصات: B2C وC2C.
واجهة/تطبيقات: المنصة توفر واجهة برمجية للعملاء، تدعم مدفوعات العملات المشفرة، وتستفيد من حركة التداول الناتجة عن حجم المعاملات كوسيلة لنمو الإيرادات.
![ميدان بمليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###
( التشفير دفع المسار الحالي
)# دخل عمالقة الدفع التقليديين مجال التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور ETF، فإن عمالقة الدفع التقليديين ومشاريع الدفع الأصلية في التشفير يعملون بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة التسوية باستخدام USDC على سولانا في عام 2023، لتوفير حلول أكثر كفاءة للدفع عبر الحدود والتسوية الفورية.
تقوم Visa ببناء نظامها البيئي المدفوعات التشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في مستوى إصدار الأصول، التعاون مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان دفع مستقر ومتوافق.
طبقة الإيداع والسحب، من خلال التعاون مع Crypto.com، تدعم تدفق الأموال بين العملات النقدية والعملات المشفرة.
على مستوى التطبيق، توفير خيار تسوية USDC للجهات المعنية مثل Worldpay وNuvei، لضمان قدرة التجار على معالجة المدفوعات التشفير بشكل مرن.
في طبقة التسوية، اختر سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، واستفد من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، ورسوم المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، بالإضافة إلى سرعة تأكيد الكتل، لتحقيق تسويات أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يمكن للمستخدمين إجراء التسويات مباشرة باستخدام USDC عبر شبكة التشفير، مما يلغي الحاجة إلى الوسائط، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا يُظهر هذا فقط كيف يمكن أن تُحدث المدفوعات التشفيرية ثورة في النظام التقليدي للمدفوعات، بل يوفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت باي بال أيضًا سولانا كشبكة جديدة لمدفوعات PYUSD هذا العام، وتروج بنشاط لطرق الدفع المبنية على التشفير. أكد نائب رئيس باي بال عدة مرات على أداء سولانا في القدرة العالية على المعالجة وانخفاض الكمون، مما يجعلها بنية تحتية مثالية للمدفوعات المشفرة. على الرغم من أن هذه العمالقة التقليديين في الدفع ليسوا على دراية بتكنولوجيا التشفير وفهم صناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات المشفرة بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة وموارد الصناعة التقليدية، ويتنافسون على حصة السوق.
![مليارات الدولارات في المسار في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلاً جديداً في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###
(# مشروع التشفير الأصلي
بالمقارنة مع هذه الشركات التقليدية، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية نمو الأعمال بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإجراء إحصائيات للمشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير داخل بورصة بينانس.
)## ريبيل للتجارة عبر الحدود B2B
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقرب من 300 مليون دولار، ويشمل المستثمرون البارزون مثل a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. حاليًا، هناك حوالي 600 ألف حساب نشط، وأكثر من 300 مؤسسة شريكة موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple ، و Ripple كشبكة Layer 1 تركز على سوق B2B ، وتهدف إلى التعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم لبناء نظام بيئي لـ CBDC من خلال منصة دفع وتسوية لامركزية وتبادل الأصول.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على XRP Ledger، وتوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنةً بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة واضحة من حيث سرعة المعاملات وتكلفتها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، يبلغ عدد معاملات مستخدمي XRP حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يزيد عن 10,000. لم يكن تطورها سلسًا، فقد مرت بسلسلة من دعاوى SEC التي استمرت لعدة سنوات، متهمةً بإصدار الأوراق المالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت SEC دعواها ضد Ripple.
![مليار دولار في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi أن تبدأ فصلًا جديدًا في التشفير المدفوع؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp###
(## Alchemy Pay للدفع بالتشفير
حصلت Alchemy Pay على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، ببناء بنية دفع هجينة تجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتولى السلسلة إدارة السجلات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام الحاسوبية الكثيفة مثل التحقق والمطابقة. تدعم هذه البنية حلولاً مخصصة تقدمها Alchemy Pay، بما في ذلك خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني لبيئة ACH الذي أعدته جهة خارجية، فإن نظام Alchemy Pay البيئي يربط بين أربعة مجالات رئيسية هي الدفع، شبكة التجار، التمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شركاؤه منصة تداول معينة، Shopify، Visa، QFPay وغيرها من الرواد في الصناعة، مما يبرز انتشاره الواسع في مجال سلسلة الدفع الكاملة.
الاختلاف الأكبر مع XRP هو أن رمز Alchemy Pay ACH ليس وسيلة للتداول بالتشفير، بل يوفر مكافآت نقدية للمستخدمين من خلال كل عملية دفع، ويقدم آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يعزز سيناريوهات الدفع الفعلية ويزيد من ولاء المستخدمين.
سواء كانت الشركات العملاقة في الصناعات التقليدية تعتمد على مواردها العميقة وشبكتها العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو كانت مشاريع الدفع الأصلية في التشفير تستفيد من هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هاتين الفئتين من اللاعبين تدفعان تطور الصناعة بطرق مختلفة. تتمتع الشركات التقليدية بتأثير سوق قوي وميزة الامتثال، بينما تتميز المشاريع الأصلية في التشفير بالابتكار التكنولوجي والتكرار السريع. مؤخرًا، شهدنا أيضًا Stripe تكمل أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال الاستحواذ على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من التعاون بشكل قوي، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في تكامل الموارد والتشغيل على نطاق واسع، بالتعاون مع آلية الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الاتجاه الرقمي وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
![مليارات الدولارات في الطريق بانتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e97f82c2c7bde141b98b47090c836690.webp###
( نقاط الألم في مسار دفع التشفير
تكاليف المعاملات غير مستقرة: الغرض من المدفوعات المشفرة هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، لكن في الممارسة الفعلية، لا تكون تكلفتها أرخص من الدفع التقليدي. غالبًا ما تحدث ذروة في الرسوم خلال فترات الذروة في المعاملات، وخاصة مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث تتمتع بمعدلات أكثر استقرارًا، بالإضافة إلى أن العديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ) نظرية الشحن المجاني ###، مما يجعل إدراك المستخدم أقل وبالتالي أكثر قبولًا.
القدرة على المعالجة محدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في البلوكشين تضمنان شفافية وأمان النظام، إلا أنها في الوقت نفسه تحد من قدرة الشبكة على المعالجة بشكل كبير. نظرًا لأن البلوكشين يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنشاء الكتلة. على الرغم من أن حلول التوسع من الطبقة الثانية ( مثل شبكة البرق )، والاتصالات عبر السلاسل بشكل أكثر فعالية وتقنية التجزئة قد تجلب اختراقات جديدة، إلا أنه حتى مع أفضل أداء مثبت حاليًا مثل سولانا، لا يزال من الصعب مقارنة أعلى TPS لديها مع بعض منصات التداول وغيرها من عمالقة الدفع التقليديين. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال شبكات الدفع بالتشفير الحالية تواجه اختناقات واضحة.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير قد أصبح قادرًا على تحقيق أساسيات الحياة اليومية مثل الاستهلاك والتحويل والدفع عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة، مثل الإقراض والتأمين والتأجير والجمع بين الأموال وإدارة الأصول، لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي. نسبة التشفير في هذه المجالات لا تزال فارغة تمامًا.
تعود الأسباب الجذرية إلى أن تكرار تقنيات التشفير الحالية وتطبيقات المنتجات غالبًا ما يأخذ في الاعتبار أولويات مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً احتياجات السوق الأوسع. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، لا تزال نقاط التركيز على blockchain تتعلق بإيداع وسحب الأموال، وبطاقات الخصم التشفيرية، والمدفوعات من نقطة إلى نقطة باستخدام التشفير. لتحقيق اعتماد جماعي أكبر، يحتاج المشروع إلى الانتباه إلى احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة الحاجة إلى فتح المزيد من سيناريوهات التطبيق، لإنشاء نظام دفع شامل خاص بالتشفير. لقد أدركت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة Solana، هذه الفجوة في السوق، وقدمت مفهوم "PayFi" في مهرجان Web3 في هونغ كونغ في أبريل 2024، لمواجهة هذه التحديات ودفع التشفير في الدفع.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
PayFi يفتح مجال الدفع بالتشفير الجديد ويطلق العنان لابتكارات التطبيقات المالية في Web3
PayFi: فتح فصل جديد في التشفير المدفوعات
المقدمة
في السنوات الأخيرة، شهدت ساحة الدفع بالتشفير تطورًا مستمرًا. من كونها أداة تداول في الأسواق الرمادية في البداية، إلى استحواذ منصة التكنولوجيا المالية التقليدية Stripe على منصة العملات المستقرة Bridge، وكذلك دخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa إلى هذا المجال. كما أن مفهوم PayFi الذي ظهر مؤخرًا قد أثار اهتمامًا واسعًا.
لفهم أفضل لآفاق هذه المسار، قمنا بتلخيص مسار الدفع بالتشفير، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للدفع بالتشفير، لاستكشاف اتجاهات تطورها المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ظهور البيتكوين في عام 2008، شهدت تطورًا من تداولات صغيرة بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع من قبل التجار العالميين كاستخدام تجاري، وصولاً إلى تدخل التنظيمات وتطورها وفقًا للامتثال، وقد تشكلت الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومنصات. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع سيناريوهات الاستخدام، بدأت المدفوعات المشفرة تتكامل تدريجياً مع النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة وبتكلفة منخفضة وشفافية عالية ولامركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
تعمل العملات المستقرة كجسر يربط بين التشفير والعملات القانونية، وتوفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير من خلال تخزين القيمة المستقرة والتداول الفعال على السلسلة. يساعدنا دراسة حالة سوق العملات المستقرة في تفسير السوق بأكمله.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تهيمن عملتا USDT و USDC، كعملاقين في مجال العملات المستقرة، على 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT بلا منازع الرائدة بحصة سوقية تصل إلى 70% وتظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع البطيء.
تم إصدار USDT على 13 شبكة. من بينها، كان حجم الإصدار على Torn هو الأكبر، حيث بلغ نسبته أكثر من 50%، تليه إيثريوم وسولانا، حيث تمثل الأربعة الأوائل من حيث الإصدار على الشبكة ما يقارب 99% من إجمالي الإصدار. على العكس، فإن توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على إيثريوم ما يقارب 92% من إجمالي الإصدار، تليه سولانا وتورن وPolygon.
ليس من الصعب الوصول إلى استنتاج أن ETH و Solana لا يزالان التطبيقين الرئيسيين للعملات المستقرة في الوقت الحالي. إن النمو المستمر في مجال العملات المستقرة جنبًا إلى جنب مع دخول العديد من الشركات الرائدة في قطاع الدفع التقليدي، يكفي لإثبات أن قطاع الدفع بالتشفير قد بدأ يمتلك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات الدفع بالعملات المستقرة.
لفهم آلية عمل الدفع بالتشفير بشكل أفضل، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، والذي يضمن أمان الدفع بالتشفير، وقابلية التوسع، وتجربة المستخدم.
( التشفير دفع الحلول
أربعة مستويات من بنية حلول الدفع بالعملات المشفرة:
طبقة التسوية: البنية التحتية الأساسية لسلسلة الكتل العامة، والعديد من Layer 1 وكذلك Layer 2 العامة مثل Optimism وArbitrum، تختلف قليلاً في السرعة والقابلية للتوسع والخصوصية والأمان عبر العديد من الأبعاد، وهي في جوهرها تبيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، بهدف الحفاظ على القيمة المستقرة مقابل العملات القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الأرباح من خلال استثمار الأصول ذات العائد الثابت مثل السندات الحكومية. بمجرد إصدار العملات المستقرة على السلسلة، يمكن حفظها ونقلها بشكل ذاتي، دون الحاجة لدفع رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: تعتبر مزودي الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، وهي جسر تقني يربط بين العملات المستقرة على البلوكشين وبين النظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الأنظمة بشكل رئيسي إلى نوعين من المنصات: B2C وC2C.
واجهة/تطبيقات: المنصة توفر واجهة برمجية للعملاء، تدعم مدفوعات العملات المشفرة، وتستفيد من حركة التداول الناتجة عن حجم المعاملات كوسيلة لنمو الإيرادات.
![ميدان بمليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###
( التشفير دفع المسار الحالي
)# دخل عمالقة الدفع التقليديين مجال التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور ETF، فإن عمالقة الدفع التقليديين ومشاريع الدفع الأصلية في التشفير يعملون بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة التسوية باستخدام USDC على سولانا في عام 2023، لتوفير حلول أكثر كفاءة للدفع عبر الحدود والتسوية الفورية.
تقوم Visa ببناء نظامها البيئي المدفوعات التشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في مستوى إصدار الأصول، التعاون مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان دفع مستقر ومتوافق.
طبقة الإيداع والسحب، من خلال التعاون مع Crypto.com، تدعم تدفق الأموال بين العملات النقدية والعملات المشفرة.
على مستوى التطبيق، توفير خيار تسوية USDC للجهات المعنية مثل Worldpay وNuvei، لضمان قدرة التجار على معالجة المدفوعات التشفير بشكل مرن.
في طبقة التسوية، اختر سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، واستفد من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، ورسوم المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، بالإضافة إلى سرعة تأكيد الكتل، لتحقيق تسويات أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يمكن للمستخدمين إجراء التسويات مباشرة باستخدام USDC عبر شبكة التشفير، مما يلغي الحاجة إلى الوسائط، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا يُظهر هذا فقط كيف يمكن أن تُحدث المدفوعات التشفيرية ثورة في النظام التقليدي للمدفوعات، بل يوفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت باي بال أيضًا سولانا كشبكة جديدة لمدفوعات PYUSD هذا العام، وتروج بنشاط لطرق الدفع المبنية على التشفير. أكد نائب رئيس باي بال عدة مرات على أداء سولانا في القدرة العالية على المعالجة وانخفاض الكمون، مما يجعلها بنية تحتية مثالية للمدفوعات المشفرة. على الرغم من أن هذه العمالقة التقليديين في الدفع ليسوا على دراية بتكنولوجيا التشفير وفهم صناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات المشفرة بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة وموارد الصناعة التقليدية، ويتنافسون على حصة السوق.
![مليارات الدولارات في المسار في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلاً جديداً في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###
(# مشروع التشفير الأصلي
بالمقارنة مع هذه الشركات التقليدية، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية نمو الأعمال بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإجراء إحصائيات للمشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير داخل بورصة بينانس.
)## ريبيل للتجارة عبر الحدود B2B
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقرب من 300 مليون دولار، ويشمل المستثمرون البارزون مثل a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. حاليًا، هناك حوالي 600 ألف حساب نشط، وأكثر من 300 مؤسسة شريكة موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple ، و Ripple كشبكة Layer 1 تركز على سوق B2B ، وتهدف إلى التعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم لبناء نظام بيئي لـ CBDC من خلال منصة دفع وتسوية لامركزية وتبادل الأصول.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على XRP Ledger، وتوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنةً بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة واضحة من حيث سرعة المعاملات وتكلفتها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، يبلغ عدد معاملات مستخدمي XRP حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يزيد عن 10,000. لم يكن تطورها سلسًا، فقد مرت بسلسلة من دعاوى SEC التي استمرت لعدة سنوات، متهمةً بإصدار الأوراق المالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت SEC دعواها ضد Ripple.
![مليار دولار في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi أن تبدأ فصلًا جديدًا في التشفير المدفوع؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp###
(## Alchemy Pay للدفع بالتشفير
حصلت Alchemy Pay على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، ببناء بنية دفع هجينة تجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتولى السلسلة إدارة السجلات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام الحاسوبية الكثيفة مثل التحقق والمطابقة. تدعم هذه البنية حلولاً مخصصة تقدمها Alchemy Pay، بما في ذلك خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني لبيئة ACH الذي أعدته جهة خارجية، فإن نظام Alchemy Pay البيئي يربط بين أربعة مجالات رئيسية هي الدفع، شبكة التجار، التمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شركاؤه منصة تداول معينة، Shopify، Visa، QFPay وغيرها من الرواد في الصناعة، مما يبرز انتشاره الواسع في مجال سلسلة الدفع الكاملة.
الاختلاف الأكبر مع XRP هو أن رمز Alchemy Pay ACH ليس وسيلة للتداول بالتشفير، بل يوفر مكافآت نقدية للمستخدمين من خلال كل عملية دفع، ويقدم آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يعزز سيناريوهات الدفع الفعلية ويزيد من ولاء المستخدمين.
سواء كانت الشركات العملاقة في الصناعات التقليدية تعتمد على مواردها العميقة وشبكتها العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو كانت مشاريع الدفع الأصلية في التشفير تستفيد من هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هاتين الفئتين من اللاعبين تدفعان تطور الصناعة بطرق مختلفة. تتمتع الشركات التقليدية بتأثير سوق قوي وميزة الامتثال، بينما تتميز المشاريع الأصلية في التشفير بالابتكار التكنولوجي والتكرار السريع. مؤخرًا، شهدنا أيضًا Stripe تكمل أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال الاستحواذ على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من التعاون بشكل قوي، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في تكامل الموارد والتشغيل على نطاق واسع، بالتعاون مع آلية الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الاتجاه الرقمي وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
![مليارات الدولارات في الطريق بانتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e97f82c2c7bde141b98b47090c836690.webp###
( نقاط الألم في مسار دفع التشفير
تكاليف المعاملات غير مستقرة: الغرض من المدفوعات المشفرة هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، لكن في الممارسة الفعلية، لا تكون تكلفتها أرخص من الدفع التقليدي. غالبًا ما تحدث ذروة في الرسوم خلال فترات الذروة في المعاملات، وخاصة مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث تتمتع بمعدلات أكثر استقرارًا، بالإضافة إلى أن العديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ) نظرية الشحن المجاني ###، مما يجعل إدراك المستخدم أقل وبالتالي أكثر قبولًا.
القدرة على المعالجة محدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في البلوكشين تضمنان شفافية وأمان النظام، إلا أنها في الوقت نفسه تحد من قدرة الشبكة على المعالجة بشكل كبير. نظرًا لأن البلوكشين يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنشاء الكتلة. على الرغم من أن حلول التوسع من الطبقة الثانية ( مثل شبكة البرق )، والاتصالات عبر السلاسل بشكل أكثر فعالية وتقنية التجزئة قد تجلب اختراقات جديدة، إلا أنه حتى مع أفضل أداء مثبت حاليًا مثل سولانا، لا يزال من الصعب مقارنة أعلى TPS لديها مع بعض منصات التداول وغيرها من عمالقة الدفع التقليديين. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال شبكات الدفع بالتشفير الحالية تواجه اختناقات واضحة.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير قد أصبح قادرًا على تحقيق أساسيات الحياة اليومية مثل الاستهلاك والتحويل والدفع عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة، مثل الإقراض والتأمين والتأجير والجمع بين الأموال وإدارة الأصول، لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي. نسبة التشفير في هذه المجالات لا تزال فارغة تمامًا.
تعود الأسباب الجذرية إلى أن تكرار تقنيات التشفير الحالية وتطبيقات المنتجات غالبًا ما يأخذ في الاعتبار أولويات مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً احتياجات السوق الأوسع. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، لا تزال نقاط التركيز على blockchain تتعلق بإيداع وسحب الأموال، وبطاقات الخصم التشفيرية، والمدفوعات من نقطة إلى نقطة باستخدام التشفير. لتحقيق اعتماد جماعي أكبر، يحتاج المشروع إلى الانتباه إلى احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة الحاجة إلى فتح المزيد من سيناريوهات التطبيق، لإنشاء نظام دفع شامل خاص بالتشفير. لقد أدركت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة Solana، هذه الفجوة في السوق، وقدمت مفهوم "PayFi" في مهرجان Web3 في هونغ كونغ في أبريل 2024، لمواجهة هذه التحديات ودفع التشفير في الدفع.