إضاءة الغابة المظلمة: كشف الغطاء عن غموض MEV

مع تزايد الأنشطة على السلسلة وتطور وتنوع البنية التحتية على السلسلة، لطالما اعتُبر MEV على السلسلة أحد أخطر الأجزاء في الغابة المظلمة للإيثيريوم، مما تسبب مباشرة في خسارة الأرباح وتجربة المستخدمين في الأنشطة المالية على السلسلة. يهدف هذا المقال "إضاءة الغابة المظلمة" إلى تحليل القضايا المتعلقة بالتركيز الطبيعي والثقة الناجمة عن آلية توليد الكتل في Ethereum 2.0 وفصل المقترح - الباني (PBS)، والتي تتناقض بشكل صارخ مع قيم الإيثيريوم.

إن تصعيد MEV على السلسلة هو بالفعل سيف ذو حدين، حيث له تأثيرات خارجية إيجابية وسلبية. تشمل الإيجابيات تقليل اختلاف الأسعار في DEX، والمساعدة في تصفية المعاملات؛ بينما تشمل السلبيات الأضرار الناتجة عن معاملات الضغط على المستخدمين. لذلك، فإن حلول MEV تهدف بشكل أكبر إلى تخفيف التأثيرات الخارجية السلبية، ولا يمكن القضاء عليها بشكل كامل. خلال عملية استكشاف آليات تخفيف التأثيرات الخارجية السلبية لـ MEV وحل مشكلات الوسيط Relayer القائم على الثقة من الأطراف الثالثة، نقسم التدابير إلى ثلاث فئات رئيسية: تحسين آلية المزاد، تحسين طبقة الإجماع، وتحسين طبقة التطبيق. ستؤثر هذه التحسينات الثلاثة بدرجات متفاوتة على المشهد الحديث لـ MEV، ولكن بعض الحلول لا تستطيع فعليًا حل مشكلة هجمات السندويتش التي يواجهها المستخدمون، حيث تظل معاملات المستخدمين في بركة عامة، وبالتالي، هناك حاجة لإدخال المزيد من تقنيات بركة الخصوصية لحماية الخصوصية الاختيارية لمعاملات المستخدمين، وهذه الحلول المتعلقة بـ MEV تستحق الجمع بينها للتجربة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن MEV كمنتج جانبي لتصميم الآلية الذي لا مفر منه، سيكون مستقبله أكثر تعقيداً، وقد استكشفنا في النص التحديات التقنية والفرص المحتملة لمزيد من MEV تحت تنفيذ أنواع جديدة من المعاملات مثل بنية Layer2 وتجريد الحساب EIP-4337.

في النهاية، نأمل من خلال هذه المقالة استكشاف الحلول المحتملة لتخفيف مشكلة الآثار السلبية لمؤشر MEV، وتقديم فهم شامل لمزايا وعيوب الحلول الحالية لمؤشر MEV، ليس فقط لإضاءة الغابة المظلمة التي يواجهها المستخدمون في المستقبل، ولكن أيضًا لإضاءة الغابة المظلمة لمزيد من البحث حول MEV للباحثين في هذا المجال.

إيثيريوم 2.0

منذ الدمج، اعتمد الإيثريوم آلية POS لضمان أمان الشبكة، وفي نفس الوقت تخلت عن المنافسة المعتمدة على الحوسبة المكثفة في إنتاج الكتل، وبدلاً من ذلك اعتمدت على إثبات الحصة. بعد الدمج، تم تقسيم الإيثريوم إلى طبقة تنفيذ وطبقة توافق. كما حدث تغيير في إنتاج الكتل، حيث يمثل كل Epoch دورة POS، ويتم تقسيم كل Epoch إلى 32 Slot، حيث يعادل كل Slot وحدة زمنية لإنتاج كتلة، وتكون 12 ثانية.

ستقوم الشبكة في كل Epoch باختيار لجنة عشوائية من المصدقين، وسيتم اختيار الشخص الذي يقترح الكتلة عشوائيًا من مجموعة اللجنة. يحتاج مقترح الكتلة إلى تجميع المعاملات وترتيبها لتنفيذ وإنتاج كتلة نهائية، بينما سيقوم المصدقون الآخرون في اللجنة بمراقبة هذه العملية، ثم التصويت على تلك الكتلة. كما سيتم إعادة اختيار هذه اللجنة بعد كل Epoch. بالإضافة إلى ذلك، يتم فرض قيود زمنية معينة على العمليات لضمان كفاءة إنشاء الكتل والتصويت. هنا، نوضح المصطلحات للقراء، Payload هي الحمولة التنفيذية، مما يعني تغييرات حالة المعاملات، ويمكن اعتبارها جزءًا من تنفيذ الكتلة. سيقوم مقترح الكتلة بتنفيذ الحمولة التنفيذية (Execution Payload، أي تنفيذ تغييرات حالة نتائج المعاملات ) واقتراح الكتلة.

هيكل PBS

في الواقع، عندما يتم اختيار المدقق ليكون مقترح الكتلة، غالبًا ما لا يكون لدى المقترح الدافع لتنفيذ الحمولة، أي ترتيب المعاملات وتنفيذها، لأن هذه العملية تتطلب قدرة حسابية كبيرة لتنفيذ تغييرات الحالة. الفكرة الأصلية كانت، إذا قمنا بانتخاب لجنة لامركزية، وإذا تم تضمين عبء التنفيذ في ذلك، فإن ترتيب المعاملات وما إلى ذلك سيصبح شيئًا لامركزيًا. ومع ذلك، يبدو أن المدققين يميلون بطبيعتهم إلى ترك هذا الجزء لأطراف ثالثة لإنجازه، ويركز المقترح على اقتراح الكتلة. ومن ثم نشأت فكرة PBS، وهي فصل اقتراح الكتلة وبنائها، حيث يكون المقترح مسؤولًا فقط عن التحقق من الكتلة، ولا يشارك في بناء الكتلة. يعمل الفصل بين المقترح والباني على تعزيز سوق مفتوح، حيث يمكن لمقترحي الكتلة الحصول على الكتل من بناة الكتل. يتنافس هؤلاء البناة مع بعضهم البعض لبناء الكتل، ويقدمون أعلى الرسوم للمقترحين، ونسمي هذا "مزاد الكتل".

نقدم لمحة عامة عن نموذج المزاد الأول المغلق لمقدمي العروض وبناة الكتل PBS(. عندما يقدم المستخدمون معاملات، يقوم العديد من البناة بالبحث عن المعاملات الأنسب لترتيبها بهدف إنشاء كتلة تحقق أقصى ربح )، حيث يشير أقصى ربح إلى رسوم المعاملات الأساسية + الأولوية + MEV(. بعد ذلك، يتفاعل العديد من البناة مع مقدمي العروض من خلال موصل MEV-Boost، حيث يعمل الموصل كحلقة وصل بين العديد من البناة ومقدمي العروض. يقدم البناة عروضهم إلى الموصل، الذي يقدم بدوره عدة رؤوس كتل وعروض المقابل إلى مقدمي العروض. عادةً ما يتبنى مقدمو العروض أعلى عرض. خلال هذه العملية، تكون جميع المعلومات مغلقة، حيث يقدم الموصل فقط رؤوس الكتل إلى مقدمي العروض، مما يمنح مقدمي العروض القدرة على مقاومة الرقابة.

المشاركون المختلفون في PBS واللعبة

المشاركون الرئيسيون هم Builder و Relayer و Proposer و MEVbot) و Searcher(.

) بيلدر

الـ Builder مسؤول بشكل رئيسي عن بناء محتوى الكتل، بعد استخدام تقنية MEV-Boost، أصبح في وضع أكثر ملاءمة في المناقصات، لأنه لا يدعم فقط رسوم الغاز، بل يدعم أيضًا أرباح MEV. يمكن للـ Builder مراجعة معاملات المستخدمين والـ Searcher مباشرة، وهذه كانت نقطة نقد دائم، خصوصًا بعد أن أعلنت الحكومة الأمريكية عن OFAC، حيث شارك عدد كبير من الـ Builders في الامتثال لـ OFAC، مقارنة بالبداية، على الرغم من أن نسبة مراجعة الكتل قد انخفضت مؤخرًا، إلا أننا نستطيع أن نرى أن هناك تأثيرًا مباشرًا للـ Builder في مراجعة المعاملات خلال عملية بناء الكتل.

![إضاءة الغابة المظلمة: كشف الغموض حول MEV]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2178fc37efedccedda8b4ed45ba571a7.webp(

بناءً على حصة السوق الحالية لـ Builder، فإن Build التي لا تحتاج إلى مراجعة تتوسع تدريجياً في حصتها السوقية، وكل شيء موجه نحو الربح.

) الباحث

في جوهرها، فإن العمل على تحقيق أقصى قدر من الأرباح يتطلب تعاون Searchers و Builders. غالبًا ما يتعاون Searchers مع Builders معينين، مما يؤدي إلى إنشاء Dark Pool أو Private Pool، حيث تظهر معاملات Searchers فقط لـ Builders المحددين، وبعض Builders سيحققون معاملات MEV لتحقيق أقصى قدر من الأرباح، ومن ثم يتنافسون على مساحة الكتلة. من حيث النظرية، إذا أساء Builders استخدام سلطتهم أو قاموا بالرقابة، يمكن لـ Searchers اختيار Builders آخرين، مما يؤدي إلى تقليل حصة سوق Builders تدريجياً، وبالتالي فإن Builders غالبًا ما يأخذون في الاعتبار التكاليف الضمنية لارتكاب الأفعال السيئة.

بالنسبة لSearcher، تنقسم إلى CEX-DEX###套利 على السلسلة( وDEX، وطبقات، وتصفية فئتين رئيسيتين) على السلسلة فقط(.

![إضاءة الغابة المظلمة: كشف غموض MEV])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-355138223027bf07ef01db141cec6d58.webp(

حاليًا، تشغل Wintermute المرتبة الأولى في حصة سوق تداول套利 بين CEX و DEX.

بالنسبة لفرص MEV على السلسلة البحتة، هناك اتجاه تدريجي نحو تحويلها إلى استوديوهات، حيث يحتل jaredfromsubway.eth حصة سوقية مذهلة تبلغ 37.2%، وهو متخصص في تنفيذ هجمات السندويتش على مستخدمي سلسلة Etheruem، وقد أصبح في وقت من الأوقات المستخدم الذي يستهلك أعلى نسبة من الغاز على السلسلة، حيث كان يستهلك حوالي 1.5% من إجمالي الغاز ليوم كامل. من فبراير 2023 إلى يونيو 2024، أنفق هذا الروبوت إجمالاً 76,916 ETH، وفقًا لقيمة تنفيذ هذه المعاملات، مما يعادل حوالي 175 مليون دولار. نظرًا للصلة الوثيقة بين Seacher وBuilder، فإنه في الممارسة العملية، يقوم العديد من Seacher بإرسال تدفق الطلبات الخاص بهم إلى أعلى ثلاثة Builders، في حين أنه في الواقع كان يمكن بث جميع Builders، ولكن بعض Builders الصغار قد يقومون بتقسيم تدفق طلبات Seacher، مما يؤدي إلى فشل استراتيجيات MEV الخاصة بـ Seacher، وبالتالي زيادة خطر الخسارة. علاوة على ذلك، يمكن أن يساعد ربط Builder أيضًا في الحفاظ على تأثيره داخل النظام البيئي.

) إعادة الطبقة

يتولى Relayer مسؤولية تجميع العروض، ثم يعمل كحلقة وصل لتقديم رأس كتلة ومقابل العروض من Proposer، في هذه المرحلة لا يعرف Proposer تفاصيل المعاملات في الكتلة. بمجرد أن يختار Proposer ويوقع على رأس الكتلة، سيقوم Relayer بإطلاق جميع محتويات المعاملات إلى Proposer. سنلاحظ أن Relayer يعمل كطرف ثالث ليس لديه حوافز اقتصادية، ولكنه حصل على ثقة كبيرة، حيث يعتمد Builder على Poposer في تقديم العروض، ويعتمد Proposer على عروض Relayer ومحتوى الكتلة. حدثت مشاكل مماثلة في التاريخ، وكان هناك ثغرة محتملة أدت إلى قيام Proposer بسحب أكثر من 20 مليون دولار من MEV. على الرغم من أنه يمكن إصلاح هذه الثغرات، إلا أن Relayer نفسه لا يزال بإمكانه اختيار التصرف بشكل خبيث وسرقة MEV.

![إضاءة الغابة المظلمة: كشف غموض MEV]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b41ea7fd71286916535ec0974e6261ec.webp(

الصورة أعلاه توضح حالة حصة سوق Relayer، وسنكتشف أن حصة السوق لـ Builder الذي يعمل فقط على MAX Profit قد زادت تدريجياً منذ Merge، لذلك في السوق الحرة، من المستحيل التحكم في MEV بشكل مصطنع من خلال Builder.

في الوقت نفسه، تواجه Relayer مشكلة وهي عدم وجود حوافز اقتصادية. لذلك، قامت بعض الشركات بالتخلي عن البحث والتطوير في اتجاه Relayer. تعتمد Relayer حاليًا على معايير MEVBoost التي اقترحتها Flashbots، وتعتمد إيثيريوم على طرف ثالث لتوفير PBS، مما لا يمثل حلاً دائمًا. لذلك، يستكشف مجتمع إيثيريوم حاليًا دمج PBS على مستوى البروتوكول.

) مقدم

بالنسبة للمقترح، يتم اختيار مجموعة من اللجان عشوائيًا من بين جميع المدققين باستخدام خوارزمية، ويتم اختيار مقترح كتلة واحد في كل فترة زمنية، حيث يمتلك مقترح الكتلة القدرة على تنفيذ الحمل، ولكن نظرًا لرغبة المقترح الفطرية في تفويض هذه المهمة، فإن ذلك يؤدي بسهولة إلى التعاون الرأسي بين الباني والمقترح، بينما تأمل الوسيلة المعززة MEV-boost أن تكون نقطة وسطى في هذه العملية، لتقليل التواطؤ الناتج عن التواصل المباشر بين الجانبين. نظرًا لأنه توجد حاليًا برك تعدين تعمل كبرك مدققين، إلا أن هذه البرك وبرك المدققين من LSD تتمتع بتأثيرات كبيرة من حيث الحجم، وخاصة مع ظهور LSD، حيث يتم تحرير إمكانيات الرموز التي تم رهنها، مما يعزز الكفاءة الرأسمالية، ومع تأثيرات مكونات DEFI وراءها، فإن برك المدققين تتجه نحو مزيد من المركزية.

![إضاءة الغابة المظلمة: كشف الغموض حول MEV]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde45fcc68b2217faa2920d7559fb1ce.webp(

يحتل مشروع LSD معين حاليًا حوالي 28.7% من حصة السوق، ومنصة تداول معينة، ومشروع معين يحتلان المركزين الثاني والثالث. في الماضي، عندما لم يتم تنفيذ حل MEV-BOOST PBS بشكل نشط، كان يتعين على المقترح (Proposer) تحمل مسؤولية مهام البناء (Builder)، أي تنفيذ الحمل )Payload(، لكن معظم المقترحين تخلوا عن قدرتهم على ترتيب تنفيذ المعاملات، لأن ذلك في العمل الحسابي الشاق سيؤثر بشكل كبير على أداء التحقق، ومن الأفضل أن يتم الاستعانة بمصادر خارجية لتنفيذ الحمل، والسماح لطرف ثالث بالمزايدة على الكتل.

) مستخدم

أخيرًا، دعنا نتحدث عن المستخدم. غالبًا ما يكون المستخدم هو الطرف الأكثر ضعفًا في تصميم الهيكل بأكمله، لأن معاملات المستخدم تُدرج في Mempool، حيث يمكن لمختلف Bots MEV استغلالها لتحقيق أرباح MEV، لكن هذه الأرباح لا تصل إلى المستخدمين. ومع ذلك، ليس هذا دائمًا أمرًا سيئًا. على سبيل المثال، في DEX، عندما تكون التقلبات في السوق مرتفعة أو عندما تكون حجم معاملات المستخدم أكبر من سيولة DEX، يمكن لBots MEV التخفيف من الانزلاق السعري ومن الفروق السعرية بين المنصات من خلال التحكيم. وبالتالي، فإن وجود MEV له آثار إيجابية وسلبية، ويحتاج إلى مناقشة منفصلة، وهذه هي تعقيداته.

لتجنب اكتشاف المستخدمين بواسطة MEVbot، مما قد يلحق الضرر بالمستخدمين، هناك العديد من مقدمي الخدمات الذين يمكنهم مساعدة المستخدمين في وضع المعاملات في Mempool غير العامة، مثل التفاعل مباشرة مع Builder من خلال خدماته. إحدى الطرق الجديدة هي عبر OFA###Order Flow Auction(، حيث يتم تعويض المستخدمين عن أرباح MEV، حيث يقيم مشغلو OFA شراكة مع Searcher، من خلال مزاد طلبات المستخدمين لـ Searcher، يمكن لـ Searcher تحقيق أقصى قدر من MEV، وبالتالي يسمح للجميع.