تحليل أسباب تصحيح سوق العملات الرقمية ونصائح استثمارية

شهد سوق العملات الرقمية مؤخرًا تصحيحًا كبيرًا، حيث تتنوع المعلومات في السوق وتعقدت، بالإضافة إلى عدة حوادث قرصنة، مما زاد من صعوبة تحليل اتجاهات السوق على المدى القصير. يرى الكاتب أن التصحيح الحالي للسوق يتأثر بعاملين رئيسيين:

على المستوى الميكروي: الهجمات المتتالية للهاكرز تثير مشاعر التحوط

أثرت حادثتان كبيرتان من هجمات القراصنة الأخيرة على ثقة السوق. على الرغم من أن حادثة سرقة 1.5 مليار دولار من منصة تداول لم تكن بسبب ثغرة أساسية في المنصة نفسها، إلا أن المبلغ المسروق هائل، ويتجاوز بكثير احتياطياتها من الأموال، مما يتطلب منها البحث عن تمويل خارجي لتجاوز الأزمة، مما سيشكل عبئاً على تطويرها في المستقبل. كانت الحادثة الثانية التي تتعلق بسرقة 50 مليون دولار ضربة قاتلة للشركات الناشئة.

تؤثر هذه الأحداث بشكل محدود على المتداولين في سوق العملات الرقمية الذين اعتادوا على المخاطر العالية، لكنها تهز بشكل واضح ثقة الأموال التقليدية. يتضح من تدفق الأموال إلى صناديق ETF الخاصة بـ BTC أنه بعد حدوث الهجمات، حدث تدفق كبير للخارج، مما يشير إلى تأثير سلبي على المستثمرين التقليديين. أصبحت هذه الأحداث الشرارة التي أشعلت هذه الجولة من التصحيح.

المستوى الكلي: الصراع بين القوى الكبرى وإعادة تقييم الأصول

من منظور كلي، هناك عدة جوانب تستحق الاهتمام:

1. مشكلة العجز المالي الأمريكي: الحكومة الحالية تقدم إصلاحات مثل تقليل الإنفاق، لكن السياسات المتشددة قد تثير مخاوف من الركود الاقتصادي.

2. خطر الركود في الولايات المتحدة: قد تؤدي الاختراقات في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر إلى تأثير على ميزة صناعة الذكاء الاصطناعي الأمريكية، مما يزيد من القلق بشأن ركود النمو الاقتصادي.

3. إعادة تقييم الأصول ذات المخاطر في الصين: بفضل تقليل المخاطر الجيوسياسية وعوامل أخرى، فإن تقييم الشركات الصينية يعود إلى طبيعته.

4. الاتجاهات الدولار: هناك انقسامات في سياسة الدولار، ولكن من المرجح أن يظهر الاتجاه أولاً قويًا ثم ضعيفًا. هذا سيؤثر على الأصول المقومة بالدولار بما في ذلك سوق العملات الرقمية.

بشكل عام، هناك العديد من عوامل عدم اليقين في السوق الحالي. يُنصح المستثمرون الأفراد بتبني استراتيجية الدمبل، من ناحية تخصيص العملات الرقمية ذات العوائد العالية أو مشاريع DeFi منخفضة المخاطر، ومن ناحية أخرى بناء مراكز صغيرة في الأصول ذات التقلبات العالية عند الانخفاض، لتعزيز قدرة محفظة الاستثمار على تحمل المخاطر. على الرغم من أن العوامل السلبية المتعددة تؤدي إلى ضغط على الأسعار في الأجل القصير، إلا أنه لم تظهر مخاطر هيكلية واضحة بعد. إذا شهد السوق تراجعًا مفرطًا بسبب الذعر، فإن بناء مراكز مناسبة قد يكون خيارًا جيدًا.