سوق العملات الرقمية يقترب من النضوج: تحليل خمسة مؤشرات أساسية
مع اقتراب صناعة التشفير من النضج، من الضروري أن نستعرض المؤشرات الرئيسية التي تم طرحها في نهاية العام الماضي لعام 2025، لتقييم نمو الصناعة وتطورها. ستقوم هذه المقالة بتحليل البيانات الحديثة حول هذه المؤشرات، والعوامل الدافعة لها، وأهميتها.
نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية
عدد مستخدمي المحفظة المتنقلة النشطة شهريًا: زيادة 23%
حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%
صافي تدفق الأموال إلى ETP لبيتكوين وإيثريوم: زيادة بنسبة 28%
نسبة حجم التداول الفوري في DEX إلى CEX: زيادة 51%
إجمالي رسوم المعاملات (طلب مساحة الكتلة): انخفاض بنسبة 43%
علاوة على ذلك، بلغ عدد الرموز التي تجاوز صافي أرباحها الشهرية 1,000,000 دولار أمريكي 22.
تحليل مفصل
1. مستخدمو المحفظة المتنقلة النشطة شهريًا
متوسط القيمة في عام 2025 يصل إلى 34.4 مليون، بزيادة قدرها 23% مقارنةً بـ 27.9 مليون في عام 2024. ويعزى هذا النمو إلى التحسينات الملحوظة في بنية المحفظة التحتية، بما في ذلك انخفاض رسوم المعاملات، وبروتوكولات تجريد الحسابات الجديدة (مثل EIP-7702) وظهور منتجات المحافظ المدمجة. حاليًا، إنها الفترة الذهبية لتطوير محافظ الهواتف المحمولة من الجيل التالي.
2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل
بلغ متوسط حجم التداول الشهري في عام 2025 7020 مليار دولار، بزيادة نسبتها 49% مقارنةً بـ 4720 مليار دولار في عام 2024. أصبحت العملات المستقرة أداة دفع مثالية، حيث يمكنها إتمام نقل قيمة الدولار بتكلفة منخفضة للغاية في فترة زمنية قصيرة. تعمل المؤسسات المالية الكبرى بنشاط على توسيع نطاقها في هذا المجال، مثل إدراج Circle، واستحواذ Stripe على شركات الربط.
3. تدفق صافي الأموال في ETP للبيتكوين والإيثيريوم
بحلول يونيو 2025، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لـ ETP 45 مليار دولار، منها 42 مليار دولار للبيتكوين و3.4 مليار دولار للإيثيريوم. مقارنةً بإجمالي 35 مليار دولار في نهاية 2024 (33 مليار دولار للبيتكوين و2.4 مليار دولار للإيثيريوم) بزيادة قدرها 28%. وهذا يشير إلى أن رأس المال المؤسسي يتدفق بشكل كبير إلى مجال التشفير، مما يعكس ارتفاع مستوى نضج الصناعة بشكل عام.
4. حصة حجم تداول DEX من CEX
من المتوقع أن تصل نسبة حجم التداول الشهري المتوسط من DEX إلى CEX في عام 2025 إلى 17%، بزيادة قدرها 51% مقارنة بـ 11% في عام 2024. تعكس هذه الاتجاهات النمو المزدهر لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يختار المزيد من المستخدمين أسلوب التداول اللامركزي.
5. إجمالي رسوم المعاملات
إن متوسط رسوم المعاملات الشهرية في عام 2025 سيكون 239 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 43% مقارنة بـ 439 مليون دولار أمريكي في عام 2024. تعكس هذه المؤشرات النشاط الاقتصادي الفعلي على التشفير، ولكن يجب تقييمها بشكل شامل جنبًا إلى جنب مع تكلفة المعاملة الواحدة. الحالة المثالية هي أن تنمو إجمالي الرسوم بينما تبقى تكلفة استهلاك الموارد الفردية منخفضة.
مؤشرات إضافية
وصل عدد الرموز التي تتجاوز أرباحها الصافية الشهرية 1,000,000 دولار إلى 22 رمزًا. مع اقتراب تنفيذ بيئة تنظيمية جديدة وقوانين هيكل السوق، أصبح تحقيق الحلقة الاقتصادية للرموز أكثر قابلية للتنفيذ. سيؤدي ذلك إلى دفع المزيد من المشاريع إلى مكافأة حاملي الرموز من خلال توزيع الأرباح، مما يساعد على بناء نظام اقتصادي رمزي أكثر صحة.
بشكل عام، تعكس هذه المؤشرات أن سوق العملات الرقمية يتجه نحو مزيد من النضج والتنظيم. مع تحسين البنية التحتية، وزيادة مشاركة المؤسسات، ووضوح البيئة التنظيمية، لدينا سبب للتفاؤل بشأن مستقبل صناعة التشفير.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تحليل خمسة مؤشرات رئيسية في سوق العملات الرقمية: صعود DEX وزيادة كبيرة في حجم عملة مستقرة
سوق العملات الرقمية يقترب من النضوج: تحليل خمسة مؤشرات أساسية
مع اقتراب صناعة التشفير من النضج، من الضروري أن نستعرض المؤشرات الرئيسية التي تم طرحها في نهاية العام الماضي لعام 2025، لتقييم نمو الصناعة وتطورها. ستقوم هذه المقالة بتحليل البيانات الحديثة حول هذه المؤشرات، والعوامل الدافعة لها، وأهميتها.
نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية
علاوة على ذلك، بلغ عدد الرموز التي تجاوز صافي أرباحها الشهرية 1,000,000 دولار أمريكي 22.
تحليل مفصل
1. مستخدمو المحفظة المتنقلة النشطة شهريًا
متوسط القيمة في عام 2025 يصل إلى 34.4 مليون، بزيادة قدرها 23% مقارنةً بـ 27.9 مليون في عام 2024. ويعزى هذا النمو إلى التحسينات الملحوظة في بنية المحفظة التحتية، بما في ذلك انخفاض رسوم المعاملات، وبروتوكولات تجريد الحسابات الجديدة (مثل EIP-7702) وظهور منتجات المحافظ المدمجة. حاليًا، إنها الفترة الذهبية لتطوير محافظ الهواتف المحمولة من الجيل التالي.
2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل
بلغ متوسط حجم التداول الشهري في عام 2025 7020 مليار دولار، بزيادة نسبتها 49% مقارنةً بـ 4720 مليار دولار في عام 2024. أصبحت العملات المستقرة أداة دفع مثالية، حيث يمكنها إتمام نقل قيمة الدولار بتكلفة منخفضة للغاية في فترة زمنية قصيرة. تعمل المؤسسات المالية الكبرى بنشاط على توسيع نطاقها في هذا المجال، مثل إدراج Circle، واستحواذ Stripe على شركات الربط.
3. تدفق صافي الأموال في ETP للبيتكوين والإيثيريوم
بحلول يونيو 2025، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لـ ETP 45 مليار دولار، منها 42 مليار دولار للبيتكوين و3.4 مليار دولار للإيثيريوم. مقارنةً بإجمالي 35 مليار دولار في نهاية 2024 (33 مليار دولار للبيتكوين و2.4 مليار دولار للإيثيريوم) بزيادة قدرها 28%. وهذا يشير إلى أن رأس المال المؤسسي يتدفق بشكل كبير إلى مجال التشفير، مما يعكس ارتفاع مستوى نضج الصناعة بشكل عام.
4. حصة حجم تداول DEX من CEX
من المتوقع أن تصل نسبة حجم التداول الشهري المتوسط من DEX إلى CEX في عام 2025 إلى 17%، بزيادة قدرها 51% مقارنة بـ 11% في عام 2024. تعكس هذه الاتجاهات النمو المزدهر لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يختار المزيد من المستخدمين أسلوب التداول اللامركزي.
5. إجمالي رسوم المعاملات
إن متوسط رسوم المعاملات الشهرية في عام 2025 سيكون 239 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 43% مقارنة بـ 439 مليون دولار أمريكي في عام 2024. تعكس هذه المؤشرات النشاط الاقتصادي الفعلي على التشفير، ولكن يجب تقييمها بشكل شامل جنبًا إلى جنب مع تكلفة المعاملة الواحدة. الحالة المثالية هي أن تنمو إجمالي الرسوم بينما تبقى تكلفة استهلاك الموارد الفردية منخفضة.
مؤشرات إضافية
وصل عدد الرموز التي تتجاوز أرباحها الصافية الشهرية 1,000,000 دولار إلى 22 رمزًا. مع اقتراب تنفيذ بيئة تنظيمية جديدة وقوانين هيكل السوق، أصبح تحقيق الحلقة الاقتصادية للرموز أكثر قابلية للتنفيذ. سيؤدي ذلك إلى دفع المزيد من المشاريع إلى مكافأة حاملي الرموز من خلال توزيع الأرباح، مما يساعد على بناء نظام اقتصادي رمزي أكثر صحة.
بشكل عام، تعكس هذه المؤشرات أن سوق العملات الرقمية يتجه نحو مزيد من النضج والتنظيم. مع تحسين البنية التحتية، وزيادة مشاركة المؤسسات، ووضوح البيئة التنظيمية، لدينا سبب للتفاؤل بشأن مستقبل صناعة التشفير.