سوق العملات الرقمية الأسبوعي: مشاعر السوق في حالة خوف شديد، التمويل اللامركزي ووكيل الذكاء الاصطناعي أصبحوا محور المتابعة

نظرة عامة على السوق

هذا الأسبوع، كانت سوق العملات الرقمية في اتجاه هبوطي، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% بشكل حاد إلى 7%، ودخل منطقة الخوف الشديد. أدت التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي إلى تصفية قسرية بحوالي 1 مليار دولار، وقد شهد السوق عملية تخفيض كبيرة في الرفع المالي.

سوق العملات الرقمية التمويل اللامركزي TVL شهدت لأول مرة انخفاضاً سلبياً على مدار الشهرين الماضيين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، ومشاريع مثل خزانات المكافآت المستقرة تحظى بشعبية.

بلغت سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي 99 مليار دولار أمريكي، وانتقل التركيز الاستثماري من العملات التذكارية التشفيرية المضاربة إلى بناء البنية التحتية، مما يُظهر أن السوق باتت تتجه نحو النضج تدريجياً. كما انخفضت حرارة سوق العملات التذكارية بشكل ملحوظ، مع سحب الأموال بشكل كبير، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة ازدهار العملات التذكارية.

في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع سلاسل الكتل العامة مرونة قوية ضد الانخفاض، ليصبح الخيار المفضل للمستثمرين كوسيلة للتحوط. مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، لذا يُنصح المستثمرون بتبني استراتيجيات توزيع دفاعية، مع التركيز على BTC وETH، بالإضافة إلى متابعة عوائد DeFi المستقرة ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تحليل المسارات الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع انخفض السوق، وكانت مناقشة مسار AI Agent هي الأعلى. تحول التركيز في السوق من رموز AI Meme إلى بناء البنية التحتية لـ AI Agent. يعتبر دمج AI Agent مع blockchain نقطة الانفجار التالية، ويتضمن عدة مسارات فرعية مثل AI DePIN و AI Platform و AI Rollup و AI infra.

التمويل اللامركزي 赛道

انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) هذا الأسبوع من 54.1 مليار دولار إلى 52.9 مليار دولار، وهو أول انخفاض سلبي منذ شهرين (-2.21%). تأثرت هذه الانخفاضات بشكل كبير بتراجع السوق، مما أدى إلى تصفية العقود والقروض. لا يزال سوق العملات المستقرة ينمو، حيث ارتفع USDT بنسبة 0.55% إلى 14.59 مليار دولار، وزاد USDC بنسبة 1.44% إلى 4.21 مليار دولار، مما يدل على استمرار دخول الأموال.

شهدت الزيادة الأخيرة في التمويل اللامركزي ارتفاعًا مدفوعًا بزيادة الطلب على السيولة نتيجة لدورة السوق الصاعدة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأساسية على القروض وتوسيع مساحة التحكيم. ولكن هناك أيضًا مخاطر رافعة، حيث تم تصفية أصول تتجاوز قيمتها 10 مليارات دولار هذا الأسبوع، مما قد يؤدي إلى تصفية متتالية.

أداء السلسلة العامة

قطاع الشبكات العامة أظهر مقاومة نسبية للانخفاض. شهدت Hyperliquid وBitcoin وBSC زيادة ملحوظة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). يقوم المستخدمون بشراء BTC كوسيلة للتحوط، وفي الوقت نفسه يقوم المزيد بإيداع BTC في مشاريع BTCFi لكسب عائدات إضافية. تسعى BSC بنشاط لدمج الذكاء الاصطناعي وWeb3 في مجال الألعاب، وتدعم بقوة تطوير مشاريع الميم.

نظرة مستقبلية للأسبوع المقبل

عوامل ماكرو

• دخول عطلة عيد الميلاد الأمريكية، البيانات الاقتصادية المعلنة قليلة
• خلال العطلات الماضية، انخفضت قوة الشراء في الأسواق التي تهيمن عليها الولايات المتحدة، وقد تزداد التقلبات.

اتجاه دوران القطاعات

• قطاع DeFi: يتوقع المستثمرون ارتفاعاً عاماً في الربع الأول من العام المقبل، ولا يرغبون في بيع الرموز، ويشاركون في مشاريع بركة المدافع لزيادة العائدات
• قسم الذكاء الاصطناعي: لا تزال المتابعة لوكلاء الذكاء الاصطناعي مستمرة، وتسارع دمج بيئتي Web2 وWeb3.

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على تخصيص دفاعي، وزيادة تخصيص الأصول الرائدة BTC و ETH
• المشاركة في مشروع التمويل اللامركزي لبركة المكافآت عالية العائد للتخفيف من المخاطر
• كن حذرًا، وراقب المراكز بدقة، وقم بإدارة المخاطر بشكل جيد