استراتيجيات الاستثمار في Memecoins: تحليل البيانات ورؤى السوق

لماذا تختار رموز Meme؟

ميزة تأثير بيتا

إن تفضيلنا لبعض الرموز الميمية يعتمد إلى حد كبير على الخصائص العالية للبيتا التي تظهرها الأصول الأساسية لشبكة البلوكشين. ببساطة، يمكن أن توفر الرموز الميمية مثل BONK( وعملة الثقافة البيئية سولانا ) عوائد مضاعفة على الأصول الأساسية لشبكة البلوكشين دون استخدام الرافعة المالية الفعلية ( وتجنب مخاطر التصفية ).

نركز على الإشارة عندما يتجاوز خط البيتا 30 يومًا ( باللون الوردي خط البيتا 90 يومًا ) باللون الأحمر. حدث ذلك آخر مرة في 1 أبريل. عندما يحدث ذلك، تصل العوائد المتوسطة لـ BONK لمدة 30 يومًا و 60 يومًا إلى 124% و413% على التوالي، بينما الوسيط هو 45% و57% على التوالي.

تحليل مقارنة الأسعار يظهر أن التغير في تفضيل مخاطر السوق يحدث عادة بسرعة كبيرة، ويمكن أن يتفوق BONK بشكل ملحوظ على السوق في المدى القصير. وهذا يبرز أهمية الشراء في اللحظة الصحيحة.

النمو الانفجاري لـ BONK يرتبط عادة بارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، كانت أداء BONK كالتالي:

• متوسط العائد الأسبوعي: 26%( الوسيط 14%)
• متوسط العائد خلال 30 يومًا: 141%( الوسيط 11%)
• متوسط العائد لمدة 60 يومًا: 512%( الوسيط 27%)

من الجدير بالذكر أن حوالي ثلث الحالات يظهر فيها BONK في الواقع تراجعًا - مما يشير إلى أن الأداء الجيد لـ SOL لا يضمن بالضرورة أداءً ممتازًا لـ BONK. ومع ذلك، فإن هذه الحالات من التراجع تحدث في الغالب قبل الارتفاع الكبير لـ BONK في نهاية عام 2023.

تحليل الارتباط

عادةً ما يكون لـ BONK ارتباط بـ SOL. ومع ذلك، خلال الفترات التي يحقق فيها BONK أداءً مميزًا ( الربع الرابع من عام 2023، الربع الأول من عام 2024، الربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام )، غالبًا ما يضعف هذا الارتباط.

النقاط الرئيسية

تظهر BONK خصائص بيتا عالية بالنسبة لـ SOL على مدى فترات متتالية مدتها 30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا، من حيث العائد المطلق، فإن قيمة بيتا أعلى. هذا يعني أن تقلبات BONK عادة ما تتجاوز SOL بشكل كبير - مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر/عالية العائد.

نعتبر BONK رهانًا مضاعفًا على SOL، ولكن دون تحمل مخاطر تصفية التداول بالرافعة التقليدية.

على الرغم من أننا نستخدم BONK/SOL كمثال للبيانات، إلا أن نفس المبدأ ينطبق على "الرموز الميم" ذات القيمة العالية الأخرى وعلاقتها بأصول سلسلة الكتل الأساسية، مثل مجموعة PEPE/ETH.

تحليل البيانات على السلسلة

بالإضافة إلى تحليل أداء رموز الميم مقابل السلسلة الأساسية، توفر البيانات على السلسلة لنا منظورًا مهمًا للتحليل الكمي، مما يساعدنا على فهم جودة قاعدة الحامليين وقوة إيمانهم.

إليك مقارنة تحليلية لعدد من الرموز الميم "الزرقاء" الرائدة:

زيادة حاملي (90 يوم )

تُظهر بيانات نمو الحاملين مدى شعبية الرمز مؤخرًا وكفاءة انتشاره.

تحليل توزيع الحيازة

يساعدنا مقارنة الوسيط والمتوسط في فهم هيكل حاملي الرموز. بعض مجتمعات رموز الميم تديرها مركزية أكبر، حيث تكون كميات الاحتفاظ بالوسيط لهذه الرموز أقل، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيع عدد كبير من التوزيعات الصغيرة على العديد من المحفظات.

تحليل حجم الحيازة

• نسبة حاملي القيم > $1000: توفر هذه المقياس نظرة على جودة قاعدة الحاملي، حيث تشير النسبة المرتفعة لحاملي المبالغ الكبيرة عادةً إلى اهتمام وإيمان أقوى.

• نسبة حاملي القيمة >100 ألف دولار: هذا يوفر اهتمام وحماس حاملي الكميات الكبيرة من الرموز بالنسبة لإجمالي عدد الحاملين.

تحليل سلوك الحيتان

• نسبة احتفاظ الحيتان: نحن نتتبع محافظ التي كانت تمتلك أكثر من 100,000 دولار من الرموز، والتي لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من وحدات ذروتها ( مع استبعاد تأثير تقلبات الأسعار )، وهذا يساعد في قياس قوة إيمان الحائزين الكبار.

• تحليل سيولة DEX للوحوش: تحليل تدفق الأموال إلى/from DEX لجميع المحافظ التي كانت تمتلك رموزًا بقيمة تزيد عن 100 ألف دولار، لفهم ما إذا كان الملاك الرئيسيون يقومون بزيادة حصصهم أم الخروج من المشروع.

عوامل أخرى للاعتبار

نحن نركز فقط على رموز الميم التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت تصحيحات بنسبة تزيد عن 50% عدة مرات.

من المهم ملاحظة أن بياناتنا تحلل فقط الأنشطة على السلسلة، ولا تشمل الرموز المميزة المحتفظ بها في منصات التداول المركزية مثل BONK، حيث يوجد حوالي 20% منها في منصات التداول المركزية (.

بالنسبة للرموز المتداولة في المنصات الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو أيضًا مؤشر مرجعي مهم.

العوامل المجتمعية والدينية

في هذا الصدد، أصبحت التحليلات الحدسية في سوق العملات المشفرة أكثر أهمية، بما في ذلك مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي واتجاهات المشاعر.

نحن نركز بشكل خاص على "اهتمام الجمهور المحتمل" لرموز الميم. على سبيل المثال، يجب أن يكون موضوعًا مقبولًا عالميًا ) مثل فكرة "إحداث ثورة في سوق الأسهم" لـ SPX6900 - على الرغم من أنه قد يبدو غير جاد، إلا أنه يمتلك القدرة على جذب الانتباه وتشكيل حركة مجتمعية (.

الخصائص التي نبحث عنها تشمل:

• سرد فعال يت Resonates والمجتمعات الشعارات
• علامات الإيمان القوي لدى أعضاء المجتمع وإحساس بالانتماء
• القدرة على القيادة وتنسيق المجتمع
• علامات الاندماج الثقافي ) مثل تسرب ثقافة ميم بيبي (

من الجدير بالذكر أن بعض المجتمعات الآن تروج للمشاريع من خلال منصات الفيديو القصير للوصول إلى مجموعة من مستخدمي التشفير المحتملين الأصغر سناً. وعادة ما تكون المجتمعات الأكثر نجاحاً في رموز الميم هي التي تتمتع بمهارات تسويقية ممتازة.

تقييم القيمة العادلة

كيف تحدد ما إذا كنت قد اشتريت بسعر "القيمة العادلة"؟

أوضح طريقة هي فهم العلاقة بين مؤشر الوكالة لقيمة جميع الرموز المميزة في التداول والتكلفة الأساسية التي تم تحقيقها ) وسعر السوق.

عندما يكون معدل MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن حاملي ( في المتوسط ) في حالة خسارة غير محققة - وهذا عادة ما يشير إلى أننا قد نكون قريبين من القاع المحلي، شريطة أن تستمر بيئة السوق الصاعدة.

على سبيل المثال، فإن سعر BONK الحالي حوالي 0.0002 دولار. عند كتابة هذا التحليل، كان سعر تداول هذه العملة 0.0000145 دولار - مما قد يشير إلى أنه كان هناك نقطة دخول جيدة في ذلك الوقت.

من المهم ملاحظة أن حساب الأسعار لا يأخذ في الاعتبار عرض الرموز التي تحتفظ بها منصات التداول. وفقًا لبيانات متصفح blockchain، يُقدّر أن حوالي 20% من عرض BONK موجود على منصات التداول المركزية الكبرى.

تحليل الزخم

في غياب الأساسيات التقليدية، تعتبر طريقة أخرى لتقييم "القيمة العادلة" هي مراقبة مؤشرات الزخم.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر RSI يساعدنا في فهم ما إذا كانت الزخم الأخيرة للتوكن في حالة تشبع شراء أو تشبع بيع:

• يشير RSI بالقرب من أو أقل من 30 إلى حالة "بيع مفرط"
• يشير RSI القريب من أو يتجاوز 70 إلى حالة "شراء مفرط"

المتوسط المتحرك

طريقة أخرى لتقييم الزخم القريب هي تحليل موقع السعر بالنسبة لمتوسطات الحركة الرئيسية. الوقت المثالي للشراء هو عندما يتجاوز السعر منطقة الدعم الرئيسية، بشرط أن نكون واثقين من إطار زمنى يتراوح بين 3-6 أشهر.

اتجاهات البحث

تحليل اتجاهات محركات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى يمكن أن يساعد أيضًا في تحديد توقيت الشراء/البيع.

البيئة الكلية ودورة السيولة

من الضروري التأكيد على أن رموز الميم تقع في أقصى طرف من طيف المخاطر. من المعروف أن البيتكوين يعتمد على بيئة السيولة، بينما تكون رموز الميم أكثر حساسية لذلك. إن وجود بيئة سيولة واقتصادية مواتية، جنبًا إلى جنب مع تفضيل المخاطر وعودة "روح السوق الحيوانية"، هي الشروط الأساسية لتخصيص رموز الميم.

ملخص إطار الاستثمار

بناءً على التحليل أعلاه، يمكن إنشاء إطار استثماري لرمز meme يحتوي على العناصر التالية:

• لماذا تعتبر بعض رموز الميم ( ذات خصائص بيتا عالية ) مناسبة لتكون جزءًا صغيرًا من المحفظة الاستثمارية
• كيفية التعرف على رموز الميم ذات "الأساسيات" القوية من خلال البيانات على السلسلة (
• كيف تقيم "القيمة العادلة" ) تحليل MVRV (
• اختيار توقيت الدخول ) نقطة تحول السوق / البيئة الكلية / مؤشرات الزخم ( -判断退出时机 ) الزخم/مؤشر RSI (

بالطبع، هذا الإطار ليس مضمونا بالكامل. عالم الاستثمار لا يوفر عوائد سهلة، والعوائد الزائدة دائما ما تأتي مع مخاطر أعلى.

على الرغم من ذلك، يجب أن يساعد وجود إطار تحليلي منظم المستثمرين في توجيه أنفسهم بشكل أفضل في سوق الرموز الميمية الوعرة.