في سياق اقتصادي يتسم بعدم اليقين السياسي والمبيعات الضخمة للأصول الأمريكية ، يظهر بطلان قويان: البيتكوين واليورو. بينما تسجل سوق الأسهم الأمريكية خسائر فادحة ، يظهر هذان الأصلين مرونة مفاجئة مقابل الدولار الأمريكي ، مما يشير إلى تحول نموذجي محتمل في تدفقات رأس المال العالمية.
يوم الاثنين، فقد مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 700 نقطة، مما أدى إلى انخفاض شهري يزيد عن 9%. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار - الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بما في ذلك اليورو - إلى أدنى مستوى له في الثلاث سنوات الماضية، حيث وصل إلى 98. وهذا يمثل خسارة بنسبة 10% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما تأثرت السندات الحكومية طويلة الأجل، حيث ارتفع العائد على السندات لمدة ثلاثين عامًا بأكثر من خمس نقاط أساس، ليصل إلى 4.90%.
بيتكوين واليورو في ارتفاع بينما وول ستريت تنهار: استراتيجية "بيع أمريكا" تكتسب زخماً
تشير هذه التحركات إلى أن الاستراتيجية المسماة "بيع أمريكا" - أي تدوير رأس المال من الأصول الأمريكية - تكتسب زخماً. وتؤكد هذه الاتجاه البيانات المتعلقة بالخيارات المرتبطة ببيتكوين (BTC) وسعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR/USD)، والتي تظهر تفضيلاً متزايداً للخيارات الشرائية، وهي أدوات مالية تعكس وجهة نظر صاعدة.
وفقًا لبيانات من منصات مثل Deribit وAmberdata، عادت عمليات التحويل العكسي قصيرة الأجل على بيتكوين - التي تقيس الطلب على خيارات الشراء مقابل خيارات البيع - إلى المنطقة الإيجابية. وينطبق نفس الشيء على سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي، حيث تحول التحويل العكسي لمدة شهر واحد نحو تفضيل خيارات الشراء باليورو، كما أفاد ينس نورديغ، الرئيس التنفيذي لشركة Exante Data Inc.
تقدم خيارات الشراء تعرضاً غير متكافئ للارتفاع في الأصل الأساسي، بينما تحمي خيارات البيع من انخفاض الأسعار. وبالتالي، فإن التفضيل لخيارات الشراء يعني شعوراً إيجابياً تجاه الأصل، في هذه الحالة بيتكوين واليورو، وزيادة عدم الثقة في الدولار.
ترامب، الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين السياسي
في أساس هذا التحول الرأسمالي عنصر رئيسي: عدم اليقين السياسي في أمريكا. التوترات المتعلقة بحرب التجارة التي بدأها الرئيس دونالد ترامب وتصريحاته حول نيته إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، تغذي مخاوف المستثمرين.
نسب ترامب إلى الاحتياطي الفيدرالي المسؤولية عن الصعوبات الاقتصادية الناجمة عن الحرب التجارية، داعيًا إلى خفض معدل الفائدة وتهديدًا بفصل باول. وهي لفتة، إذا تحققت، ستثير تساؤلات حول استقلالية البنك المركزي، وهو عنصر أساسي لثقة السوق.
"نحن نشهد تحولًا استراتيجيًا في تخصيص الأصول disrupts العديد من الارتباطات التاريخية. حان الوقت للعديد من المستثمرين للتوقف وإعادة التفكير في استراتيجياتهم."
قال نوردفيغ على X ( سابقًا تويتر).
بيتكوين فوق 88,000 دولار: علامة على القوة
في هذا السيناريو من الاضطراب، تجاوزت بيتكوين 88,000 دولار، محافظة على استقرارها حتى يوم الثلاثاء. وقد حققت العملة المشفرة زيادة تزيد عن 1% منذ يوم الأحد، مما يعزز مكانتها كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين العالمي.
وفقًا لجيري أوشيا، رئيس تحليل السوق العالمية في هاشدكس، "زيادة اليوم هي دليل إضافي على الدور المتزايد لبيتكوين كأصل يُعتبر ملاذًا آمنًا." أشار أوشيا إلى أنه في السنوات الخمس الماضية، سجلت بيتكوين عوائد من رقمين في الأشهر التي تلت أحداث جيوسياسية واقتصادية كبرى، مثل جائحة COVID-19، والغزو الروسي لأوكرانيا، وأزمة البنوك الأمريكية في 2023.
الذهب عند أعلى مستوياته على الإطلاق: عودة الأصول الملاذ الآمن
لقد استفاد الذهب أيضًا من مناخ عدم اليقين، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 3,495 دولارًا للأوقية. يجذب المعدن الثمين، الذي يُعتبر تقليديًا من أصول الملاذ الآمن، رأس المال إلى جانب بيتكوين، الذي يعرّفه العديد مرة أخرى بأنه "ذهب رقمي".
"مع وصول الذهب إلى أعلى مستوياته الاسمية على الإطلاق، قد نشهد أداءً قويًا للبيتكوين إذا استمر شغف المستثمرين بالأصول الدفاعية في النمو. خاصة في سياق زيادة السيولة العالمية وتحسين الإطار التنظيمي في أمريكا."
أضاف O’Shea
مؤشرات فنية ملائمة للبيتكوين
حتى من الناحية الفنية، تظهر بيتكوين إشارات مشجعة. وفقًا لألكس كوباتسيكيفيتش، كبير المحللين في FxPro، اختبرت BTC مستويات أواخر مارس عند 87,500، مرتدة عن المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، وهو مؤشر رئيسي للمتداولين.
"إن الإغلاق القوي فوق 88,000 دولار سيشير إلى كسر الاتجاه الهبوطي وإمكانية العودة فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ستشكل الحركة الصاعدة الحاسمة من هذه المستويات إشارة قوية للسوق بأسره، مما يعيد تأكيد مكانة بيتكوين كأصل رائد."
شرح كوباتسكيفيتش.
السياق العالمي يعزز دور بيتكوين
إن تعزيز الين الياباني، الذي ارتفع بنسبة تقارب 1% مقابل الدولار ليصل إلى 139.93 - وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر - هو علامة أخرى على الطلب المتزايد على الأصول الملاذ الآمن. في آسيا، واصل الذهب اتجاهه الصاعد، بينما حافظت بيتكوين على موقعها.
لقد شهدت أصول رقمية أخرى مثل إيثير (ETH) وكاردانو (ADA) وXRP وسولانا (SOL) عمليات جني الأرباح، مع انخفاضات تصل إلى 3%، وفقًا لبيانات من كوين جيكو. ومع ذلك، فقد اكتسبت العملات الرقمية متوسطة الحجم مثل كاسبا (KAS) وبوليجون (POL) ما يصل إلى 9%، على الرغم من غياب المحفزات الواضحة.
سيناريو جديد للمستثمرين العالميين
الصورة التي تظهر واضحة: يقوم المستثمرون بإعادة تقييم استراتيجياتهم في سياق يهيمن عليه عدم الاستقرار السياسي، والضغوط على الأسواق الأمريكية، والجاذبية المتزايدة للأصول البديلة. بيتكوين، واليورو، والذهب يستفيدون من هذا التحول، ويعززون دورهم في محفظة متنوعة.
مع إدارة ترامب في قلب الخيارات الاقتصادية المثيرة للجدل واحتياطي الفيدرالي تحت الضغط، قد يكون مستقبل الأسواق المالية العالمية مرتبطًا بشكل متزايد بقدرة المستثمرين على التكيف بسرعة واغتنام الفرص الجديدة في عالم يتطور باستمرار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين واليورو يتحديان الدولار: الهروب من الأصول الأمريكية ينمو
في سياق اقتصادي يتسم بعدم اليقين السياسي والمبيعات الضخمة للأصول الأمريكية ، يظهر بطلان قويان: البيتكوين واليورو. بينما تسجل سوق الأسهم الأمريكية خسائر فادحة ، يظهر هذان الأصلين مرونة مفاجئة مقابل الدولار الأمريكي ، مما يشير إلى تحول نموذجي محتمل في تدفقات رأس المال العالمية.
يوم الاثنين، فقد مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 700 نقطة، مما أدى إلى انخفاض شهري يزيد عن 9%. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار - الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بما في ذلك اليورو - إلى أدنى مستوى له في الثلاث سنوات الماضية، حيث وصل إلى 98. وهذا يمثل خسارة بنسبة 10% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما تأثرت السندات الحكومية طويلة الأجل، حيث ارتفع العائد على السندات لمدة ثلاثين عامًا بأكثر من خمس نقاط أساس، ليصل إلى 4.90%.
بيتكوين واليورو في ارتفاع بينما وول ستريت تنهار: استراتيجية "بيع أمريكا" تكتسب زخماً
تشير هذه التحركات إلى أن الاستراتيجية المسماة "بيع أمريكا" - أي تدوير رأس المال من الأصول الأمريكية - تكتسب زخماً. وتؤكد هذه الاتجاه البيانات المتعلقة بالخيارات المرتبطة ببيتكوين (BTC) وسعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR/USD)، والتي تظهر تفضيلاً متزايداً للخيارات الشرائية، وهي أدوات مالية تعكس وجهة نظر صاعدة.
وفقًا لبيانات من منصات مثل Deribit وAmberdata، عادت عمليات التحويل العكسي قصيرة الأجل على بيتكوين - التي تقيس الطلب على خيارات الشراء مقابل خيارات البيع - إلى المنطقة الإيجابية. وينطبق نفس الشيء على سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي، حيث تحول التحويل العكسي لمدة شهر واحد نحو تفضيل خيارات الشراء باليورو، كما أفاد ينس نورديغ، الرئيس التنفيذي لشركة Exante Data Inc.
تقدم خيارات الشراء تعرضاً غير متكافئ للارتفاع في الأصل الأساسي، بينما تحمي خيارات البيع من انخفاض الأسعار. وبالتالي، فإن التفضيل لخيارات الشراء يعني شعوراً إيجابياً تجاه الأصل، في هذه الحالة بيتكوين واليورو، وزيادة عدم الثقة في الدولار.
ترامب، الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين السياسي
في أساس هذا التحول الرأسمالي عنصر رئيسي: عدم اليقين السياسي في أمريكا. التوترات المتعلقة بحرب التجارة التي بدأها الرئيس دونالد ترامب وتصريحاته حول نيته إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، تغذي مخاوف المستثمرين.
نسب ترامب إلى الاحتياطي الفيدرالي المسؤولية عن الصعوبات الاقتصادية الناجمة عن الحرب التجارية، داعيًا إلى خفض معدل الفائدة وتهديدًا بفصل باول. وهي لفتة، إذا تحققت، ستثير تساؤلات حول استقلالية البنك المركزي، وهو عنصر أساسي لثقة السوق.
"نحن نشهد تحولًا استراتيجيًا في تخصيص الأصول disrupts العديد من الارتباطات التاريخية. حان الوقت للعديد من المستثمرين للتوقف وإعادة التفكير في استراتيجياتهم."
قال نوردفيغ على X ( سابقًا تويتر).
بيتكوين فوق 88,000 دولار: علامة على القوة
في هذا السيناريو من الاضطراب، تجاوزت بيتكوين 88,000 دولار، محافظة على استقرارها حتى يوم الثلاثاء. وقد حققت العملة المشفرة زيادة تزيد عن 1% منذ يوم الأحد، مما يعزز مكانتها كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين العالمي.
وفقًا لجيري أوشيا، رئيس تحليل السوق العالمية في هاشدكس، "زيادة اليوم هي دليل إضافي على الدور المتزايد لبيتكوين كأصل يُعتبر ملاذًا آمنًا." أشار أوشيا إلى أنه في السنوات الخمس الماضية، سجلت بيتكوين عوائد من رقمين في الأشهر التي تلت أحداث جيوسياسية واقتصادية كبرى، مثل جائحة COVID-19، والغزو الروسي لأوكرانيا، وأزمة البنوك الأمريكية في 2023.
الذهب عند أعلى مستوياته على الإطلاق: عودة الأصول الملاذ الآمن
لقد استفاد الذهب أيضًا من مناخ عدم اليقين، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 3,495 دولارًا للأوقية. يجذب المعدن الثمين، الذي يُعتبر تقليديًا من أصول الملاذ الآمن، رأس المال إلى جانب بيتكوين، الذي يعرّفه العديد مرة أخرى بأنه "ذهب رقمي".
"مع وصول الذهب إلى أعلى مستوياته الاسمية على الإطلاق، قد نشهد أداءً قويًا للبيتكوين إذا استمر شغف المستثمرين بالأصول الدفاعية في النمو. خاصة في سياق زيادة السيولة العالمية وتحسين الإطار التنظيمي في أمريكا."
أضاف O’Shea
مؤشرات فنية ملائمة للبيتكوين
حتى من الناحية الفنية، تظهر بيتكوين إشارات مشجعة. وفقًا لألكس كوباتسيكيفيتش، كبير المحللين في FxPro، اختبرت BTC مستويات أواخر مارس عند 87,500، مرتدة عن المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، وهو مؤشر رئيسي للمتداولين.
"إن الإغلاق القوي فوق 88,000 دولار سيشير إلى كسر الاتجاه الهبوطي وإمكانية العودة فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ستشكل الحركة الصاعدة الحاسمة من هذه المستويات إشارة قوية للسوق بأسره، مما يعيد تأكيد مكانة بيتكوين كأصل رائد."
شرح كوباتسكيفيتش.
السياق العالمي يعزز دور بيتكوين
إن تعزيز الين الياباني، الذي ارتفع بنسبة تقارب 1% مقابل الدولار ليصل إلى 139.93 - وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر - هو علامة أخرى على الطلب المتزايد على الأصول الملاذ الآمن. في آسيا، واصل الذهب اتجاهه الصاعد، بينما حافظت بيتكوين على موقعها.
لقد شهدت أصول رقمية أخرى مثل إيثير (ETH) وكاردانو (ADA) وXRP وسولانا (SOL) عمليات جني الأرباح، مع انخفاضات تصل إلى 3%، وفقًا لبيانات من كوين جيكو. ومع ذلك، فقد اكتسبت العملات الرقمية متوسطة الحجم مثل كاسبا (KAS) وبوليجون (POL) ما يصل إلى 9%، على الرغم من غياب المحفزات الواضحة.
سيناريو جديد للمستثمرين العالميين
الصورة التي تظهر واضحة: يقوم المستثمرون بإعادة تقييم استراتيجياتهم في سياق يهيمن عليه عدم الاستقرار السياسي، والضغوط على الأسواق الأمريكية، والجاذبية المتزايدة للأصول البديلة. بيتكوين، واليورو، والذهب يستفيدون من هذا التحول، ويعززون دورهم في محفظة متنوعة.
مع إدارة ترامب في قلب الخيارات الاقتصادية المثيرة للجدل واحتياطي الفيدرالي تحت الضغط، قد يكون مستقبل الأسواق المالية العالمية مرتبطًا بشكل متزايد بقدرة المستثمرين على التكيف بسرعة واغتنام الفرص الجديدة في عالم يتطور باستمرار.