أنت تقرأ تقرير الاتجاهات الأسبوعي الذي تم إنشاؤه لك بواسطة مختبر Gate.io AI. نظرة على أبرز اتجاهات السوق والأحداث الهامة من الأسبوع الماضي، ونوصي بتحليل الاستثمار واستراتيجيات إدارة الثروات.
عدد الكلمات: 8538 كلمة | وقت القراءة 11.5 دقيقة.
الفهرس:
اتجاه السوق
تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
المواضيع الساخنة
الأحداث الرئيسية
السياسات العالمية
تحليل الاستثمار
1. اتجاهات سوق المال
1.1. مشاعر السوق
هذا الأسبوع، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 3.579 تريليون دولار، بانخفاض 7.9% على أساس أسبوعي. انخفض حجم التداول في البورصات، ليصل إلى 1234.56 مليار دولار. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4%، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 98,839.87 دولار. المشاعر العامة في السوق متشائمة، والاتجاه السائد هو الانخفاض.
وفقًا لمؤشر الخوف والطمع من Gate.io، فإن شعور السوق اليوم هو "خوف شديد"، ومؤشر الخوف والطمع هو 25. وهذا يشير إلى أن شعور السوق الحالي متشائم للغاية، والمستثمرون لديهم توقعات سلبية بشأن المستقبل.
نظرة عامة على العملات الرقمية والتقاليد اعتبارًا من الساعة 09:00 بتوقيت UTC+8، 11 أبريل
!
!
1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية
تشير البيانات الأخيرة إلى أن وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي تتباطأ، وضغوط التضخم مستمرة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في مارس بنسبة 5.60% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 5.50%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنفس النسبة 5.60%، متجاوزًا أيضًا التوقعات البالغة 5.50%. كانت القيمة الأولية لمعدل التضخم في منطقة اليورو في مارس 7.60%، متجاوزة التوقعات البالغة 7.30%. في ظل استمرار ارتفاع التضخم، قد تستمر الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة لكبح توقعات التضخم. وفقًا لبيانات مجموعة CME، فإن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو هو 95.40%.
مؤشر أسعار المنتجين ( PPI ) لا يزال عند مستويات مرتفعة. ارتفع PPI الأمريكي في مارس بنسبة 2.70% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع 2.30%. ارتفع PPI في منطقة اليورو في مارس بنسبة 6.70% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع 6.30%. سيؤدي الارتفاع المستمر في الأسعار في القطاع العلوي إلى زيادة مؤشر أسعار المستهلك.
أشار مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى تباطؤ في النشاط الاقتصادي. بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي في الولايات المتحدة في أبريل 46.30، أي أقل من القيمة السابقة عند 46.90، وكان في نطاق الانكماش للشهر السادس على التوالي. كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي في منطقة اليورو في أبريل 45.50 ، أقل من القيمة السابقة عند 47.30. كان أداء مؤشر مديري المشتريات الخدمي جيدا نسبيا، لكنه ظل دون منطقة التوسع.
بشكل عام، ستستمر الأوضاع الاقتصادية الكبرى المرتبطة بارتفاع التضخم وتباطؤ النشاط الاقتصادي في الضغط على سوق العملات المشفرة. من المحتمل أن تستمر البنوك المركزية الكبرى في رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، مما سيؤدي إلى تعديل الأصول ذات المخاطر.
!
1.3 التقويم المالي
!
النقاط الرئيسية للت关注:
مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر مارس (أهمية عالية): تعكس بيانات مبيعات التجزئة حالة إنفاق المستهلكين، وهي مؤشر مهم لقياس النمو الاقتصادي. التوقعات هي 0.2٪، وأي انخفاض عن القيمة السابقة قد يثير القلق بشأن آفاق الاقتصاد.
قرار سعر الفائدة لمنطقة اليورو لشهر أبريل (أهمية عالية): سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن أحدث قرار بشأن سعر الفائدة، حيث يتوقع السوق زيادة أخرى في سعر الفائدة. سيؤثر قرار سعر الفائدة على الاقتصاد والأسواق المالية في منطقة اليورو.
إجمالي مبيعات التجزئة للسلع الاستهلاكية في الصين لشهر مارس مقارنةً بالعام السابق (أهمية متوسطة): يعكس حالة الطلب المحلي في الصين، وهو مهم لتقييم آفاق النمو الاقتصادي. ستدعم البيانات الإيجابية اليوان والأصول المرتبطة بالصين.
معدل التضخم الأساسي في اليابان لشهر مارس (أهمية متوسطة): تعتبر بيانات التضخم الأساسي مرجعاً مهماً للبنك المركزي الياباني في وضع السياسة النقدية. قد يؤدي التضخم الأعلى من المتوقع إلى زيادة الضغط على البنك المركزي الياباني لرفع أسعار الفائدة.
بشكل عام، تركز البيانات الاقتصادية الرئيسية التي تم إصدارها هذا الأسبوع على التضخم ومبيعات التجزئة والتوظيف، وسيراقب المستثمرون عن كثب تأثير هذه البيانات على السياسات النقدية لمختلف الاقتصادات.
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
2.1. تحليل تقلبات الأسعار
كانت تقلبات BTC هذا الأسبوع 3.21%. شهد سعر BTC هذا الأسبوع انخفاضًا حادًا في بداية الأسبوع، ثم انتعش بعد إعلان الرئيس ترامب عن تعليق الرسوم الجمركية.
أسباب تقلبات الأسعار: تتأثر التقلبات الكبيرة في سعر BTC بشكل رئيسي بالتوترات التجارية العالمية. قرار الرئيس ترامب بتعليق الرسوم الجمركية خفف من مخاوف السوق، مما دفع سعر BTC للانتعاش.
** تأثير الحجم **: ارتفع حجم تداول BTC بشكل ملحوظ هذا الأسبوع ، مما يدل على زيادة في نشاط السوق. غالبا ما تكون الزيادة في حجم التداول مصحوبة بزيادة في تقلبات الأسعار ، مما يعكس التغيرات في معنويات المستثمرين.
** نشاط السوق واتجاه السعر **: تشير الزيادة في حجم التداول إلى أن المشاركين في السوق منقسمون حول حركة السعر المستقبلية ل BTC. إذا كان من الممكن الحفاظ على حجم التداول عند مستوى عال ، فسيكون من المفيد أن يرتفع سعر BTC. ومع ذلك ، إذا كان هناك انخفاض في حجم التداول ، فقد يشير ذلك إلى أن السعر سيدخل مرحلة التوحيد.
2.2. تحليل التمويل
وفقًا لأحدث بيانات تدفق الأموال، تظهر العملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم حالة صافي خروج مؤ recente. وهذا يشير إلى أن المستثمرين يتخذون الحذر، وقد يكون ذلك بسبب مخاوف بشأن آفاق الاقتصاد والبيئة التنظيمية، مما يدفعهم إلى سحب أموالهم مؤقتًا من الأصول ذات المخاطر.
في الوقت نفسه، جذبت بعض مشاريع العملات المشفرة الناشئة تدفقات من الأموال. قد يعكس ذلك سعي المستثمرين للبحث عن فرص استثمار جديدة، مع توقع أن الدخول في المراحل المبكرة يمكن أن يحقق عوائد أعلى. ومع ذلك، فإن هذه الأنواع من الاستثمارات تحمل أيضًا مخاطر أعلى، مما يتطلب تقييمًا دقيقًا.
المستثمرون المؤسسيون، تظهر البيانات أنهم يزيدون تدريجياً من مراكزهم في العملات المشفرة. قد يكون ذلك مستنداً إلى تفاؤل بشأن الآفاق طويلة الأجل للعملات المشفرة، فضلاً عن عدم اليقين في الأسواق المالية التقليدية. لكن بشكل عام، لا يزال حجم تدفق الأموال من المستثمرين المؤسسيين صغيراً.
المستثمرون الأفراد يظهرون حالة أكثر تشتتًا. بعض المستثمرين اختاروا الشراء عند الانخفاض، في حين أن البعض الآخر سحبوا مراكزهم بسبب مشاعر تجنب المخاطر. بشكل عام، انخفضت نشاط تداول المستثمرين الأفراد، مما يعكس نقص الثقة في السوق الحالية.
!
!
2.3. تحليلات الأموال الذكية
توجه الأموال الذكية غالبًا ما يمكن أن يتنبأ بحركة السوق. بناءً على البيانات الأخيرة، دعونا نحلل حالة العملات المختلفة.
بيتكوين (BTC)
في الأسابيع الأخيرة، استمرت طلبات المستثمرين الكبار على البيتكوين في الزيادة. ارتفعت أرصدة المحافظ التي تحتوي على 1,000 إلى 10,000 BTC بمعدل يفوق المتوسط لمدة تزيد عن 30 يومًا. وهذا عادة ما يشير إلى قوة ثقة المستثمرين، مما ينبئ بأن سعر البيتكوين قد يرتفع.
إيثريوم (ETH)
تختلف حالة الإيثريوم. تشير البيانات إلى أن نمو القيمة السوقية للإيثريوم يتخلف كثيرًا عن البيتكوين. وهذا يعني أن الأموال تتدفق خارج الإيثريوم، مما يعكس نقص الثقة لدى المستثمرين في آفاقه. لذلك، قد يواجه الإيثريوم ضغطًا كبيرًا للبيع.
أنواع العملات الأخرى
بالإضافة إلى BTC و ETH، جذبت بعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة أيضًا اهتمام رأس المال الكبير. على سبيل المثال، قام أحد المتداولين بفتح مركز بيع على منصة Hyperliquid لـ XRP و BTC و ETH، وقد حقق حتى الآن ربحًا غير محقق قدره 2.3 مليون دولار. وهذا يشير إلى أن جزءًا من الأموال الذكية تتوقع انخفاض أسعار هذه العملات.
بشكل عام، تدفق الأموال إلى البيتكوين جيد، ومن المتوقع أن يواجه دعماً كبيراً في المستقبل. بينما قد تواجه الإيثريوم وبعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة ضغط بيع كبير. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة تدفق الأموال عن كثب لفهم اتجاهات السوق.
!
!
!
!
3. المواضيع الساخنة
استنادًا إلى البيانات المقدمة، كانت الموضوعات الساخنة الأكثر مناقشة في الأسبوع الماضي هي "تغيرات سياسة الرسوم الجمركية وتأثيرها على سوق العملات المشفرة". فيما يلي التقارير ذات الصلة:
🔥🔥🔥 ### دراما تعريفة ترامب فجرت سوق 🚀🌕 العملات المشفرة
تغييرات سياسة التعريفات الجمركية تؤدي إلى تقلبات حادة في السوق
في الآونة الأخيرة، أثار تغيير سياسة التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي ترامب تقلبات حادة في الأسواق العالمية. في 2 أبريل، أعلن ترامب فجأة عن فرض جولة جديدة من التعريفات على جميع البلدان، مما أدى إلى انهيار الأسواق العالمية في رد فعل فوري، ولم يكن سوق العملات الرقمية محصنًا من هذا. انخفضت قيمة البيتكوين بأكثر من 10% في غضون أسبوع واحد، لتصل إلى أقل من 74,000 دولار. بينما تعرض الإيثريوم لضربة قاسية، حيث انخفضت قيمته إلى ما دون 1,500 دولار، محققًا أدنى مستوى له في 12 شهرًا.
وفقًا لتحليل غرايسكيل ( Grayscale )، كانت نسبة انخفاض بيتكوين بعد تعديل المخاطر صغيرة نسبيًا، حيث بلغت حوالي 10%، في حين انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 36%. وهذا يبرز قيمة بيتكوين كأداة لتنويع المحافظ الاستثمارية.
ومع ذلك، حذرت غراي سكيل أيضًا من أنه إذا أدت سياسات التعرفة إلى الركود التضخمي (، وحدث تباطؤ في النمو الاقتصادي وزيادة في التضخم )، فإن الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات ستواجه ضغطًا أكبر، بينما قد تستفيد الأصول النادرة مثل البيتكوين والذهب.
"تظهر بيانات التاريخ أنه في فترات الركود التضخمي، غالبًا ما تكون العوائد الحقيقية للأسهم والسندات سلبية، بينما يكون أداء الأصول النادرة مثل الذهب أفضل نسبيًا." -- زاك باندل، مدير استراتيجية الاستثمار في غراي سكال
أثار "الانفراج المؤقت" لترامب رد فعل عنيف
تماما كما وصلت معنويات السوق إلى الحضيض ، أعلن ترامب بشكل غير متوقع في 9 أبريل أنه سيعلق التعريفات الجمركية على العديد من البلدان لمدة 90 يوما لإعادة التفاوض على الصفقات التجارية. أثار هذا "الانفراج المؤقت" على الفور انتعاشا في الأسواق العالمية.
ارتفعت بيتكوين من أدنى مستوى لها عند 74,400 دولار إلى أكثر من 82,000 دولار، بزيادة يومية تتجاوز 10%. كما تجاوزت مكاسب الإيثيريوم وXRP 10%. يعتقد المحللون أن هذا يعكس استعادة التفاؤل لدى المستثمرين بشأن الآفاق الاقتصادية.
ومع ذلك، أشارت غراي سكيل إلى أنه إذا استمرت التوترات التجارية، فقد يضعف ذلك من الهيمنة العالمية للدولار في احتياطيات الصرف الأجنبي، مما قد يدفع البنوك المركزية إلى تسريع تنويع الاحتياطيات، وتخصيص جزء من الأصول في أصول لامركزية مثل البيتكوين.
"إذا أدت التوترات التجارية إلى ضعف الروابط مع الاقتصاد الأمريكي / الأسواق المالية القائمة على الدولار، فقد تسارع الدول إلى تنويع احتياطياتها من العملات الأجنبية." -- تقرير غراي
المستقبل يحمل عدم اليقين
على الرغم من أن السوق شهد انتعاشًا مؤخرًا، إلا أن هناك عدم يقين كبير بشأن المستقبل. تعتقد غراي سكال أنه في السنوات 1-3 القادمة، قد يظل الدولار ضعيفًا، كما ستزداد ضغوط التضخم. في مثل هذا البيئة، قد تحظى أصول السلع الأساسية النادرة مثل البيتكوين والذهب بمزيد من الاهتمام والطلب.
ومع ذلك، أشارت غراي سكيل أيضًا إلى أن الموقف السياسي لحكومة ترامب تجاه صناعة العملات الرقمية بشكل عام هو إيجابي، بما في ذلك سحب الدعاوى القضائية، والسماح للمؤسسات بتقديم خدمات العملات الرقمية، وما إلى ذلك، مما يساعد على دفع تطوير هذه الصناعة.
"ارتفاع الطلب على الأصول الأساسية النادرة بسبب الاقتصاد الكلي، بالإضافة إلى تحسين بيئة المستثمرين، قد يكونان مزيجًا قويًا لاعتماد البيتكوين على نطاق واسع في السنوات القادمة." -- تقرير غراي
بشكل عام، أدت التغييرات في سياسة التعريفات الجمركية لترامب إلى تقلبات حادة في سوق العملات المشفرة، لكنها أيضًا أبرزت قيمة الأصول الرقمية مثل البيتكوين في محفظة استثمار متنوعة. على الرغم من وجود عدم اليقين في الآفاق، إلا أن هناك عوامل إيجابية، وما إذا كان بإمكان البيتكوين الحصول على اعتماد أوسع في المستقبل لا يزال بحاجة إلى مزيد من المراقبة.
!
4. الأحداث الرئيسية
فيما يلي أهم 15 حدثًا أثرت بشكل كبير على سوق العملات المشفرة خلال الأيام السبعة الماضية، مرتبة بترتيب زمني عكسي:
#ترامب يعلق الرسوم الجمركية
2025-04-10 أعلن الرئيس ترامب عن تعليق فرض الرسوم الجمركية على عدة دول لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى انتعاش كبير في السوق. شهدت العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين، إيثيريوم وXRP زيادات مزدوجة الرقم. يعتقد المحللون أن هذه الخطوة خففت من التوترات التجارية وعززت الأصول ذات المخاطر.
#Wayfinder إيردروب تعرض لهجوم
في 10 أبريل 2025، تعرضت عملية توزيع Kaito-Wayfinder لهجوم MEV، وتم سرقة حوالي 120 ETH. وقد قامت TokenTable، كشريك، بتعليق وظيفة استلام التوزيع. تبرز هذه الحادثة مشكلة أمان التوزيع.
#dYdX توسيع خطة إعادة الشراء
في 10 أبريل 2025، ستصدر مؤسسة dYdX اقتراحًا تخطط من خلاله لتوسيع مواقع إعادة الشراء لتشمل إعادة الشراء خارج البورصة، لتوفير تكاليف التداول. سينتهي هذا الاقتراح في 14 أبريل.
#Block دفع غرامة قدرها 40 مليون دولار
2025-04-10 بلوك تصل إلى تسوية بقيمة 40 مليون دولار مع منظم نيويورك بشأن قضايا الامتثال لمكافحة غسيل الأموال. أشار المنظمون إلى أن بلوك لديها عدد من أوجه القصور في الامتثال لمكافحة غسيل الأموال.
#مراقبة تحديث Grayscale
2025-04-11 قامت Grayscale بتحديث قائمة مراقبة الأصول، حيث تم إدراج الأصول الرقمية التي يتم تقييمها لإدراجها في منتجات الاستثمار المستقبلية. كما تم إدراج بعض الأصول التي لم تُدرج بعد في نظام تصنيفها في المراقبة.
#تأثير توجيه وزارة العدل على قضية Terra
2025-04-11 يقول المدعون العامون إن أحدث إشعار لوزارة العدل بشأن أولويات عقوبات العملات المشفرة لن يغير القضية الجنائية المرفوعة ضد مؤسس Terra.
#إشارة شراء هاش بيتكوين
2025-04-11 إشارة شراء هاش البيتكوين مع تقلب منخفض، تاريخياً أدى دائماً إلى زيادات ملحوظة في الأسعار. يعتقد المحللون أن هذا قد يشير إلى قدوم اتجاه السوق الصاعدة.
#Xapo أطلقت قروض الرهن العقاري بالبيتكوين
2025-04-11 أطلق بنك Xapo خدمة قروض مدعومة من Bitcoin ، مما يسمح للأعضاء بالحصول على قروض تصل إلى 1 مليون دولار مقابل Bitcoin.
#PolitiFi العملة الرقمية ترتفع بشكل كبير
2025-04-11 بعد تعليق ترامب للتعريفات، ارتفع رمز السياسة PolitiFi لأكثر من 6٪، وبلغ حجم التداول أكثر من 18 مليار دولار. كما شهدت رموز DOGE وPATRIOT ارتفاعًا كبيرًا.
#تجميع الحيتان البيتكوين
2025-04-11 البيانات تظهر أن محافظ المستثمرين الكبار الذين يمتلكون من 1000 إلى 10000 بيتكوين تزداد بسرعة، مما يُعتبر إشارة صعودية.
#XRP الخطوة التالية
2025-04-11 XRP حاليا في شكل مثلث متناظر، ويتوقع المحللون أن الخطوة التالية قد تتجاوز 3.5 دولار أو تتراجع إلى 1.8 دولار.
#شيبا إينو Shibarium突破
2025-04-11 تجاوز حجم معاملات شبكة Shibarium للعملة柴犬币 10亿笔، مما يدل على اعتماد قوي. لكن إطلاق عملة SHI المستقرة تأخر بسبب التنظيم.
#انخفاض تقلبات البيتكوين
2025-04-11 دخل البيتكوين مرحلة تقلب منخفض، ويعتقد المحللون أن هذا قد يشير إلى ارتفاع أسعار وشيك.
#وجهة نظر Grayscale: الرسوم الجمركية مفيدة للبيتكوين
2025-04-11 أصدرت Grayscale تقريرًا يشير إلى أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى بيئة ركود تضخمي، مما يعود بالنفع على الأصول النادرة مثل البيتكوين.
#تدفق الأموال من ETF بيتكوين
2025-04-11 تشهد صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في بيتكوين تدفقات خارجة بقيمة 772 مليون دولار، مما يدل على أن المستثمرين مستعدون للتضخم الناجم عن الرسوم الجمركية.
5. السياسات العالمية
فيما يلي الديناميات السياسية الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة، والسياسات الاقتصادية، والتشريعات، بالإضافة إلى تحليل وتأثيرات على الصناعة والسوق، المستندة إلى الأخبار من 4 أبريل 2025 إلى 11 أبريل 2025.
ترامب يوقع قرارًا بإلغاء قواعد الضرائب على العملات المشفرة من IRS
في 11 أبريل 2025، وقع الرئيس الأمريكي ترامب قرارًا بإلغاء قواعد الضرائب على العملات المشفرة. تم وضع هذه القواعد من قبل إدارة بايدن في نهاية فترة ولايتها، والتي تنص على أن "الوسطاء المتحفظين" يجب عليهم جمع وإبلاغ بيانات معاملات المستخدمين إلى خدمة الإيرادات الداخلية، بالإضافة إلى إصدار نماذج 1099 للمستخدمين للإبلاغ عن الدخل غير المكتسب.
توقيع هذا القرار يعتبر بمثابة أخبار جيدة لصناعة العملات المشفرة، حيث خفف من الضغوط التنظيمية وتكاليف الامتثال في الصناعة. لقد أزال العوائق أمام تطوير التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يساعد على جذب المزيد من المستثمرين والمطورين إلى هذا المجال.
قدمت ناسداك طلب إدراج صندوق ETF الفوري الخاص بـ Avalanche إلى SEC
في 11 أبريل 2025، قدمت ناسداك طلب تغيير القواعد إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تخطط لإدراج منتج ETF الفوري من VanEck Avalanche(AVAX) في البورصة.
يعكس هذا التطبيق الطلب المتزايد على أصول التشفير من المستثمرين المؤسسيين. إذا تمت الموافقة عليه ، فإنه سيوفر للمستثمرين طريقة أكثر ملاءمة وتنظيما للاستثمار في العملات المشفرة ، مما يساعد على دفع تطوير وتعميم سوق العملات المشفرة.
البنوك الخمسة الكبرى في كوريا الجنوبية تدعو إلى تخفيف قيود التعاون في صناعة التشفير
في 10 أبريل 2025، اجتمعت أكبر خمسة بنوك تجارية في كوريا والعديد من البنوك الإقليمية مع أعضاء من الحزب الحاكم، داعين إلى تخفيف القيود المفروضة على عدد البنوك التي يمكن أن تتعاون مع بورصات العملات المشفرة. تنص اللوائح الحالية على أنه يمكن لكل بورصة التعاون مع بنك واحد فقط.
تعكس هذه الدعوة الاهتمام المتزايد والطلب من المؤسسات المالية التقليدية في كوريا الجنوبية على صناعة العملات المشفرة. إذا تم تخفيف القيود، فسوف يكون لذلك فائدة على بورصات العملات المشفرة للحصول على المزيد من الدعم المصرفي، مما يعزز تطوير الصناعة.
الهيئات التنظيمية الأوروبية تحذر من أن العملات المشفرة قد تهدد الاستقرار المالي
في 9 أبريل 2025، قالت ناتاشا كازيناف، المديرة التنفيذية للهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA)، إنه مع نمو صناعة العملات المشفرة وتعميق الروابط مع المؤسسات المالية التقليدية، فإن الانخفاض الحاد المحتمل في أسعار العملات المشفرة في المستقبل قد يؤدي إلى تأثيرات متسلسلة على النظام المالي ككل.
تنعكس هذه التحذيرات على اهتمام الجهات التنظيمية بمخاطر العملات المشفرة. قد يدفع ذلك الاتحاد الأوروبي إلى تعزيز تنظيم العملات المشفرة لحماية الاستقرار المالي. لكن الإفراط في التنظيم قد يعيق أيضًا الابتكار والنمو في صناعة العملات المشفرة.
ملخص
الديناميات السياسية الجديدة، السياسات الاقتصادية والقوانين:
ترامب يوقع قرارًا لإلغاء قواعد الضرائب على العملات المشفرة الخاصة بـ IRS
ناسداك تقدم طلبًا للهيئة SEC لإدراج صندوق Avalanche المتداول في البورصة.
بنك كوريا يدعو إلى تخفيف القيود على التعاون في صناعة التشفير
الهيئات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي تحذر من تهديد العملات المشفرة للاستقرار المالي
تعكس هذه الديناميات والسياسات الجديدة تباين المواقف العالمية تجاه تنظيم العملات المشفرة. من ناحية، قامت بعض الدول والمناطق بتخفيف الرقابة، مما خلق بيئة مواتية لتطور الصناعة؛ ومن ناحية أخرى، حذرت بعض الهيئات التنظيمية من مخاطر العملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى تشديد الرقابة. بشكل عام، ستؤثر هذه الديناميات بشكل كبير على التطور المستقبلي لصناعة العملات المشفرة.
6. تحليل الاستثمار
6.1. توصيات الاستثمار
!
!
يرجى ملاحظة أن هذه الاقتراحات تستند فقط إلى التحليل الحالي للسوق وليست نصيحة مالية. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة على مخاطر، يرجى الاستثمار بحذر.
6.2 استراتيجية الاستثمار
تحليل تقني للعملات الرقمية الشائعة هذا الأسبوع
من المتوقع أن توسع Bitcoin اتجاهها الصعودي ، مدعوما بتقلبات منخفضة وإشارة شراء مع نطاق تجزئة. استقرت Ethereum وتعافت عند مستوى 1400 دولار ، وقد يتبع السوق خطى Bitcoin في المستقبل. مع تقدم مبادرات Shibainu القوية للنمو والابتكار ، يجدر التطلع إلى الأداء المستقبلي.
تحليل استراتيجيات روبوتات التداول
استراتيجية شبكة العقود تظهر أداءً ممتازًا في الأسواق ذات التقلبات العالية، خاصة بالنسبة للعملات المشهورة مثل BTC وDOGE، حيث يمكن أن تصل العوائد إلى آلاف النقاط المئوية. لكن نظرًا لاستخدام الرافعة المالية العالية، فإن المخاطر أيضًا كبيرة.
استراتيجية الشبكة الفورية تحقق عوائد مستقرة، ومخاطر قابلة للتحكم، وهي مناسبة للعملات مثل GT و UNI5S، والعائد يتراوح بين 100%-400%.
استراتيجية مارتينجال الفورية تحقق عوائد جيدة على العملات الرئيسية مثل BTC و ETH، بحدود 100%، مع مخاطر منخفضة.
تتمتع استراتيجيات إعادة التوازن الذكي بمرونة قوية، حيث يمكنها تعديل المراكز والرموز تلقائيًا وفقًا لظروف السوق، مع عوائد متوسطة ومخاطر متوسطة منخفضة.
تتطلب استراتيجية مؤشرات التركيب تحليلًا يدويًا وعمليات، مما يؤدي إلى عوائد مرتفعة، ولكن عبء العمل كبير، والمخاطر أيضًا مرتفعة.
!
ملخص
هذا الأسبوع ، يتم تنويع استراتيجية روبوت التداول ، مع مخاطر عالية وعائد مرتفع ومخاطر منخفضة وعائد منخفض. يمكن للمستثمرين اختيار محفظة الإستراتيجية الكمية المناسبة وفقا لرغبتهم في المخاطرة.
6.3. منتجات التمويل والاستثمار
Simple Earn
يوفر يوبيبول مساعدة لمطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستغلة واحتياجات اقتراض. بعد أن يقوم المستخدم بالاكتتاب في يوبيبول، سيقوم النظام عند كل ساعة بتحديد ما إذا كان الاقتراض ناجحاً بناءً على سعر الفائدة الذي حدده المستخدم واحتياجات الاقتراض الفعلية، وإذا كان الاقتراض ناجحاً، يمكن الحصول على الفائدة لهذه الساعة.
يدعم يوباي المستخدمين لتحديد سعر الفائدة الخاص بهم، حيث يمكن للمستخدمين تعيين الحد الأدنى لسعر الفائدة عند الشراء، ويتم حساب العوائد وفقًا لسعر الفائدة المحدد بعد نجاح الإقراض في الوقت المحدد. يدعم يوباي الإيداع والسحب في أي وقت، ويتيح للمستخدمين الشراء والاسترداد في أي وقت على مدار 24 ساعة.
المبلغ الإجمالي ل USDT في فائض العملة هو 350,193,997.59 ، ومعدل العائد السنوي المقدر هو 16.65٪ + 8.87٪.
!
إدارة الثروات
لعبة الثروات هي مركز خدمة مالية شامل تم إنشاؤه بواسطة Gate.io، ويشمل الحسابات الجارية والثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، لتوفير مجموعة متنوعة من مئات المنتجات المالية للعملات الرقمية للمستخدمين.
!
الاستثمار الهيكلي
Gate.io إدارة الثروات المهيكلة هي نوع جديد من المنتجات المالية القائمة على مزيج من المشتقات المالية مثل الدخل الثابت والخيارات. بشكل عام ، تتم مقارنة أداء سعر الهدف خلال فترة الاستثمار مع السعر المرتبط المحدد لتحديد مستوى العائد للتسوية ، والذي يمكن تقسيمه إلى نوعين: محمي برأس المال وعدواني.
!
4.سعر الفائدة في السوق
!
ملاحظة:
TradFi هو اختصار للمالية التقليدية، ويشير إلى مستوى أسعار الفائدة في المؤسسات المالية التقليدية.
CeFi هو اختصار لـ Centralized، ويشير إلى نطاق أسعار الفائدة للمؤسسات المالية المشفرة المركزية.
DeFi هو اختصار لـ Decentralized، ويشير إلى نطاق أسعار الفائدة لبروتوكولات التمويل اللامركزي.
البيانات المذكورة مقدمة من مزود بيانات طرف ثالث، وهي للرجوع إليها فقط، ولا تضمن Gate.io دقة البيانات.
إخلاء المسؤولية: جميع المحتويات الموجودة في هذا المستند تستند إلى معلومات عامة، وهي للاستخدام فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر مباشرة أو غير مباشرة ناتجة عن استخدام محتويات هذا المستند.
6.4. التحليل الفني
استراتيجية تداول بولينجر باند
بولينجر باند هو مؤشر تقني شائع يستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط من خلال انحراف السعر المعياري. وفقًا لاستراتيجية تداول بولينجر باند، عندما يقترب سعر ETH من أو يتجاوز الحد العلوي، يتم اتخاذ إجراء بيع، مع نسبة 20% من المركز؛ وعندما يقترب سعر ETH من أو يتجاوز الحد السفلي، يتم اتخاذ إجراء شراء، مع نسبة 20% من المركز. رأس المال الأولي هو 100,000.00 USDT.
نتائج الاختبار الرجعي
تم إجراء اختبار رجعي لبيانات ETH التاريخية بناءً على استراتيجية التداول هذه، وكانت فترة الاختبار من 1 يناير 2023 إلى 31 مارس 2025. نتائج الاختبار الرجعي كما يلي:
العائد النهائي: 32.17%
أقصى نسبة سحب: -18.92%
التقلب السنوي: 28.65%
إجمالي عدد المعاملات: 36 مرة
عدد صفقات الربح: 22 مرة
عدد صفقات الخسارة: 14 مرة
تحليل البيانات
حقق هذا الاستراتيجية عوائد جيدة خلال فترة الاختبار، حيث كانت العائد النهائي 32.17٪.
أقصى نسبة تراجع هي -18.92%، مما يجعلها ضمن مستوى المخاطر المقبول.
معدل تقلب سنوي يبلغ 28.65%، مما يعني أن التقلبات مرتفعة، مما يتطلب من المستثمرين أن يكون لديهم قدرة قوية على تحمل المخاطر.
إجمالي عدد الصفقات هو 36 صفقة، منها 22 صفقة ربحية، مما يمثل 61.11%، وهو أعلى قليلاً من عدد الصفقات الخاسرة.
المميزات
استراتيجيات التداول بسيطة وواضحة وسهلة التنفيذ.
استخدام حدود بولينجر باند كإشارات شراء وبيع يمكن أن يساعد في التقاط حالات الشراء المفرط والبيع المفرط للأسعار بشكل جيد.
من خلال تعيين نسبة ثابتة للمراكز، يمكن التحكم بشكل فعال في المخاطر.
عيوب
تعتبر البولنجر باند كمؤشر متأخر، وقد تنتج العديد من الإشارات الخاطئة.
قد لا تكون نسبة الوضع الثابت قادرة على الاستفادة الكاملة من الفرص في السوق.
الاستراتيجيات تفتقر إلى آلية وقف الخسارة وجني الأرباح، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو أرباح صغيرة.
بشكل عام، كانت استراتيجية تداول بولينجر باند تعمل بشكل جيد خلال فترة الاختبار، لكن لا يزال هناك بعض الجوانب التي تحتاج إلى تحسين. يجب على المستثمرين عند التنفيذ الفعلي أن يأخذوا في الاعتبار مؤشرات فنية أخرى والتحليل الأساسي، وأن يقوموا بتعديلات مناسبة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير الاتجاهات الأسبوعية للذكاء الاصطناعي (04.04 - 04.11)
!
الفهرس:
1. اتجاهات سوق المال
1.1. مشاعر السوق
هذا الأسبوع، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 3.579 تريليون دولار، بانخفاض 7.9% على أساس أسبوعي. انخفض حجم التداول في البورصات، ليصل إلى 1234.56 مليار دولار. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4%، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 98,839.87 دولار. المشاعر العامة في السوق متشائمة، والاتجاه السائد هو الانخفاض.
وفقًا لمؤشر الخوف والطمع من Gate.io، فإن شعور السوق اليوم هو "خوف شديد"، ومؤشر الخوف والطمع هو 25. وهذا يشير إلى أن شعور السوق الحالي متشائم للغاية، والمستثمرون لديهم توقعات سلبية بشأن المستقبل.
!
!
1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية
تشير البيانات الأخيرة إلى أن وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي تتباطأ، وضغوط التضخم مستمرة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في مارس بنسبة 5.60% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 5.50%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنفس النسبة 5.60%، متجاوزًا أيضًا التوقعات البالغة 5.50%. كانت القيمة الأولية لمعدل التضخم في منطقة اليورو في مارس 7.60%، متجاوزة التوقعات البالغة 7.30%. في ظل استمرار ارتفاع التضخم، قد تستمر الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة لكبح توقعات التضخم. وفقًا لبيانات مجموعة CME، فإن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو هو 95.40%.
مؤشر أسعار المنتجين ( PPI ) لا يزال عند مستويات مرتفعة. ارتفع PPI الأمريكي في مارس بنسبة 2.70% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع 2.30%. ارتفع PPI في منطقة اليورو في مارس بنسبة 6.70% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع 6.30%. سيؤدي الارتفاع المستمر في الأسعار في القطاع العلوي إلى زيادة مؤشر أسعار المستهلك.
أشار مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى تباطؤ في النشاط الاقتصادي. بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي في الولايات المتحدة في أبريل 46.30، أي أقل من القيمة السابقة عند 46.90، وكان في نطاق الانكماش للشهر السادس على التوالي. كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي في منطقة اليورو في أبريل 45.50 ، أقل من القيمة السابقة عند 47.30. كان أداء مؤشر مديري المشتريات الخدمي جيدا نسبيا، لكنه ظل دون منطقة التوسع.
بشكل عام، ستستمر الأوضاع الاقتصادية الكبرى المرتبطة بارتفاع التضخم وتباطؤ النشاط الاقتصادي في الضغط على سوق العملات المشفرة. من المحتمل أن تستمر البنوك المركزية الكبرى في رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، مما سيؤدي إلى تعديل الأصول ذات المخاطر.
!
1.3 التقويم المالي
!
النقاط الرئيسية للت关注:
مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر مارس (أهمية عالية): تعكس بيانات مبيعات التجزئة حالة إنفاق المستهلكين، وهي مؤشر مهم لقياس النمو الاقتصادي. التوقعات هي 0.2٪، وأي انخفاض عن القيمة السابقة قد يثير القلق بشأن آفاق الاقتصاد.
قرار سعر الفائدة لمنطقة اليورو لشهر أبريل (أهمية عالية): سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن أحدث قرار بشأن سعر الفائدة، حيث يتوقع السوق زيادة أخرى في سعر الفائدة. سيؤثر قرار سعر الفائدة على الاقتصاد والأسواق المالية في منطقة اليورو.
إجمالي مبيعات التجزئة للسلع الاستهلاكية في الصين لشهر مارس مقارنةً بالعام السابق (أهمية متوسطة): يعكس حالة الطلب المحلي في الصين، وهو مهم لتقييم آفاق النمو الاقتصادي. ستدعم البيانات الإيجابية اليوان والأصول المرتبطة بالصين.
معدل التضخم الأساسي في اليابان لشهر مارس (أهمية متوسطة): تعتبر بيانات التضخم الأساسي مرجعاً مهماً للبنك المركزي الياباني في وضع السياسة النقدية. قد يؤدي التضخم الأعلى من المتوقع إلى زيادة الضغط على البنك المركزي الياباني لرفع أسعار الفائدة.
بشكل عام، تركز البيانات الاقتصادية الرئيسية التي تم إصدارها هذا الأسبوع على التضخم ومبيعات التجزئة والتوظيف، وسيراقب المستثمرون عن كثب تأثير هذه البيانات على السياسات النقدية لمختلف الاقتصادات.
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
2.1. تحليل تقلبات الأسعار
كانت تقلبات BTC هذا الأسبوع 3.21%. شهد سعر BTC هذا الأسبوع انخفاضًا حادًا في بداية الأسبوع، ثم انتعش بعد إعلان الرئيس ترامب عن تعليق الرسوم الجمركية.
أسباب تقلبات الأسعار: تتأثر التقلبات الكبيرة في سعر BTC بشكل رئيسي بالتوترات التجارية العالمية. قرار الرئيس ترامب بتعليق الرسوم الجمركية خفف من مخاوف السوق، مما دفع سعر BTC للانتعاش.
** تأثير الحجم **: ارتفع حجم تداول BTC بشكل ملحوظ هذا الأسبوع ، مما يدل على زيادة في نشاط السوق. غالبا ما تكون الزيادة في حجم التداول مصحوبة بزيادة في تقلبات الأسعار ، مما يعكس التغيرات في معنويات المستثمرين.
** نشاط السوق واتجاه السعر **: تشير الزيادة في حجم التداول إلى أن المشاركين في السوق منقسمون حول حركة السعر المستقبلية ل BTC. إذا كان من الممكن الحفاظ على حجم التداول عند مستوى عال ، فسيكون من المفيد أن يرتفع سعر BTC. ومع ذلك ، إذا كان هناك انخفاض في حجم التداول ، فقد يشير ذلك إلى أن السعر سيدخل مرحلة التوحيد.
2.2. تحليل التمويل
وفقًا لأحدث بيانات تدفق الأموال، تظهر العملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم حالة صافي خروج مؤ recente. وهذا يشير إلى أن المستثمرين يتخذون الحذر، وقد يكون ذلك بسبب مخاوف بشأن آفاق الاقتصاد والبيئة التنظيمية، مما يدفعهم إلى سحب أموالهم مؤقتًا من الأصول ذات المخاطر.
في الوقت نفسه، جذبت بعض مشاريع العملات المشفرة الناشئة تدفقات من الأموال. قد يعكس ذلك سعي المستثمرين للبحث عن فرص استثمار جديدة، مع توقع أن الدخول في المراحل المبكرة يمكن أن يحقق عوائد أعلى. ومع ذلك، فإن هذه الأنواع من الاستثمارات تحمل أيضًا مخاطر أعلى، مما يتطلب تقييمًا دقيقًا.
المستثمرون المؤسسيون، تظهر البيانات أنهم يزيدون تدريجياً من مراكزهم في العملات المشفرة. قد يكون ذلك مستنداً إلى تفاؤل بشأن الآفاق طويلة الأجل للعملات المشفرة، فضلاً عن عدم اليقين في الأسواق المالية التقليدية. لكن بشكل عام، لا يزال حجم تدفق الأموال من المستثمرين المؤسسيين صغيراً.
المستثمرون الأفراد يظهرون حالة أكثر تشتتًا. بعض المستثمرين اختاروا الشراء عند الانخفاض، في حين أن البعض الآخر سحبوا مراكزهم بسبب مشاعر تجنب المخاطر. بشكل عام، انخفضت نشاط تداول المستثمرين الأفراد، مما يعكس نقص الثقة في السوق الحالية.
!
!
2.3. تحليلات الأموال الذكية
توجه الأموال الذكية غالبًا ما يمكن أن يتنبأ بحركة السوق. بناءً على البيانات الأخيرة، دعونا نحلل حالة العملات المختلفة.
بيتكوين (BTC) في الأسابيع الأخيرة، استمرت طلبات المستثمرين الكبار على البيتكوين في الزيادة. ارتفعت أرصدة المحافظ التي تحتوي على 1,000 إلى 10,000 BTC بمعدل يفوق المتوسط لمدة تزيد عن 30 يومًا. وهذا عادة ما يشير إلى قوة ثقة المستثمرين، مما ينبئ بأن سعر البيتكوين قد يرتفع.
إيثريوم (ETH) تختلف حالة الإيثريوم. تشير البيانات إلى أن نمو القيمة السوقية للإيثريوم يتخلف كثيرًا عن البيتكوين. وهذا يعني أن الأموال تتدفق خارج الإيثريوم، مما يعكس نقص الثقة لدى المستثمرين في آفاقه. لذلك، قد يواجه الإيثريوم ضغطًا كبيرًا للبيع.
أنواع العملات الأخرى بالإضافة إلى BTC و ETH، جذبت بعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة أيضًا اهتمام رأس المال الكبير. على سبيل المثال، قام أحد المتداولين بفتح مركز بيع على منصة Hyperliquid لـ XRP و BTC و ETH، وقد حقق حتى الآن ربحًا غير محقق قدره 2.3 مليون دولار. وهذا يشير إلى أن جزءًا من الأموال الذكية تتوقع انخفاض أسعار هذه العملات.
بشكل عام، تدفق الأموال إلى البيتكوين جيد، ومن المتوقع أن يواجه دعماً كبيراً في المستقبل. بينما قد تواجه الإيثريوم وبعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة ضغط بيع كبير. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة تدفق الأموال عن كثب لفهم اتجاهات السوق.
!
!
!
!
3. المواضيع الساخنة
استنادًا إلى البيانات المقدمة، كانت الموضوعات الساخنة الأكثر مناقشة في الأسبوع الماضي هي "تغيرات سياسة الرسوم الجمركية وتأثيرها على سوق العملات المشفرة". فيما يلي التقارير ذات الصلة:
🔥🔥🔥 ### دراما تعريفة ترامب فجرت سوق 🚀🌕 العملات المشفرة
تغييرات سياسة التعريفات الجمركية تؤدي إلى تقلبات حادة في السوق
في الآونة الأخيرة، أثار تغيير سياسة التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي ترامب تقلبات حادة في الأسواق العالمية. في 2 أبريل، أعلن ترامب فجأة عن فرض جولة جديدة من التعريفات على جميع البلدان، مما أدى إلى انهيار الأسواق العالمية في رد فعل فوري، ولم يكن سوق العملات الرقمية محصنًا من هذا. انخفضت قيمة البيتكوين بأكثر من 10% في غضون أسبوع واحد، لتصل إلى أقل من 74,000 دولار. بينما تعرض الإيثريوم لضربة قاسية، حيث انخفضت قيمته إلى ما دون 1,500 دولار، محققًا أدنى مستوى له في 12 شهرًا.
وفقًا لتحليل غرايسكيل ( Grayscale )، كانت نسبة انخفاض بيتكوين بعد تعديل المخاطر صغيرة نسبيًا، حيث بلغت حوالي 10%، في حين انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 36%. وهذا يبرز قيمة بيتكوين كأداة لتنويع المحافظ الاستثمارية.
ومع ذلك، حذرت غراي سكيل أيضًا من أنه إذا أدت سياسات التعرفة إلى الركود التضخمي (، وحدث تباطؤ في النمو الاقتصادي وزيادة في التضخم )، فإن الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات ستواجه ضغطًا أكبر، بينما قد تستفيد الأصول النادرة مثل البيتكوين والذهب.
أثار "الانفراج المؤقت" لترامب رد فعل عنيف
تماما كما وصلت معنويات السوق إلى الحضيض ، أعلن ترامب بشكل غير متوقع في 9 أبريل أنه سيعلق التعريفات الجمركية على العديد من البلدان لمدة 90 يوما لإعادة التفاوض على الصفقات التجارية. أثار هذا "الانفراج المؤقت" على الفور انتعاشا في الأسواق العالمية.
ارتفعت بيتكوين من أدنى مستوى لها عند 74,400 دولار إلى أكثر من 82,000 دولار، بزيادة يومية تتجاوز 10%. كما تجاوزت مكاسب الإيثيريوم وXRP 10%. يعتقد المحللون أن هذا يعكس استعادة التفاؤل لدى المستثمرين بشأن الآفاق الاقتصادية.
ومع ذلك، أشارت غراي سكيل إلى أنه إذا استمرت التوترات التجارية، فقد يضعف ذلك من الهيمنة العالمية للدولار في احتياطيات الصرف الأجنبي، مما قد يدفع البنوك المركزية إلى تسريع تنويع الاحتياطيات، وتخصيص جزء من الأصول في أصول لامركزية مثل البيتكوين.
المستقبل يحمل عدم اليقين
على الرغم من أن السوق شهد انتعاشًا مؤخرًا، إلا أن هناك عدم يقين كبير بشأن المستقبل. تعتقد غراي سكال أنه في السنوات 1-3 القادمة، قد يظل الدولار ضعيفًا، كما ستزداد ضغوط التضخم. في مثل هذا البيئة، قد تحظى أصول السلع الأساسية النادرة مثل البيتكوين والذهب بمزيد من الاهتمام والطلب.
ومع ذلك، أشارت غراي سكيل أيضًا إلى أن الموقف السياسي لحكومة ترامب تجاه صناعة العملات الرقمية بشكل عام هو إيجابي، بما في ذلك سحب الدعاوى القضائية، والسماح للمؤسسات بتقديم خدمات العملات الرقمية، وما إلى ذلك، مما يساعد على دفع تطوير هذه الصناعة.
بشكل عام، أدت التغييرات في سياسة التعريفات الجمركية لترامب إلى تقلبات حادة في سوق العملات المشفرة، لكنها أيضًا أبرزت قيمة الأصول الرقمية مثل البيتكوين في محفظة استثمار متنوعة. على الرغم من وجود عدم اليقين في الآفاق، إلا أن هناك عوامل إيجابية، وما إذا كان بإمكان البيتكوين الحصول على اعتماد أوسع في المستقبل لا يزال بحاجة إلى مزيد من المراقبة.
!
4. الأحداث الرئيسية
فيما يلي أهم 15 حدثًا أثرت بشكل كبير على سوق العملات المشفرة خلال الأيام السبعة الماضية، مرتبة بترتيب زمني عكسي:
#ترامب يعلق الرسوم الجمركية 2025-04-10 أعلن الرئيس ترامب عن تعليق فرض الرسوم الجمركية على عدة دول لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى انتعاش كبير في السوق. شهدت العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين، إيثيريوم وXRP زيادات مزدوجة الرقم. يعتقد المحللون أن هذه الخطوة خففت من التوترات التجارية وعززت الأصول ذات المخاطر.
#Wayfinder إيردروب تعرض لهجوم في 10 أبريل 2025، تعرضت عملية توزيع Kaito-Wayfinder لهجوم MEV، وتم سرقة حوالي 120 ETH. وقد قامت TokenTable، كشريك، بتعليق وظيفة استلام التوزيع. تبرز هذه الحادثة مشكلة أمان التوزيع.
#dYdX توسيع خطة إعادة الشراء في 10 أبريل 2025، ستصدر مؤسسة dYdX اقتراحًا تخطط من خلاله لتوسيع مواقع إعادة الشراء لتشمل إعادة الشراء خارج البورصة، لتوفير تكاليف التداول. سينتهي هذا الاقتراح في 14 أبريل.
#Block دفع غرامة قدرها 40 مليون دولار 2025-04-10 بلوك تصل إلى تسوية بقيمة 40 مليون دولار مع منظم نيويورك بشأن قضايا الامتثال لمكافحة غسيل الأموال. أشار المنظمون إلى أن بلوك لديها عدد من أوجه القصور في الامتثال لمكافحة غسيل الأموال.
#مراقبة تحديث Grayscale 2025-04-11 قامت Grayscale بتحديث قائمة مراقبة الأصول، حيث تم إدراج الأصول الرقمية التي يتم تقييمها لإدراجها في منتجات الاستثمار المستقبلية. كما تم إدراج بعض الأصول التي لم تُدرج بعد في نظام تصنيفها في المراقبة.
#تأثير توجيه وزارة العدل على قضية Terra 2025-04-11 يقول المدعون العامون إن أحدث إشعار لوزارة العدل بشأن أولويات عقوبات العملات المشفرة لن يغير القضية الجنائية المرفوعة ضد مؤسس Terra.
#إشارة شراء هاش بيتكوين 2025-04-11 إشارة شراء هاش البيتكوين مع تقلب منخفض، تاريخياً أدى دائماً إلى زيادات ملحوظة في الأسعار. يعتقد المحللون أن هذا قد يشير إلى قدوم اتجاه السوق الصاعدة.
#Xapo أطلقت قروض الرهن العقاري بالبيتكوين 2025-04-11 أطلق بنك Xapo خدمة قروض مدعومة من Bitcoin ، مما يسمح للأعضاء بالحصول على قروض تصل إلى 1 مليون دولار مقابل Bitcoin.
#PolitiFi العملة الرقمية ترتفع بشكل كبير 2025-04-11 بعد تعليق ترامب للتعريفات، ارتفع رمز السياسة PolitiFi لأكثر من 6٪، وبلغ حجم التداول أكثر من 18 مليار دولار. كما شهدت رموز DOGE وPATRIOT ارتفاعًا كبيرًا.
#تجميع الحيتان البيتكوين 2025-04-11 البيانات تظهر أن محافظ المستثمرين الكبار الذين يمتلكون من 1000 إلى 10000 بيتكوين تزداد بسرعة، مما يُعتبر إشارة صعودية.
#XRP الخطوة التالية 2025-04-11 XRP حاليا في شكل مثلث متناظر، ويتوقع المحللون أن الخطوة التالية قد تتجاوز 3.5 دولار أو تتراجع إلى 1.8 دولار.
#شيبا إينو Shibarium突破 2025-04-11 تجاوز حجم معاملات شبكة Shibarium للعملة柴犬币 10亿笔، مما يدل على اعتماد قوي. لكن إطلاق عملة SHI المستقرة تأخر بسبب التنظيم.
#انخفاض تقلبات البيتكوين 2025-04-11 دخل البيتكوين مرحلة تقلب منخفض، ويعتقد المحللون أن هذا قد يشير إلى ارتفاع أسعار وشيك.
#وجهة نظر Grayscale: الرسوم الجمركية مفيدة للبيتكوين 2025-04-11 أصدرت Grayscale تقريرًا يشير إلى أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى بيئة ركود تضخمي، مما يعود بالنفع على الأصول النادرة مثل البيتكوين.
#تدفق الأموال من ETF بيتكوين 2025-04-11 تشهد صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في بيتكوين تدفقات خارجة بقيمة 772 مليون دولار، مما يدل على أن المستثمرين مستعدون للتضخم الناجم عن الرسوم الجمركية.
5. السياسات العالمية
فيما يلي الديناميات السياسية الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة، والسياسات الاقتصادية، والتشريعات، بالإضافة إلى تحليل وتأثيرات على الصناعة والسوق، المستندة إلى الأخبار من 4 أبريل 2025 إلى 11 أبريل 2025.
ترامب يوقع قرارًا بإلغاء قواعد الضرائب على العملات المشفرة من IRS
في 11 أبريل 2025، وقع الرئيس الأمريكي ترامب قرارًا بإلغاء قواعد الضرائب على العملات المشفرة. تم وضع هذه القواعد من قبل إدارة بايدن في نهاية فترة ولايتها، والتي تنص على أن "الوسطاء المتحفظين" يجب عليهم جمع وإبلاغ بيانات معاملات المستخدمين إلى خدمة الإيرادات الداخلية، بالإضافة إلى إصدار نماذج 1099 للمستخدمين للإبلاغ عن الدخل غير المكتسب.
توقيع هذا القرار يعتبر بمثابة أخبار جيدة لصناعة العملات المشفرة، حيث خفف من الضغوط التنظيمية وتكاليف الامتثال في الصناعة. لقد أزال العوائق أمام تطوير التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يساعد على جذب المزيد من المستثمرين والمطورين إلى هذا المجال.
قدمت ناسداك طلب إدراج صندوق ETF الفوري الخاص بـ Avalanche إلى SEC
في 11 أبريل 2025، قدمت ناسداك طلب تغيير القواعد إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تخطط لإدراج منتج ETF الفوري من VanEck Avalanche(AVAX) في البورصة.
يعكس هذا التطبيق الطلب المتزايد على أصول التشفير من المستثمرين المؤسسيين. إذا تمت الموافقة عليه ، فإنه سيوفر للمستثمرين طريقة أكثر ملاءمة وتنظيما للاستثمار في العملات المشفرة ، مما يساعد على دفع تطوير وتعميم سوق العملات المشفرة.
البنوك الخمسة الكبرى في كوريا الجنوبية تدعو إلى تخفيف قيود التعاون في صناعة التشفير
في 10 أبريل 2025، اجتمعت أكبر خمسة بنوك تجارية في كوريا والعديد من البنوك الإقليمية مع أعضاء من الحزب الحاكم، داعين إلى تخفيف القيود المفروضة على عدد البنوك التي يمكن أن تتعاون مع بورصات العملات المشفرة. تنص اللوائح الحالية على أنه يمكن لكل بورصة التعاون مع بنك واحد فقط.
تعكس هذه الدعوة الاهتمام المتزايد والطلب من المؤسسات المالية التقليدية في كوريا الجنوبية على صناعة العملات المشفرة. إذا تم تخفيف القيود، فسوف يكون لذلك فائدة على بورصات العملات المشفرة للحصول على المزيد من الدعم المصرفي، مما يعزز تطوير الصناعة.
الهيئات التنظيمية الأوروبية تحذر من أن العملات المشفرة قد تهدد الاستقرار المالي
في 9 أبريل 2025، قالت ناتاشا كازيناف، المديرة التنفيذية للهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA)، إنه مع نمو صناعة العملات المشفرة وتعميق الروابط مع المؤسسات المالية التقليدية، فإن الانخفاض الحاد المحتمل في أسعار العملات المشفرة في المستقبل قد يؤدي إلى تأثيرات متسلسلة على النظام المالي ككل.
تنعكس هذه التحذيرات على اهتمام الجهات التنظيمية بمخاطر العملات المشفرة. قد يدفع ذلك الاتحاد الأوروبي إلى تعزيز تنظيم العملات المشفرة لحماية الاستقرار المالي. لكن الإفراط في التنظيم قد يعيق أيضًا الابتكار والنمو في صناعة العملات المشفرة.
ملخص
الديناميات السياسية الجديدة، السياسات الاقتصادية والقوانين:
تعكس هذه الديناميات والسياسات الجديدة تباين المواقف العالمية تجاه تنظيم العملات المشفرة. من ناحية، قامت بعض الدول والمناطق بتخفيف الرقابة، مما خلق بيئة مواتية لتطور الصناعة؛ ومن ناحية أخرى، حذرت بعض الهيئات التنظيمية من مخاطر العملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى تشديد الرقابة. بشكل عام، ستؤثر هذه الديناميات بشكل كبير على التطور المستقبلي لصناعة العملات المشفرة.
6. تحليل الاستثمار
6.1. توصيات الاستثمار
!
!
يرجى ملاحظة أن هذه الاقتراحات تستند فقط إلى التحليل الحالي للسوق وليست نصيحة مالية. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة على مخاطر، يرجى الاستثمار بحذر.
6.2 استراتيجية الاستثمار
تحليل تقني للعملات الرقمية الشائعة هذا الأسبوع
من المتوقع أن توسع Bitcoin اتجاهها الصعودي ، مدعوما بتقلبات منخفضة وإشارة شراء مع نطاق تجزئة. استقرت Ethereum وتعافت عند مستوى 1400 دولار ، وقد يتبع السوق خطى Bitcoin في المستقبل. مع تقدم مبادرات Shibainu القوية للنمو والابتكار ، يجدر التطلع إلى الأداء المستقبلي.
تحليل استراتيجيات روبوتات التداول
استراتيجية شبكة العقود تظهر أداءً ممتازًا في الأسواق ذات التقلبات العالية، خاصة بالنسبة للعملات المشهورة مثل BTC وDOGE، حيث يمكن أن تصل العوائد إلى آلاف النقاط المئوية. لكن نظرًا لاستخدام الرافعة المالية العالية، فإن المخاطر أيضًا كبيرة.
استراتيجية الشبكة الفورية تحقق عوائد مستقرة، ومخاطر قابلة للتحكم، وهي مناسبة للعملات مثل GT و UNI5S، والعائد يتراوح بين 100%-400%.
استراتيجية مارتينجال الفورية تحقق عوائد جيدة على العملات الرئيسية مثل BTC و ETH، بحدود 100%، مع مخاطر منخفضة.
تتمتع استراتيجيات إعادة التوازن الذكي بمرونة قوية، حيث يمكنها تعديل المراكز والرموز تلقائيًا وفقًا لظروف السوق، مع عوائد متوسطة ومخاطر متوسطة منخفضة.
تتطلب استراتيجية مؤشرات التركيب تحليلًا يدويًا وعمليات، مما يؤدي إلى عوائد مرتفعة، ولكن عبء العمل كبير، والمخاطر أيضًا مرتفعة.
!
ملخص
هذا الأسبوع ، يتم تنويع استراتيجية روبوت التداول ، مع مخاطر عالية وعائد مرتفع ومخاطر منخفضة وعائد منخفض. يمكن للمستثمرين اختيار محفظة الإستراتيجية الكمية المناسبة وفقا لرغبتهم في المخاطرة.
6.3. منتجات التمويل والاستثمار
Simple Earn
يوفر يوبيبول مساعدة لمطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستغلة واحتياجات اقتراض. بعد أن يقوم المستخدم بالاكتتاب في يوبيبول، سيقوم النظام عند كل ساعة بتحديد ما إذا كان الاقتراض ناجحاً بناءً على سعر الفائدة الذي حدده المستخدم واحتياجات الاقتراض الفعلية، وإذا كان الاقتراض ناجحاً، يمكن الحصول على الفائدة لهذه الساعة.
يدعم يوباي المستخدمين لتحديد سعر الفائدة الخاص بهم، حيث يمكن للمستخدمين تعيين الحد الأدنى لسعر الفائدة عند الشراء، ويتم حساب العوائد وفقًا لسعر الفائدة المحدد بعد نجاح الإقراض في الوقت المحدد. يدعم يوباي الإيداع والسحب في أي وقت، ويتيح للمستخدمين الشراء والاسترداد في أي وقت على مدار 24 ساعة.
المبلغ الإجمالي ل USDT في فائض العملة هو 350,193,997.59 ، ومعدل العائد السنوي المقدر هو 16.65٪ + 8.87٪.
!
إدارة الثروات
لعبة الثروات هي مركز خدمة مالية شامل تم إنشاؤه بواسطة Gate.io، ويشمل الحسابات الجارية والثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، لتوفير مجموعة متنوعة من مئات المنتجات المالية للعملات الرقمية للمستخدمين.
!
الاستثمار الهيكلي
Gate.io إدارة الثروات المهيكلة هي نوع جديد من المنتجات المالية القائمة على مزيج من المشتقات المالية مثل الدخل الثابت والخيارات. بشكل عام ، تتم مقارنة أداء سعر الهدف خلال فترة الاستثمار مع السعر المرتبط المحدد لتحديد مستوى العائد للتسوية ، والذي يمكن تقسيمه إلى نوعين: محمي برأس المال وعدواني.
!
4.سعر الفائدة في السوق
!
ملاحظة:
إخلاء المسؤولية: جميع المحتويات الموجودة في هذا المستند تستند إلى معلومات عامة، وهي للاستخدام فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر مباشرة أو غير مباشرة ناتجة عن استخدام محتويات هذا المستند.
6.4. التحليل الفني
استراتيجية تداول بولينجر باند
بولينجر باند هو مؤشر تقني شائع يستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط من خلال انحراف السعر المعياري. وفقًا لاستراتيجية تداول بولينجر باند، عندما يقترب سعر ETH من أو يتجاوز الحد العلوي، يتم اتخاذ إجراء بيع، مع نسبة 20% من المركز؛ وعندما يقترب سعر ETH من أو يتجاوز الحد السفلي، يتم اتخاذ إجراء شراء، مع نسبة 20% من المركز. رأس المال الأولي هو 100,000.00 USDT.
نتائج الاختبار الرجعي
تم إجراء اختبار رجعي لبيانات ETH التاريخية بناءً على استراتيجية التداول هذه، وكانت فترة الاختبار من 1 يناير 2023 إلى 31 مارس 2025. نتائج الاختبار الرجعي كما يلي:
تحليل البيانات
المميزات
عيوب
بشكل عام، كانت استراتيجية تداول بولينجر باند تعمل بشكل جيد خلال فترة الاختبار، لكن لا يزال هناك بعض الجوانب التي تحتاج إلى تحسين. يجب على المستثمرين عند التنفيذ الفعلي أن يأخذوا في الاعتبار مؤشرات فنية أخرى والتحليل الأساسي، وأن يقوموا بتعديلات مناسبة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر.