المشاعر الآن تتدنى إلى مستويات تاريخية في أسواق العملات المشفرة والأسهم، حيث تم محو تريليونات عبر اللوحة.
لقد شكلت البيتكوين الآن تقاطع الموت على الرسم البياني اليومي، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
حتى الآن، تستمر الأسواق في توقع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 10 و 11 أبريل، على التوالي.
أنطوني بومبليانو يقول "لقد انخفضت التضخم إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2020. إذا استمر ذلك، فستكون هذه مشكلة كبيرة."
في الوقت الحالي، سيتعين على المتداولين التحكم في عواطفهم، وإدارة المخاطر، والاستعداد لمزيد من التقلبات في السوق.
بدأت Bitcoin الأسبوع بملاحظة قاسية ، مع انهيار هائل بين الأحد والاثنين.
من المثير للاهتمام أن الأمر لا يقتصر فقط على سوق العملات المشفرة في حالة من الفوضى في هذه المرحلة. يشعر السوق المالي العالمي بالضغط حيث تهدد الرسوم الجمركية الأمريكية بسحب الأصول ذات المخاطر ( بما في ذلك بيتكوين ) إلى الأسفل أكثر.
حتى الآن، بدأت الأمور تشبه تكرار الانهيارات السابقة مثل الإثنين الأسود في عام 1987 أو انهيار COVID-19.
تشعر المشاعر الآن بأدنى مستوياتها التاريخية ويظهر تقاطع الموت جديد على الرسوم البيانية.
ما الذي يحدث حقًا، وما مدى سوء الوضع؟
حقيقة 1: الذعر في السوق يصل إلى مستويات تاريخية
لقد بلغ الشعور العام للمستثمرين في مجال التمويل التقليدي أدنى مستوياته في هذه المرحلة.
وفقًا لمؤشر الخوف والجشع في Trad-Fi ( الذي يشبه مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة )، فقد انخفضت المشاعر إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق بحوالي 4 من 100.
هذا يعني أن السوق الآن في حالة من الاضطراب أكثر مما كان عليه منذ آخر مستويات شهدت منذ انهيار COVID-19 أو انهيار FTX.
العملات المشفرة نفسها، التي غالبًا ما ترقص على لحنها الخاص، في وسط كل هذا الخوف، مع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة الذي ينزلق الآن نحو 23 في سيناريو "خوف شديد" ثابت.
يُحذر المحللون الآن من أن هذه الذعر الواسع النطاق قد يجبر على خروج كبير عبر الأصول ذات المخاطر.
قد تعاني الأسهم والعملات المشفرة بشكل كبير في الأيام القادمة.
وفقًا لرؤى حديثة من رسالة كوبايسي، تم تفعيل دوائر الحماية (الإجراءات الطارئة لمنع الخسائر الكبيرة) في آسيا للمرة الأولى منذ عام 2020.
تظهر هذه الخطوة تقلب السوق، حيث يسعى المستثمرون لإخراج رؤوس أموالهم من السوق والانتقال إلى أصول أكثر أمانًا.
الحقيقة 2: "تقاطع الموت" للبيتكوين يثير الإنذارات
الصورة التقنية لبيتكوين لا تبدو جيدة للغاية في الوقت الحالي.
لقد شكلت العملة المشفرة الآن تقاطع الموت على الرسم البياني اليومي، حيث أصبح المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا يعبر الآن أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
من منظور تقليدي، يُنظر إلى هذا غالبًا على أنه إشارة هبوطية وقد جاء تاريخيًا قبل المزيد من الانهيارات.
بعد فقدان الدعم الحاسم حول 75,000 دولار، أصبح بيتكوين الآن يراقب مستوى 69,000 دولار، الذي كان أعلى مستوى خلال سوق الثور لعام 2021.
حتى الآن، حذر المحللون من أنه إذا لم يتدخل المشترون قريبًا، فإن كسر هذا المستوى السعري قد يمهد الطريق للعودة إلى أدنى مستويات الاقتصاد الكلي السابقة.
وفقا للمحلل كيفن سفينسون في منشور X الأخير ، يتم تداول Bitcoin الآن في لحظة نجاح أو انهيار.
"هذه هي الفرصة الأخيرة للبيتكوين للحفاظ على هيكله الصعودي الكلي"، كتب.
يعتقد المحلل أنه إذا استمرت مستويات الدعم في الانهيار على هذا النحو، فقد تصل الأسعار إلى مستوى منخفض يصل إلى 70,000 دولار.
الحقيقة 3: حاملي المدى القصير يبدأون في الاستسلام
أحد أوضح علامات ضغط المستثمرين تأتي من حاملي البيتكوين على المدى القصير.
تشمل هذه المجموعة من المستثمرين المشترين الذين دخلوا في غضون الستة أشهر الماضية وفعليًا اشتروا في ذروة السوق.
عادةً ما يكون هؤلاء المستثمرون هم الأوائل الذين يبيعون خلال فترات الخوف، وتظهر بيانات السلسلة أنهم بالفعل في وضع خسارة.
وفقًا لـ CryptoQuant، فإن نسبة الربح من المخرجات المنفقة (SOPR) لحاملي المدى القصير أصبحت الآن أقل من 1.0.
هذا يعني أنهم الآن يبيعون بخسارة. من المثير للاهتمام أن نفس النمط لوحظ خلال التصحيحات الحادة في مايو ويوليو وأغسطس من العام الماضي.
انكسر متوسط تكلفة هذه المجموعة عندما انخفض سعر البيتكوين تحت منطقة 80,000 دولار، وإذا استمرت الأسعار تحت هذا العتبة، فقد يكون السوق في طريقه لمزيد من الخسائر.
الحقيقة 4: التعريفات تطغى على أسبوع مؤشر أسعار المستهلك
بينما تهيمن بيانات التضخم عادةً على عناوين الأخبار خلال أسبوع مؤشر أسعار المستهلك، لم تكن هذه هي الحال هذه المرة.
بدلاً من ذلك، كانت الأضواء مسلطة على الحكومة الأمريكية وضرائبها التجارية العدوانية.
على مدار الأسابيع القليلة القادمة، قد تتسبب ما يُسمى بـ "الرسوم الجمركية الشاملة" في إرسال موجات صادمة أكثر حدة عبر أسواق التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي.
أكد وزير التجارة هوارد لوتنيك خلال عطلة نهاية الأسبوع أن هذه الرسوم الجمركية ستُنفذ دون تأخير.
استجابت الأسواق تقريبًا على الفور، حيث انخفضت أسعار الأسهم وتبعتها العملات المشفرة عن كثب.
يمكن أن تؤدي التعريفات أيضًا إلى تعقيد الأمور عندما يتعلق الأمر بتفسير التضخم.
وفقا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، سيكون من الصعب قياس الضغط التضخمي من هذه السياسات الجديدة حتى تظهر آثارها بمرور الوقت.
حتى الآن، تستمر الأسواق في توقع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 10 و 11 أبريل، على التوالي.
ستكون هذه التقارير مهمة لتحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتدخل في وقت أقرب من المتوقع.
الحقيقة 5: قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الأسعار مبكرًا
التضخم يتراجع والأسواق في حالة من الاضطراب. هذه المجموعة أثارت الزخم مع الحديث عن خفض طارئ لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
بينما تشير معظم التوقعات السابقة إلى خفض في يونيو، فإن المتداولين يراهنون على إمكانية حدوث ذلك في وقت مبكر من مايو.
وفقًا لمؤسس Capital Management المحترف أنطوني بومبليانو، "لقد انخفض التضخم إلى أدنى مستوياته منذ عام 2020. إذا استمر هذا، فستكون هناك مشكلة كبيرة."
هذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر للتدخل قريبًا، لتجنب الأضرار الأوسع في السوق.
لقد شهدت منصات التنبؤ مثل Polymarket أيضًا المزيد من الرهانات على تخفيضات الأسعار المبكرة.
تشير السوق الآن إلى احتمال خفض معدل بنسبة 0.25% في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في الوقت الحالي، قد يوفر هذا التحرك بعض الراحة لبيتكوين، على الأقل على المدى القصير إلى المتوسط.
ومع ذلك، قد لا يكون ذلك كافياً لعكس الاتجاه النزولي الأكبر، خاصة إذا استمر الذعر في السيطرة على الأمور.
في الوقت الحالي، سيتعين على المتداولين التحكم في عواطفهم، وإدارة المخاطر والاستعداد لمزيد من التقلبات في السوق.
تنبيه: تهدف Voice of Crypto إلى تقديم معلومات دقيقة ومحدثة، لكنها لن تكون مسؤولة عن أي حقائق مفقودة أو معلومات غير دقيقة. العملات المشفرة هي أصول مالية متقلبة للغاية، لذا قم بالبحث واتخذ قراراتك المالية بنفسك.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من 80 ألف دولار إلى الانهيار؟ البيتكوين تهتز بسبب الرسوم الجمركية، تقاطع الموت وذعر السوق
رؤى رئيسية
بدأت Bitcoin الأسبوع بملاحظة قاسية ، مع انهيار هائل بين الأحد والاثنين.
من المثير للاهتمام أن الأمر لا يقتصر فقط على سوق العملات المشفرة في حالة من الفوضى في هذه المرحلة. يشعر السوق المالي العالمي بالضغط حيث تهدد الرسوم الجمركية الأمريكية بسحب الأصول ذات المخاطر ( بما في ذلك بيتكوين ) إلى الأسفل أكثر.
حتى الآن، بدأت الأمور تشبه تكرار الانهيارات السابقة مثل الإثنين الأسود في عام 1987 أو انهيار COVID-19.
تشعر المشاعر الآن بأدنى مستوياتها التاريخية ويظهر تقاطع الموت جديد على الرسوم البيانية.
ما الذي يحدث حقًا، وما مدى سوء الوضع؟
حقيقة 1: الذعر في السوق يصل إلى مستويات تاريخية
لقد بلغ الشعور العام للمستثمرين في مجال التمويل التقليدي أدنى مستوياته في هذه المرحلة.
وفقًا لمؤشر الخوف والجشع في Trad-Fi ( الذي يشبه مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة )، فقد انخفضت المشاعر إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق بحوالي 4 من 100.
هذا يعني أن السوق الآن في حالة من الاضطراب أكثر مما كان عليه منذ آخر مستويات شهدت منذ انهيار COVID-19 أو انهيار FTX.
العملات المشفرة نفسها، التي غالبًا ما ترقص على لحنها الخاص، في وسط كل هذا الخوف، مع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة الذي ينزلق الآن نحو 23 في سيناريو "خوف شديد" ثابت.
يُحذر المحللون الآن من أن هذه الذعر الواسع النطاق قد يجبر على خروج كبير عبر الأصول ذات المخاطر.
قد تعاني الأسهم والعملات المشفرة بشكل كبير في الأيام القادمة.
وفقًا لرؤى حديثة من رسالة كوبايسي، تم تفعيل دوائر الحماية (الإجراءات الطارئة لمنع الخسائر الكبيرة) في آسيا للمرة الأولى منذ عام 2020.
تظهر هذه الخطوة تقلب السوق، حيث يسعى المستثمرون لإخراج رؤوس أموالهم من السوق والانتقال إلى أصول أكثر أمانًا.
الحقيقة 2: "تقاطع الموت" للبيتكوين يثير الإنذارات
الصورة التقنية لبيتكوين لا تبدو جيدة للغاية في الوقت الحالي.
لقد شكلت العملة المشفرة الآن تقاطع الموت على الرسم البياني اليومي، حيث أصبح المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا يعبر الآن أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
من منظور تقليدي، يُنظر إلى هذا غالبًا على أنه إشارة هبوطية وقد جاء تاريخيًا قبل المزيد من الانهيارات.
بعد فقدان الدعم الحاسم حول 75,000 دولار، أصبح بيتكوين الآن يراقب مستوى 69,000 دولار، الذي كان أعلى مستوى خلال سوق الثور لعام 2021.
حتى الآن، حذر المحللون من أنه إذا لم يتدخل المشترون قريبًا، فإن كسر هذا المستوى السعري قد يمهد الطريق للعودة إلى أدنى مستويات الاقتصاد الكلي السابقة.
وفقا للمحلل كيفن سفينسون في منشور X الأخير ، يتم تداول Bitcoin الآن في لحظة نجاح أو انهيار.
"هذه هي الفرصة الأخيرة للبيتكوين للحفاظ على هيكله الصعودي الكلي"، كتب.
يعتقد المحلل أنه إذا استمرت مستويات الدعم في الانهيار على هذا النحو، فقد تصل الأسعار إلى مستوى منخفض يصل إلى 70,000 دولار.
الحقيقة 3: حاملي المدى القصير يبدأون في الاستسلام
أحد أوضح علامات ضغط المستثمرين تأتي من حاملي البيتكوين على المدى القصير.
تشمل هذه المجموعة من المستثمرين المشترين الذين دخلوا في غضون الستة أشهر الماضية وفعليًا اشتروا في ذروة السوق.
عادةً ما يكون هؤلاء المستثمرون هم الأوائل الذين يبيعون خلال فترات الخوف، وتظهر بيانات السلسلة أنهم بالفعل في وضع خسارة.
وفقًا لـ CryptoQuant، فإن نسبة الربح من المخرجات المنفقة (SOPR) لحاملي المدى القصير أصبحت الآن أقل من 1.0.
هذا يعني أنهم الآن يبيعون بخسارة. من المثير للاهتمام أن نفس النمط لوحظ خلال التصحيحات الحادة في مايو ويوليو وأغسطس من العام الماضي.
انكسر متوسط تكلفة هذه المجموعة عندما انخفض سعر البيتكوين تحت منطقة 80,000 دولار، وإذا استمرت الأسعار تحت هذا العتبة، فقد يكون السوق في طريقه لمزيد من الخسائر.
الحقيقة 4: التعريفات تطغى على أسبوع مؤشر أسعار المستهلك
بينما تهيمن بيانات التضخم عادةً على عناوين الأخبار خلال أسبوع مؤشر أسعار المستهلك، لم تكن هذه هي الحال هذه المرة.
بدلاً من ذلك، كانت الأضواء مسلطة على الحكومة الأمريكية وضرائبها التجارية العدوانية.
على مدار الأسابيع القليلة القادمة، قد تتسبب ما يُسمى بـ "الرسوم الجمركية الشاملة" في إرسال موجات صادمة أكثر حدة عبر أسواق التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي.
أكد وزير التجارة هوارد لوتنيك خلال عطلة نهاية الأسبوع أن هذه الرسوم الجمركية ستُنفذ دون تأخير.
استجابت الأسواق تقريبًا على الفور، حيث انخفضت أسعار الأسهم وتبعتها العملات المشفرة عن كثب.
يمكن أن تؤدي التعريفات أيضًا إلى تعقيد الأمور عندما يتعلق الأمر بتفسير التضخم.
وفقا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، سيكون من الصعب قياس الضغط التضخمي من هذه السياسات الجديدة حتى تظهر آثارها بمرور الوقت.
حتى الآن، تستمر الأسواق في توقع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 10 و 11 أبريل، على التوالي.
ستكون هذه التقارير مهمة لتحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتدخل في وقت أقرب من المتوقع.
الحقيقة 5: قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الأسعار مبكرًا
التضخم يتراجع والأسواق في حالة من الاضطراب. هذه المجموعة أثارت الزخم مع الحديث عن خفض طارئ لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
بينما تشير معظم التوقعات السابقة إلى خفض في يونيو، فإن المتداولين يراهنون على إمكانية حدوث ذلك في وقت مبكر من مايو.
وفقًا لمؤسس Capital Management المحترف أنطوني بومبليانو، "لقد انخفض التضخم إلى أدنى مستوياته منذ عام 2020. إذا استمر هذا، فستكون هناك مشكلة كبيرة."
هذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر للتدخل قريبًا، لتجنب الأضرار الأوسع في السوق.
لقد شهدت منصات التنبؤ مثل Polymarket أيضًا المزيد من الرهانات على تخفيضات الأسعار المبكرة.
تشير السوق الآن إلى احتمال خفض معدل بنسبة 0.25% في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في الوقت الحالي، قد يوفر هذا التحرك بعض الراحة لبيتكوين، على الأقل على المدى القصير إلى المتوسط.
ومع ذلك، قد لا يكون ذلك كافياً لعكس الاتجاه النزولي الأكبر، خاصة إذا استمر الذعر في السيطرة على الأمور.
في الوقت الحالي، سيتعين على المتداولين التحكم في عواطفهم، وإدارة المخاطر والاستعداد لمزيد من التقلبات في السوق.
تنبيه: تهدف Voice of Crypto إلى تقديم معلومات دقيقة ومحدثة، لكنها لن تكون مسؤولة عن أي حقائق مفقودة أو معلومات غير دقيقة. العملات المشفرة هي أصول مالية متقلبة للغاية، لذا قم بالبحث واتخذ قراراتك المالية بنفسك.