Pyth أعلنت عن إطلاق Pyth Pro: إعادة تشكيل سلسلة بيانات السوق

المؤلف: دورو لابز

في البداية في عام 2021، كانت هناك فقط عدد قليل من شركات التداول والبورصات التي نشرت بيانات تداولها على شبكة البلوكشين، والآن، أصبحت هذه المحاولة تتطور بسرعة لتصبح المصدر الأكثر شمولاً لبيانات السوق على مستوى المؤسسات في جميع أنحاء العالم.

باعتبارها طبقة أسعار عالمية، أعادت شبكة Pyth تشكيل سلسلة الإمداد لبيانات السوق بشكل جذري: حصلت 125 مؤسسة على أكثر من 50 مليون دولار من خلال تقديم بياناتها الخاصة إلى الشبكة؛ كما دعمت هذه البيانات أكثر من 600 تطبيق بحجم تداول بلغ 1.7 تريليون دولار. تعاونت Pyth أيضًا مع رواد الصناعة مثل Cboe وJane Street وRevolut ووزارة التجارة الأمريكية، لإنشاء نموذج جديد يجعل بيانات السوق أكثر سهولة ودقة وشفافية.

تتمثل مهمة Pyth دائمًا في إنشاء "مصدر حقيقي واحد" لبيانات السوق، هذه الفكرة تبدو بسيطة، لكنها تحمل معانٍ عميقة. بمجرد تحقيقها، ستعيد تشكيل النظام المالي التقليدي وتوسع من إمكانية الوصول إلى الأسواق العالمية. اليوم، بعد تحقيق اعتماد رائد في مجال DeFi والتوسع بسرعة إلى المالية التقليدية، تعيد Pyth تصور اقتصاد بيانات السوق العالمي للمؤسسات.

اليوم، مع إعلان Pyth عن الإطلاق الرسمي لـ Pyth Pro، اتخذت Pyth خطوة مهمة نحو تحقيق مهمتها، والآن يمكن لأي شخص الحصول مباشرة على بيانات مؤسسية متقدمة من أفضل شركات التداول في العالم.

يهدف Pyth Pro إلى تقديم منظور بيانات شفاف وشامل للمؤسسات، يغطي جميع فئات الأصول والمناطق الجغرافية في السوق العالمية، ويقضي على عدم الكفاءة والنقاط العمياء والتكاليف المتزايدة في سلسلة توريد بيانات السوق التقليدية. تشارك العديد من المؤسسات الرئيسية، بما في ذلك Jump Trading Group، في برنامج الوصول المبكر لـ Pyth Pro، مما يُظهر الطلب القوي على حلول بيانات السوق الجديدة.

تحليل المشكلة: أنظمة ممزقة وعتيقة

تُعتبر بيانات السوق عمودًا فقريًا في المالية الحديثة، حيث توفر القوة لجميع جوانب التداول وإدارة المخاطر والتسوية والتقارير. مع استمرار تطور الإنترنت من حيث السرعة والوصول، أصبح النظام المالي أكثر ترابطًا وأكثر اعتمادًا على البيانات من أي وقت مضى، مما يزيد من أهمية بيانات السوق. ومع ذلك، فإن البنية التحتية التي تدعم بيانات السوق اليوم غارقة في أعماق عصر ما قبل الإنترنت، مع عدم وجود خيارات بديلة تقريبًا.

وفقًا للإحصاءات، تنفق المؤسسات أكثر من 50 مليار دولار سنويًا على بيانات السوق، لكن الأنظمة التي تعتمد عليها لا تتناسب مع بيئة التمويل العالمية متعددة الأصول اليوم. ونظرًا لقلة المنافسين في بيانات السوق عبر المناطق وفئات الأصول، أدى ذلك أيضًا إلى ارتفاع حاد في تكاليف البيانات، حيث زادت بأكثر من 50% خلال السنوات الثلاث الماضية. هناك اختلافات كبيرة في الرسوم التي تدفعها المؤسسات على نفس المنتجات، كما أن الوصول مقيد حسب المناطق، ولا يزال الوافدون الجدد يواجهون عوائق عالية جدًا.

تظهر الاتجاهات التاريخية هذا الاختلال الخطير: على مدار الخمسة وعشرين عامًا الماضية، كانت تكلفة بيانات السوق تقريبًا أعلى من جميع فئات الأصول الرئيسية. هذه الزيادة الحلزونية تضع عبئًا متزايدًا على المؤسسات التي توفر السيولة والكفاءة للأسواق المالية.

من الناحية الهيكلية، العيوب واضحة.

يمكن للبورصة رؤية دفتر الطلبات الخاص بها فقط، وهذه دفاتر الطلبات تغطي جزءًا صغيرًا فقط من الأنشطة التجارية العالمية.

يقوم المورد بتجميع هذه البيانات وإعادة تعبئتها في حزمة كبيرة، ثم يبيعها بسعر مرتفع.

تشارك شركات التداول والبنوك كجهات تقدم أدق الأسعار عالية التردد، لكنها نادراً ما تشارك بشكل مباشر في خلق قيمة البيانات.

هذا يعني أن أكثر بيانات الأسعار قيمة تُنشأ في الأعلى (قبل دخولها إلى البورصة)، لكن معظم الإيرادات تتجه نحو الوسطاء في الأسفل. هذه النتيجة ليست خطأ أي طرف، حيث تخضع بيانات السوق لنظام قديم، وهذا النظام يعزز بشكل غير مقصود مكانة المؤسسات القائمة، ويقيد المنافسة، ويحد من الابتكار.

الحل: Pyth Pro

يبدأ Pyth Pro من المشكلة الأساسية ويحل هذه المشكلات الهيكلية من خلال إعادة بناء سلسلة إمداد بيانات السوق.

يمكن للكيانات عدم الاعتماد على البيانات المجزأة المعاد تعبئتها من الأطراف السفلية، بل يمكنها الحصول على الأسعار مباشرة من الشركات التي تولد الأسعار (شركات التداول، البورصات، والبنوك) من خلال منصة تكامل موحدة واحدة.

تشمل مجموعة Jump Trading Group وغيرها من المؤسسات الرائدة التي بدأت التعاون مع Pyth Pro من خلال النسخة التجريبية المبكرة. كما قال المسؤول المعني في مجموعة Jump Trading Group:

"نحن فخورون بأن نكون داعمين دائمين لـ Pyth، التي طورت واحدة من أكثر مصادر بيانات السوق شمولاً وقيمة على الإطلاق. يتيح Pyth Pro لمزيد من المستهلكين الوصول إلى هذه البيانات، بما في ذلك الشركات المالية التقليدية، ويجلب تنافسية لاقتصاد بيانات السوق من خلال تقديم البيانات الأكثر نقاءً مباشرة من المصدر."

مصدر واحد: يغطي جميع فئات الأصول والمناطق

تجمع Pyth Pro البيانات العالمية في شبكة توزيع واحدة: أكثر من 2000 تدفق بيانات، تغطي الأسهم والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع والعملات الأجنبية والعملات المشفرة والدخل الثابت. يتم تحديث البيانات بتردد مللي ثانية، وزمن التشغيل العادي يتجاوز 99.9%، ودقة البيانات تصل إلى 95% بالنسبة لـ NBBO، ويتم إضافة فئات بيانات جديدة كل أسبوع.

تهدف Pyth Pro إلى توفير رؤى شاملة حول بيانات السوق، لتصبح المصدر الحقيقي الأكثر موثوقية للبيانات المالية.

بيانات احترافية: من الشركات التي تدفع السوق حقًا نحو التقدم

أكثر من 125 مؤسسة رائدة قد ساهمت ببيانات الأسعار الخاصة بشبكة Pyth، بما في ذلك Jane Street وRevolut وJump وDRW وOptiver وCboe وLMAX. يتم تجميع هذه المساهمات من خلال التحقق المشفر، ويتم إعداد آليات الرهن والحجز لبناء نظام يمكنه التقاط مصادر اكتشاف الأسعار، وفي الوقت نفسه مكافأة الدقة والمشاركة.

نموذج مبسط وفعال من حيث التكلفة

تفرض مزودات البيانات التقليدية عادةً رسومًا تصل إلى 250,000 دولار شهريًا، لكن نطاق البيانات غير مكتمل، مما يجبر المؤسسات على إدارة العديد من اتفاقيات التعاون في البيانات، والشراء المكرر، والتكامل، مما يؤدي إلى تكاليف غير متوقعة. يعالج Pyth Pro هذه المشكلة من خلال نموذج اشتراك شفاف يمكن توسيعه وفقًا لاحتياجات المؤسسات:

بيث كريبتو (مجاني): بيانات التشفير التي يتم تحديثها مرة كل ثانية

Pyth Crypto+ (5000 دولار شهريًا): بيانات تشفير يتم تحديثها كل مللي ثانية

Pyth Pro (10,000 دولار أمريكي شهريًا): تغطية عالمية عبر الأصول، يتم التحديث كل مللي ثانية، يقدم دعمًا مؤسسيًا وحقوق إعادة توزيع.

من خلال القضاء على التسعير التمييزي، والوصول المعزول، والعقود غير الشفافة، فإن Pyth Pro لا يقلل التكاليف فحسب، بل يفتح السوق لمشاركة أوسع، ويخلق بيئة تنافسية عادلة لمؤسسات مختلفة الأحجام، مما يسمح للجميع بأن يحصلوا على نصيب من الكعكة. تستطيع البورصات، وشركات التداول، والبنوك تحقيق عائدات بيانات بشكل أكثر مباشرة؛ بينما تحصل المؤسسات على بيانات سوق عالمية أكثر شمولاً ودقة. وهذا سيؤدي إلى نظام بيئي أكثر صحة وتنافسية: حيث تكون البيانات أكثر توفرًا ودقة وشفافية من أي وقت مضى.

طريقة التنفيذ: إعادة تصميم سلسلة توريد بيانات السوق

يستطيع Pyth تقديم ميزات لا تستطيع الموردين التقليديين تقديمها، وذلك يعتمد على الابتكار الهيكلي الخاص به. شبكة Pyth ليست مجرد مجمع يقوم بإعادة تعبئة تدفقات البيانات السفلية، بل تعيد بناء الطريقة التي يتم بها التقاط البيانات السوقية والتحقق منها وتوزيعها على مستوى عالمي.

مصادر البيانات upstream: البيانات مقدمة مباشرة من كيانات التسعير مثل شركات التداول، البورصات، والبنوك، حتى قبل أن يتم تجزئتها أو متوسطها أو تأخيرها.

جودة مصدر البيانات: أكثر من 125 مؤسسة رائدة تساهم ببيانات حصرية إلى Pyth، بما في ذلك Jane Street و Jump و DRW و Optiver و Cboe و LMAX و وزارة التجارة الأمريكية.

التجميع الشفاف: يتم تجميع البيانات باستخدام طرق قابلة للتحقق، وتحديد فترات الثقة، لضمان جودة البيانات القابلة للتدقيق.

تقديم عالي الأداء: يتم توزيع تحديثات البيانات بوقت تأخير شامل أقل من 100 مللي ثانية على مستوى العالم، ويدعم آلية تجميع البيانات ذات التأخير المنخفض بالإضافة إلى دقة في حدود المللي ثانية.

الحوافز التعاونية: من خلال التخزين، والغرامات، ونموذج الحوافز في نظام Pyth، يحصل الناشر على مكافآت بسبب دقته، بينما يعاقب النظام على السلوك غير المناسب.

نموذج مستدام: تعود إيرادات الاشتراك إلى Pyth DAO، مما يعزز آلية تحفيز الناشرين، ويزيد من قيمة الشبكة مع مرور الوقت.

يهدف Pyth Pro إلى استبدال البنية التحتية المجزأة والقديمة التي تعتمد عليها بيانات السوق اليوم، لكنه لا يهدف ببساطة إلى استبدال المشاركين الحاليين. تظل البورصات والشركات التجارية والبنوك في قلب كل ذلك: فبياناتهم هي مصدر القيمة. من خلال إنشاء شبكة توزيع موحدة ومفتوحة، يمكّن Pyth Pro المزيد من المؤسسات من الوصول إلى البيانات المطلوبة، بينما يتيح لموزعي البيانات الحصول مباشرةً على القيمة التي أنشأوها، مما يزيد من المشاركة ويقضي على القيود الهيكلية.

يتميز نموذج بيانات السوق الخاص بـ Pyth Pro بأنه أكثر شمولاً ودقة واستدامة من أي نموذج آخر موجود. من الناحية الأساسية، تهدف Pyth Pro إلى صنع كعكة أكبر للجميع: يحصل المساهمون على عائدات عادلة، وتتمكن المؤسسات من فهم الأسواق العالمية بشكل أكثر شمولية وبتكاليف أقل، وسيستفيد النظام المالي بأكمله من زيادة الشفافية ودورة تنافسية أكثر صحة.

الموجة المالية التالية قد وصلت؛ Pyth Pro هي الخطوة الأولى فقط.

تحت الرؤية الأساسية لـ Pyth "طبقة الأسعار العالمية العامة"، تهدف Pyth Pro إلى تمكين البناة والمبتكرين والمؤسسات والقادة من خلال بناء نظام مالي مفتوح وموثوق وسهل الوصول يستفيد منه جميع المشاركين.

البنية التحتية هي مجرد الطبقة الأولى، والآن سيكون لدى الجميع فرصة للمشاركة في بناء ناطحات السحاب المالية من الجيل التالي.

مرحبًا بكم في بدء رحلتكم مع Pyth Pro، واستمتعوا ببيانات السوق بشكل أكثر دقة وراحة واقتصادية.