ما هو التداول من الداخل في سوق العملات المشفرة؟

###ما هو التداول من الداخل في سوق العملات المشفرة

التداول من الداخل - هو عملية شراء أو بيع الأصول الرقمية بناءً على معلومات غير عامة. تعتبر هذه الممارسة غير قانونية في العديد من الدول، حيث تمنح ميزة غير عادلة على المستثمرين الآخرين.

###التداول من الداخل القانوني وغير القانوني

لا تُعتبر جميع أشكال التداول من الداخل غير قانونية. على سبيل المثال، عندما يشتري المدير التنفيذي لشركة ما أسهم شركته، فإن ذلك يُعتبر قانونيًا بشرط التسجيل الصحيح. ومع ذلك، فإن استخدام المعلومات السرية لتحقيق الربح محظور بشدة.

###أمثلة التداول من الداخل في عالم العملات المشفرة

في عالم العملات المشفرة، يظهر التداول من الداخل بطرق مختلفة: يمكن لمؤسسي المشاريع التلاعب بالسوق من خلال صفقات كبيرة؛ وغالباً ما يتداول موظفو البورصات الأصول قبل إدراجها رسمياً؛ كما أن الأفراد الذين يمتلكون معلومات حول التحديثات التقنية القادمة والانقسامات يحصلون على ميزة غير عادلة في السوق.

###العقوبات على التداول من الداخل غير القانوني

الآثار القانونية لانتهاكات صارمة للغاية. يمكن أن يحصل المخالفون على ما يصل إلى 20 عامًا من السجن عن كل حالة من التداول من الداخل. كما أن الغرامات كبيرة: تصل إلى 5 ملايين دولار للأفراد وما يصل إلى 25 مليون دولار للشركات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يتم تطبيق غرامات مدنية تصل إلى ثلاثة أضعاف المبلغ غير المشروع المكتسب.

###القضايا البارزة المتعلقة بالتداول من الداخل في العملات الرقمية

هزت عدة فضائح كبيرة تتعلق بالتداول من الداخل صناعة التشفير. ومن بينها: حالة المدير السابق في البورصة، الذي استخدم معلومات داخلية حول إدراج الرموز؛ شركة Long Blockchain Corp.، التي استخدمت بشكل غير قانوني معلومات داخلية عند تغيير الاسم؛ فضلاً عن فضيحة في منصة NFT، حيث كان مدير قسم المنتجات يتاجر في NFT استنادًا إلى بيانات غير علنية.

###آفاق تنظيم التداول من الداخل

تقوم الجهات التنظيمية بتشديد الرقابة على التداول من الداخل في مجال العملات المشفرة. يتم تصنيف المزيد من الأصول الرقمية كأوراق مالية، مما يضعها في مجال اهتمام الهيئات الرقابية.

تقوم بورصات العملات المشفرة والشركات بفرض تدابير أكثر صرامة للتنظيم الذاتي لحماية نفسها من الدعاوى القضائية والحفاظ على نزاهة السوق. ومع ذلك، لا تزال المنصات اللامركزية تجعل من الصعب كشف الأنشطة التجارية غير القانونية.

مع تطور الصناعة، يزداد الضغط حتى على المنصات اللامركزية بهدف تنفيذ تدابير أمان أكثر موثوقية لضمان التجارة العادلة وحماية المستثمرين.