ในตลาดการเงินที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน การตัดสินใจเทรดโดยมีข้อมูลมากมีความสำคัญ หนึ่งในเครื่องมือสำคัญที่นักเทรดใช้เพื่อเข้าใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคาภายในวันคือ อินดิเคเตอร์ Volume-Weighted Average Price (VWAP) VWAP Indicator เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์เทคนิคที่แทนราคาเฉลี่ยที่หลักทรัพย์ซื้อขายได้ตลอดวัน โดยให้น้ำหนักตามปริมาณ เครื่องมือที่เรียบง่าย แต่มีประสิทธิภาพ จะรีเซ็ตที่จุดเริ่มต้นของเซสชั่นการเทรดใหม่ทุกครั้ง และให้ความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มราคาและมูลค่าตลาดรวม

สําหรับผู้ค้าที่ต้องการตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เพื่อวัดแนวโน้มราคาระหว่างวัน VWAP Indicator เป็นพันธมิตรที่มีประสิทธิภาพ มันให้ความโปร่งใสความถูกต้องและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดซึ่งเป็นคุณสมบัติที่จําเป็นสําหรับการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพในโลกของการซื้อขายที่รวดเร็ว

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักซื้อขายปลีกที่ต้องการจับเวลาการเข้าและออกด้วยความแม่นยำ หรือผู้เล่นสถาบันที่ต้องการดำเนินคำสั่งขนาดใหญ่โดยมีน้อยที่สุดของความรุนแรงในตลาด ราคาเฉลี่ยนน้ำหนักตามปริมาณจะให้ข้อวัดที่คุณต้องการเพื่อการแข่งขันในตลาดที่รุนแรงในปัจจุบัน

เนื่องจากเทคโนโลยีและข้อมูลยังคงเริ่มเจริญ ตัวชี้วัด VWAP ยังคงเป็นหลักการของการวิเคราะห์ทางเทคนิค—เครื่องมือที่ง่ายแต่มีประสิทธิภาพที่ยังคงทนทานต่อการทดสอบเวลาในโลกของการซื้อขายแบบวันเดียว

Image Source: Investopedia

อะไรคือราคาเฉลี่ยตามน้ำหนัก (ตัวชี้วัด VWAP)?

ราคาเฉลี่ยตามน้ำหนักของปริมาณ (VWAP) เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์เทคนิคที่ใช้บนแผนภูมิภายในวัน ไม่เหมือนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบดั้งเดิมซึ่งพิจารณาราคาเฉพาะในระยะเวลา แต่ VWAP รวมทั้งข้อมูลราคาและปริมาณ มันเป็นโดยประมาณราคาเฉลี่ยที่หลักทรัพย์ซื้อขายในช่วงวัน แต่ราคาของการซื้อขายแต่ละรายการถูกน้ำหนักด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อขาย (หรือปริมาณ) โดยทำเช่นนี้ VWAP นำเสนอมุมมองที่สมดุลกว่าของการกระทำราคาในเซสชันการซื้อขายเดียว

ตัวบ่งชี้นี้ปรากฏเป็นเส้นเดียว ๆ บนแผนภูมิ intraday - หน้าตาเหมือนเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่มักจะเรียบเนียนมากเนื่องจากปัจจัยน้ำหนัก เนื่องจาก VWAP แทนมุมมองที่มีน้ำหนักของระดับราคาทั้งหมดในวัน มันให้ข้อมูลค่าเช่าเชียวในเรื่องว่ามีการแลกเปลี่ยนมูลค่ามากน้อยเท่าไร และที่ราคาใด ๆ โดยให้นักเทรดเป็นตัวชี้วัดที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเปรียบเทียบราคาปัจจุบัน

ข้อความสำคัญ

ก่อนที่จะลงลึกใน VWAP ให้เราเน้นบางด้านสำคัญของมัน

• เส้นตัวชี้เดียว: VWAP ปรากฏเป็นเส้นเดียวบนแผนภูมิระหว่างวัน

• ตัวบ่งชี้ที่เรียบนวล: ถึงมีความคล้ายคลึงกับเส้นเคลื่อนที่ การคำนวณตามปริมาตรมักทำให้ได้เส้นที่เรียบนวลกว่า

• มุมมองราคาภายในวัน: VWAP นำเสนอมุมมองรวมของการกระทำราคาตลอดวันซื้อขายเดียว

• การระบุแนวโน้ม: ทั้งนักลงทุนรายย่อยและมืออาชีพใช้ VWAP เพื่อวัดแนวโน้มราคาภายในวัน

• เบนช์มาร์คสำหรับการซื้อขาย: มันเป็นตัวชี้วัดการซื้อขายที่เป็นประโยชน์โดยเฉพาะสำหรับนักเทรดระยะสั้น

• รีเซ็ตรายวัน: เนื่องจาก VWAP รีเซ็ตทุกครั้งเมื่อเริ่มเซสชันการซื้อขายใหม่ ดังนั้นมันเหมาะที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ข้อมูลภายในวันเท่านั้น ไม่ใช่แนวโน้มระยะยาว

ด้วยข้อสรุปสำคัญเหล่านี้ในใจ นักเทรดจะสามารถเข้าใจค่า VWAP ได้ดีขึ้นว่ามันทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการตัดสินใจในการเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

เข้าใจวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้ VWAP

ตัวชี้วัด VWAP ไม่ใช่การคำนวณราคาเฉลี่ยเพียงอย่างเดียว มันเป็นการวัดน้ำหนักที่ใช้นับปริมาณการซื้อขายเข้าไปด้วย สูตรของมันถูกออกแบบให้สะท้อนทั้งราคาและปริมาณที่ราคาแต่ละราคาเกิดขึ้น นี่คือคำอธิบายที่ละเอียดมากขึ้น:

สูตรพื้นฐาน

VWAP ถูกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

VWAP=∑(ราคาติก×ปริมาณติก)ปริมาณการซื้อขาย\text{VWAP} = \frac{\sum (\text{ราคาติก} \times \text{ปริมาณติก})}{\text{ปริมาณการซื้อขาย}}

นี่หมายความว่า:

• ราคาตลาด: ราคาที่เกิดขึ้นในแต่ละครั้งของการซื้อขาย

• ปริมาณเทียบเท่า: จำนวนหุ้น (หรือหน่วย) ที่ซื้อขายในราคานั้น

• ปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณรวมของหุ้น (หรือหน่วย) ที่ซื้อขายในระหว่างช่วงเวลา

ราคาของแต่ละธุรกรรมถูกคูณด้วยปริมาณของมัน และผลผลิตเหล่านี้จึงถูกรวมกันตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย ผลรวมถูกแบ่งด้วยปริมาณการซื้อขายรวมโดยทั้งหมด ทำให้ได้ราคาเฉลี่ยที่มีน้ำหนักไปทางช่วงเวลาที่มีปริมาณสูงกว่า

วิธีคำนวณตัวชี้วัด VWAP ขั้นตอนต่อขั้น

แม้ว่าแพลตฟอร์มการทำแผนภูมิส่วนใหญ่จะคำนวณ VWAP โดยอัตโนมัติตอนนี้ การเข้าใจการคำนวณด้วยวิธีด้วยตนเองสามารถเสริมความคิดเกี่ยวกับการเทรดของคุณ มาดูขั้นตอนโดยใช้แผนภูมิห้านาทีเป็นตัวอย่าง (ตรรกะเดียวกันใช้สำหรับกรอบเวลาภายในที่เลือก)

ขั้นตอนที่ 1: คำนวณราคาเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลา

สำหรับช่วงเวลาห้านาทีแรกของวันที่ซื้อขาย ให้กำหนดราคาเฉลี่ย หนึ่งวิธีคือการเพิ่มราคาสูงสุด ต่ำสุด และราคาปิด แล้วหารด้วยสาม

ราคาเฉลี่ย = (สูง + ต่ำ + ปิด)3\text{ราคาเฉลี่ย} = \frac{(\text{สูง} + \text{ต่ำ} + \text{ปิด})}{3}

ขั้นตอนที่ 2: คูณด้วยปริมาตร

เมื่อคุณมีราคาเฉลี่ย คูณด้วยปริมาณระหว่างช่วงเวลาห้านาทีนั้น ผลิตภัณฑ์นี้มักถูกบันทึกในสเปรดชีทภายใต้คอลัมน์ที่ชื่อว่า PV (ราคา × ปริมาณ)

PV=ราคาเฉลี่ย×ปริมาณPV = \text{ราคาเฉลี่ย} \times \text{ปริมาณ}

ขั้นตอนที่ 3: คำนวณ Initial VWAP

หาร PV ด้วยปริมาณรวมสำหรับช่วงเวลานั้นเพื่อให้ได้ VWAP เริ่มต้น:

VWAPperiod=PVVolume\text{VWAP}_\text{period} = \frac{PV}{\text{Volume}}

ขั้นตอนที่ 4: รักษา VWAP ตลอดวัน

เพื่อดำเนินการคำนวณ VWAP ตลอดวัน เพิ่มค่า PV สำหรับแต่ละช่วงเวลาต่อไปไปยังยอดรวมก่อนหน้า แล้วหารด้วยปริมาณการซื้อขายสะสมจนถึงจุดนั้น การคำนวณเรียบร้อยนี้ทำให้ VWAP ปรับตัวไปในทุกช่วงเวลาขณะเทรด โดยรวมข้อมูลของธุรกรรมใหม่ทุกครั้ง

โดยการเพิ่ม PV ของแต่ละช่วงเวลาไปยังผลรวมที่กำลังทำงาน และหารด้วยปริมาณรวมของการซื้อขายจนถึงตอนนี้ VWAP ยังคงเป็นการสะท้อนราคาปัจจุบันของวัน

วิธีใช้ตัวบ่งชี้ VWAP คืออะไร

การใช้งานของ VWAP ยังไปได้ไกลกว่าการคำนวณของมัน การประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติทำให้มันเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับนักเทรดระยะสั้นและสถาบันเช่นกัน

มาตรฐานการซื้อขาย

VWAP ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดที่มีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อขายระหว่างวัน ผู้ซื้อขายมากมักเปรียบเทียบราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์กับ VWAP ของมัน:

• ข้างบน VWAP: หากราคาอยู่เหนือ VWAP อาจแสดงถึงว่าผู้ซื้อควบคุม และเป็นไปได้ว่ามักจะบ่งบอกว่ามูลค่าของหลักทรัพย์สูงเกินไป

• ต่ำกว่า VWAP: ในทางกลับกัน หากราคาต่ำกว่า VWAP อาจแปลว่าหลักทรัพย์ถูกประเมินมูลค่าไม่เท่าความจริง

การเปรียบเทียบนี้ช่วยให้นักซื้อขายตัดสินใจเมื่อใดที่จะเข้าหรือออกจากตำแหน่ง เช่น

• หากราคาหุ้นเริ่มแรกในการซื้อขายต่ำกว่า VWAP และขึ้นไปเหนือมัน นักเทรดเดอร์อาจพิจารณาทำการซื้อเพิ่ม

• หากราคาที่เคยซื้อขายเหนือ VWAP ลดลงต่ำกว่า นักเทรดอาจพิจารณาการขายหรือขายโดยเปล่า

การยืนยันแนวโน้ม

นักซื้อขายใช้ VWAP เพื่อยืนยันแนวโน้มราคาที่มีอยู่ โดยที่ VWAP สะท้อนราคาเฉลี่ยที่ปรับตามปริมาตร ซึ่งทำให้ราคาเรียบเนียนและลดการแปรผันในระยะสั้น ผลกระทบจากการเรียบเนียนนี้ทำให้นักซื้อขายสามารถระบุทิศทางทั่วไปที่ราคากำลังเคลื่อนไหลไปในระหว่างวันได้ง่ายขึ้น

กลยุทธ์การซื้อขายสถาบัน

ผู้ซื้อสถาบัน เช่นกองทุนรวมและกองทุนฮีดจัดใช้ VWAP เป็นเกณฑ์ปฏิบัติเพื่อลดผลกระทบต่อตลาดเมื่อซื้อหรือขายปริมาณหุ้นมาก:

• การซื้อที่ต่ำกว่า VWAP: สถาบันมุ่งหวังที่จะดำเนินคำสั่งซื้อที่ต่ำกว่า VWAP กลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันกิจกรรมการซื้อของพวกเขาไม่ให้ราคาเกินไป

• การขายเกิน VWAP: ในทำนองเดียวกัน เมื่อทำการขายพวกเขามักจะเลือกที่จะดำเนินคำสั่งเหนือ VWAP เพื่อหลีกเลี่ยงการลดราคาลงอย่างเกินไป

วิธีเหล่านี้ช่วยให้การซื้อขายขนาดใหญ่ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาตลาดมากเกินไป

ความสะดวกในการแลกเปลี่ยนและอารมณ์ตลาด

VWAP ยังช่วยให้เข้าใจถึงความสามารถในการค้าของหุ้นและอารมณ์ของตลาดด้วย โดยที่มันสะท้อนราคาและปริมาณพร้อมกัน VWAP สามารถบ่งชี้ได้ว่ากิจกรรมการซื้อขายเกิดขึ้นมากที่สุดที่ระดับราคาใด ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์สำหรับการประเมินว่าผู้ซื้อและผู้ขายเห็นด้วยกันเกี่ยวกับความคุ้มค่าของหลักทรัพย์ที่แท้จริง

ตัวอย่างเช่น หากราคาของหลักทรัพย์หลุดรอบ VWAP Indicator อย่างต่อเนื่อง นั้นแสดงว่าผู้เข้าร่วมตลาดพบว่าระดับราคานั้นยอมรับได้และมีสมดุลระหว่างการจำหน่ายและการต้องการ

ทำไมราคาเฉลี่ยตามปริมาณมีความสำคัญ?

ตัวชี้วัด VWAP เป็นเครื่องมือสำคัญอย่างมากเพราะหลายเหตุผล:

1. แนวโน้มราคาและตัวบ่งชี้มูลค่า:
   ตัวชี้วัด VWAP ให้มุมมองรวมของราคาของหลักทรัพย์ตลอดช่วงเซสชันการซื้อขาย โดยรวมราคาและปริมาณเข้าด้วยกัน มันให้ภาพรวมที่สมบูรณ์กว่าของกิจกรรมของตลาด โดยเทียบกับค่าเฉลี่ยราคาเพียงอย่างเดียว

2. เกณฑ์มาตรฐานสำหรับการดำเนินการซื้อขาย:
   สำหรับนักเทรดโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เน้นการเทรดระยะสั้น VWAP เป็นตัวชี้วัดสำหรับการตรวจสอบคุณภาพของการดำเนินการเทรดของพวกเขา มันช่วยให้แน่ใจว่าคำสั่งของพวกเขาถูกวางไว้ในราคาที่เหมาะสมต่อกิจกรรมของตลาดโดยรวม

3. การใช้ทางสถาบัน:
   สถาบันใช้ VWAP เพื่อคำนวณการซื้อขายของพวกเขาในมากระดับใหญ่ โดยการมุ่งเน้นที่จะซื้อใต้ VWAP หรือขายเหนือ VWAP พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการทำให้ราคาเดินทางอย่างกะทันหัน ซึ่งช่วยรักษาความมั่นคงของตลาด

4. เอฟเฟกต์การกระจาย
   น้ำหนักที่ให้กับการทำธุรกรรมปริมาณมากๆ ทำให้เส้นที่นุ่มละเอียด กรองสิ่งที่เป็นเสียงสั้น ๆ และเสียงรบกวนออกไป ความชัดเจนนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถระเบิดแนวโน้มที่มีความหมายได้ง่ายขึ้นโดยไม่ถูกหลอกลวงโดยอาการราคาที่มีอยู่ชั่วขณะ

5. ข้อมูลความเป็นไปได้ของตลาด:
   VWAP ไม่เพียงแสดงราคาเฉลี่ยเท่านั้น แต่ยังบอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับจุดที่เหลืออยู่ การเข้าใจนี้สามารถช่วยให้นักเทรดระบุระดับการสนับสนุนและความต้านทานได้ตามจุดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด

แอพลิเคชั่นทางปฏิบัติและกลยุทธ์การซื้อขาย

VWAP เป็นหลากหลายและสามารถนำเข้าสู่กลยุทธ์การซื้อขายต่าง ๆ ได้ นี่คือวิธีที่ใช้ VWAP ได้โดยใช้ในทางปฏิบัติ

กลยุทธ์ 1: การยืนยันแนวโน้มและเวลาเข้าร่วม

• การยืนยันแนวโน้ม:
  นักเทรดสามารถใช้ VWAP เพื่อยืนยันแนวโน้มที่เป็นไปอย่างรวดเร็ว หากราคาเทรดอยู่เหนือ VWAP อย่างต่อเนื่อง จะเสริมสร้างอารมณ์ด้านลบ ในทางกลับกัน ราคาที่ต่ำกว่า VWAP อาจแสดงถึงเงื่อนไขด้านลบ

• จุดเข้าและออก:
  บางนักลงทุนกำหนดกฎการซื้อขายขึ้นอยู่กับ VWAP ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจเลือกเข้าสู่ตำแหน่งยาวเมื่อราคาเคลื่อนที่เหนือ VWAP หลังจากช่วงเวลาที่ต่ำกว่ามัน โดยคาดหวังในการกลับตัวของราคาให้เป็นแนวโน้มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่า VWAP นี้อาจบ่งชี้ถึงการออกอย่างหรือโอกาสในการขายโดยเป็นการเขาshort-selling

กลยุทธ์ 2: การดำเนินการของสถาบัน

• การลดผลกระทบต่อตลาด:
  สถาบันขนาดใหญ่ มักแยกการซื้อขายของพวกเขาเพื่อหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างมีนัยยะ พวกเขาใช้ VWAP เป็นเกณฑ์ปฏิบัติเพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งของพวกเขาถูกดำเนินการที่ราคาที่ใกล้เคียงกับราคาเฉลี่ย โดยทำเช่นนั้น พวกเขาพยายามให้ราคาไม่เหลือกลางไกลจาก VWAP ซึ่งในทำนองนี้ช่วยในการรักษาความมั่นคงของราคา

• การซื้อขายแบบอัลกอริทึม:
  กลยุทธ์การซื้อขายแบบอัลกอริทึมหลายรูปแบบนำ VWAP เข้ามาเพื่อให้การดำเนินการซื้อขายเป็นไปอย่างประสิทธิภาพ อัลกอริทึมสามารถปรับการสั่งซื้อได้ตามการคำนวณ VWAP แบบเรียลไทม์เพื่อให้มีการร่วมสมบูรณ์ที่สุดและการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ

กลยุทธ์ 3: การบริหารความเสี่ยงและการดำเนินคำสั่ง

• การตั้ง Stop-Losses:
  VWAP ยังสามารถใช้ในการตั้งค่าคำสั่งหยุดขาดทุนได้ด้วย นักเทรดอาจวางคำสั่งหยุดขาดทุนเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ VWAP เพื่อคำนึงถึงความผันผวนของราคาภายในวัน และจะให้จุดออกอย่างมีเหตุผลหากราคาเปลี่ยนทิศทางอย่างมาก

• การขยายตำแหน่ง:
  บางนักลงทุนชอบเร่งเข้าไปในตำแหน่งเรื่อย ๆ โดยซื้อหุ้นมากขึ้นเมื่อราคายังคงอยู่เหนือ VWAP สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงในการเผชิญกับการเปลี่ยนแนวที่ไม่คาดคิด

การคำนวณ VWAP: สรุป

แม้ว่าหลายแพลตฟอร์มจะคำนวณ VWAP โดยอัตโนมัติ การทราบวิธีการพื้นฐานสามารถช่วยให้นักเทรดเข้าใจผลกระทบได้ดีขึ้น นี่คือการทบทวนกระบวนการคำนวณด้วยมืออย่างรวดเร็ว:

1. คำนวณราคาเฉลี่ย:
   สำหรับช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น ช่วงเวลาห้านาที) คำนวณราคาเฉลี่ยโดยการบวกราคาสูง ราคาต่ำ และราคาปิด จากนั้นหารด้วยสาม

2. กำหนด PV (ราคา × ปริมาณ):
   คูณราคาเฉลี่ยด้วยปริมาตรสำหรับช่วงเวลานั้น และบันทึกค่าเป็น PV

3. การคำนวณ VWAP เบื้องต้น:
   หารค่า PV ด้วยปริมาณสำหรับช่วงเวลานั้นเพื่อให้ได้ VWAP สำหรับส่วนนั้น

4. การคำนวณแบบวงล้อ:
   เมื่อวันผ่านไป ให้เพิ่ม PV ของระยะเวลาใหม่ทุกรอบไปยังยอดรวม และหารด้วยปริมาณการซื้อขายรวมทั้งหมดจนถึงจุดนั้น กระบวนการนี้จะทำให้ VWAP อัพเดตตลอดวัน

สรุป

ราคาเฉลี่ยต่อน้ำหนัก (VWAP) เป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับนักเทรดในเวลากลางวันและนักลงทุนสถาบัน โดยใช้ทั้งราคาและปริมาณในการพิจารณา VWAP จะให้มุมมองที่เรียบสุดในการกระทำราคาของหลักทรัพย์ ตลอดวันซื้อขาย นอกจากนี้ยังช่วยให้นักเทรดสามารถระบุแนวโน้ม ตั้งจุดเข้าและออก และหลีกเลี่ยงผลกระทบตลาดเกินไปเมื่อดำเนินคำสั่งขนาดใหญ่

ข้อความสำคัญประกอบด้วย:

• VWAP ปรากฏเป็นเส้นเดียว ๆ บนแผนภูมิระหว่างวัน

• มันแทนราคาเฉลี่ยที่ซื้อขายหลักทรัพย์ในวันนั้น ๆ โดยปรับตามปริมาณการซื้อขาย

• VWAP เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างยิ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับนักเทรดทั้งรายย่อยและรายใหญ่

• มันช่วยในการยืนยันแนวโน้ม จัดการความเสี่ยง และให้ความชัดเจนเกี่ยวกับ Likelihood ตลาด

• การคำนวณ VWAP เกี่ยวกับการรวมข้อมูลราคากับปริมาณการซื้อขาย โดยทำให้แน่ใจว่าการซื้อขายปริมาณมากจะมีผลกระทบมากกว่าต่อค่าเฉลี่ย

• นักซื้อขายสถาบันใช้ VWAP เพื่อนำทางคำสั่งขนาดใหญ่ของพวกเขาและลดผลกระทบต่อราคาในตลาด

ประกาศ: การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยง ควรทำการวิจัยอย่างละเอียดก่อนลงทุน